A DeFi United levanta US$ 160 milhões enquanto o setor se mobiliza para lidar com a crise de dívidas incobráveis da Aave

Pontos principais:

• A Aave congelou as reservas de rsETH poucas horas após a exploração da Kelp DAO em 18 de abril, que gerou até US$ 230,1 milhões em dívidas incobráveis.
• A DeFi United arrecadou US$ 160 milhões até 25 de abril, com a Mantle e a Aave DAO comprometendo-se a contribuir com 55.000 ETH no total.
• As votações de governança sobre a contribuição de 25.000 ETH da Aave DAO estão em andamento, enquanto o protocolo trabalha para restaurar totalmente o lastro do rsETH.

DeFi United arrecada US$ 160 milhões para apoiar a Aave

A exploração começou às 17h35 UTC, no bloco 24.908.285 da Ethereum. Os invasores atacaram a ponte Layerzero V2 da Kelp DAO na rota Unichain-para-Ethereum do rsETH, que estava configurada como um DVN 1-de-1 sem verificadores adicionais. Eles enviaram um pacote de entrada falsificado que cunhou 116.500 tokens rsETH sem lastro, avaliados em cerca de US$ 292 milhões na época, sem um bloqueio ou queima correspondente na cadeia de origem.

O invasor agiu rapidamente. Cerca de 89.567 rsETH, no valor aproximado de US$ 221 milhões, foram depositados como garantia nos mercados Aave V3 na Ethereum e na Arbitrum. O invasor então tomou emprestado cerca de 82.650 WETH, no valor aproximado de US$ 191 milhões, além de quantidades menores de wstETH.

As posições ficaram com fatores de saúde entre 1,01 e 1,03, tornando improvável o reembolso total. Os contratos inteligentes da Aave não foram explorados. A dívida incobrável originou-se inteiramente da garantia externa sem lastro.

O Protocol Guardian da Aave respondeu em poucas horas. Por volta das 19h00 UTC do dia 18 de abril, todas as reservas de rsETH e wrsETH nas implantações da V3 foram congeladas, os índices de empréstimo sobre o valor foram zerados e os modelos de taxa de juros foram ajustados para gerenciar a pressão de liquidez.

A Aave Labs e a gestora de riscos Llamarisk publicaram um relatório formal do incidente em 20 de abril. O relatório modelou dois cenários de perda, dependendo de como a Kelp DAO distribuirá o déficit. No primeiro cenário, um haircut uniforme para todos os detentores de rsETH gera aproximadamente US$ 123,7 milhões em dívidas incobráveis na Aave. No segundo, as perdas isoladas aos detentores de rsETH da L2 resultam em cerca de US$ 230,1 milhões em dívidas incobráveis, com Mantle e Arbitrum arcando com a maior exposição. Outras estimativas situaram a exposição total da Aave entre US$ 196 milhões e US$ 200 milhões.

O mercado reagiu fortemente. O valor total bloqueado (TVL) da Aave caiu entre US$ 6 bilhões e US$ 9 bilhões nos dias seguintes ao incidente. O preço do AAVE caiu entre 10% e 22% logo após o ocorrido. As perdas mais amplas do TVL da DeFi ultrapassaram US$ 13 bilhões em alguns relatórios.

Para conter as consequências, os provedores de serviços da Aave lançaram o DeFi United, um fundo de ajuda multiprotocolo que direciona contribuições para defiunited.eth, endereço Ethereum 0x0fCa5194baA59a362a835031d9C4A25970effE68. O fundo visa cobrir o déficit do rsETH, inicialmente estimado entre 68.900 e mais de 100.000 ETH, dependendo das recuperações e dos números finais de dívidas incobráveis.

No sábado, a Arkham Intelligence confirmou que o DeFi United havia arrecadado US$ 160 milhões. A Mantle e a Aave DAO, juntas, contribuíram com 55.000 ETH, representando aproximadamente US$ 127 milhões desse total. A Mantle propôs até 30.000 ETH estruturados como uma linha de crédito de três anos com rendimento de staking da Lido mais 1%. A Aave DAO propôs 25.000 ETH de seu tesouro, com a votação de governança ainda em andamento.

O fundador e CEO da Aave, Stani Kulechov, comprometeu 5.000 ETH de seus fundos pessoais. A Ether.fi comprometeu 5.000 ETH. A Lido DAO ofereceu até 2.500 stETH. Contribuintes menores incluem a Golem Foundation com 1.000 ETH, o vice-presidente da Aave, Emilio Frangella, com 500 ETH, e doações da comunidade de mais de 272 ETH relatadas na blockchain. Ethena, Layerzero, Ink Foundation, Frax e Tydro também ofereceram apoio.

O Conselho de Segurança da Arbitrum congelou uma parte dos fundos do invasor, reduzindo o déficit líquido que o fundo deve cobrir. Um pacote malicioso subsequente de 40.000 rsETH foi revertido e recuperado pela Kelp antes que pudesse ser processado.

O DeFi United é descrito pelos participantes como um dos maiores esforços coordenados de recuperação na história do DeFi. As votações de governança sobre contribuições pendentes permanecem ativas, e o fundo continua a aceitar doações enquanto o protocolo trabalha para restaurar o respaldo total em rsETH e liquidar a dívida incobrável restante.