A CFTC proíbe Caroline Ellison de negociar por 5 anos devido ao caso FTX

CFTC Finaliza Restrições de Vários Anos

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) anunciou, em 19 de agosto, que a ex-CEO da Alameda Research, Caroline Ellison, e o cofundador da FTX, Gary Wang, receberam restrições plurianuais por meio de ordens de consentimento suplementares proferidas por um tribunal federal em Nova York. A resolução encerra os processos civis contra eles, ao mesmo tempo em que amplia as consequências regulatórias do colapso da FTX.

O diretor de fiscalização da CFTC, David I. Miller, afirmou: “A resolução de hoje ressalta ainda mais o grande valor que esta Divisão atribui à cooperação robusta. Ellison e Wang eram executivos seniores que cometeram fraudes na Alameda e na FTX, pelas quais foram considerados responsáveis.” Ele acrescentou:

“Suas sanções, no entanto, refletem a ajuda substancial que prestaram nas investigações da Comissão relacionadas à FTX.”

A agência já havia concluído outro caso de fiscalização relacionado à FTX envolvendo o ex-chefe de engenharia Nishad Singh, cujo acordo com a CFTC impôs a restituição de US$ 3,7 milhões, além de proibições de negociação por cinco anos e de registro por oito anos. A resolução de Singh, de 1º de abril, também exigiu cooperação contínua, ilustrando como a assistência pode influenciar as sanções sem eliminar as restrições regulatórias.

Ordem de consentimento aponta fraude na FTX e na Alameda

Os órgãos reguladores inicialmente acusaram Ellison e Wang em dezembro de 2022 por meio de uma denúncia de fraude alterada da CFTC, que acusava executivos da FTX e da Alameda de apropriação indevida de ativos de clientes. O tribunal proferiu ordens de consentimento iniciais em 23 de dezembro, considerando Ellison culpado de duas acusações de fraude e Wang responsável pela única acusação de fraude apresentada contra ele.

Acusações separadas da SEC contra Ellison e Wang descreveram recursos preferenciais que permitiram à Alameda obter crédito extenso e contornar controles padrão na plataforma da FTX. O órgão regulador do mercado de valores mobiliários também alegou que Ellison fez declarações enganosas e ajudou a sustentar o valor do FTT enquanto os fundos dos clientes fluíam para a Alameda.

Os processos criminais paralelos tiveram início depois que Ellison e Wang se declararam culpados perante a justiça federal em 19 de dezembro de 2022. Ellison admitiu sete acusações, enquanto Wang se declarou culpado de quatro acusações envolvendo fraude e conspiração. Cada réu admitiu ter participado de conspiração para cometer fraude com commodities e concordou em colaborar com os promotores federais.

O colapso da FTX e os resultados criminais

A FTX, uma corretora centralizada de criptomoedas, entrou em colapso e entrou com pedido de falência em novembro de 2022, depois que saques em massa de clientes expuseram sua incapacidade de devolver os ativos depositados. Os promotores comprovaram que o fundador Sam Bankman-Fried (SBF) desviou bilhões de dólares em fundos de clientes para a Alameda com o objetivo de investimentos, pagamentos de empréstimos, contribuições políticas e outros gastos. Um júri o condenou por sete acusações de fraude e conspiração, resultando em uma pena de 25 anos de prisão que um tribunal federal de apelação manteve em junho.

Ellison recebeu uma pena de dois anos de prisão após prestar depoimento que os promotores utilizaram durante o julgamento e a condenação de Sam Bankman-Fried. Sua transferência para o regime de confinamento comunitário ocorreu em outubro de 2025, após ela ter cumprido 11 meses em uma prisão federal em Connecticut. As autoridades haviam previsto sua libertação definitiva para fevereiro.

Wang evitou uma pena de prisão adicional após testemunhar contra Bankman-Fried e auxiliar os investigadores no caso de fraude da FTX. O resultado de sua sentença criminal refletiu sua cooperação e seu papel comparativamente limitado, segundo o juiz. Wang havia admitido ter criado um código que dava à Alameda acesso preferencial aos fundos mantidos na bolsa.

Nenhuma das ordens complementares busca restituição, devolução de ganhos ilícitos ou penalidades monetárias civis de Ellison ou Wang neste momento. Ambos os réus devem continuar auxiliando a comissão, enquanto as liminares permanentes anteriores contra futuras violações permanecem em vigor. A CFTC também citou uma ordem de confisco criminal no valor de US$ 11,02 bilhões, pela qual Ellison e Wang são solidariamente responsáveis.