Securitize przenosi platformę kredytową firmy Neuberger o wartości 230 miliardów dolarów do sieci blockchain

Securitize wprowadza obligacje wysokodochodowe na 4 publicznych łańcuchach bloków

Securitize coraz głębiej angażuje się w sektor tokenizowanych instrumentów kredytowych dzięki nowemu funduszowi, który przenosi doświadczenie firmy Neuberger w zakresie instrumentów o stałym dochodzie do publicznych sieci blockchain.

Fundusz Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) będzie inwestował przede wszystkim w obligacje o wysokim zysku. Może on również alokować środki w aktywa generujące dochód, takie jak zabezpieczone zobowiązania kredytowe (CLO) oraz kredyty lewarowane.

Wprowadzenie tego funduszu oznacza, że firma Neuberger po raz pierwszy pełni rolę poddoradcy funduszu tokenizowanego. Ten zarządzający inwestycjami nadzoruje aktywa o wartości ponad 230 miliardów dolarów w ramach swojej platformy instrumentów o stałym dochodzie.

„Ten fundusz tokenizowany przenosi sprawdzone kompetencje firmy Neuberger w zakresie instrumentów o stałym dochodzie do publicznych łańcuchów bloków” – powiedział Carlos Domingo, współzałożyciel i dyrektor generalny Securitize.

HINC koncentruje się na popycie instytucjonalnym na kredyty w łańcuchu bloków

Fundusz HINC zostanie wyemitowany w sieciach Avalanche, Ethereum, Solana i Sui, zapewniając kwalifikującym się inwestorom dostęp za pośrednictwem czterech publicznych sieci.

Neuberger zajmie się zarządzaniem portfelem i analizami, natomiast Securitize Capital będzie pełnić funkcję doradcy inwestycyjnego. Securitize Markets będzie oferować udziały w funduszu, a inne podmioty stowarzyszone zapewnią usługi w zakresie tokenizacji, administracji i obsługi operacyjnej.

Anil Abraham, dyrektor ds. zarządzania produktami w firmie Neuberger, powiedział, że firma rozszerza swoje „oparte na procesach, aktywnie zarządzane podejście na kwalifikowanych inwestorów pragnących uzyskać dostęp do strategii instrumentów o stałym dochodzie w łańcuchu bloków”.

Struktura ta odzwierciedla szerszą zmianę w zakresie tokenizacji. Wczesne produkty koncentrowały się głównie na bonach skarbowych i funduszach rynku pieniężnego. Zarządzający aktywami eksperymentują obecnie z produktami kredytowymi o wyższej rentowności, które tradycyjnie wymagają bardziej złożonej oceny ryzyka i zarządzania portfelem.

Dostęp do HINC będzie ograniczony do uprawnionych inwestorów akredytowanych i kwalifikowanych nabywców. Dostęp podlega również weryfikacji w ramach zasad „poznaj swojego klienta” i przeciwdziałania praniu pieniędzy, ograniczeniom jurysdykcyjnym oraz obowiązującym przepisom dotyczącym papierów wartościowych.

Securitize rozszerza działalność po debiucie na rynku publicznym

Wprowadzenie produktu nastąpiło wkrótce po wejściu Securitize na rynki publiczne. Firma rozpoczęła notowania 2 lipca, stając się pierwszą firmą, która zadebiutowała swoimi akcjami jednocześnie na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych oraz w łańcuchu bloków.

Securitize odnotowała rekordowe przychody w pierwszym kwartale w wysokości 19,5 mln dolarów, co stanowi wzrost o prawie 40% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wartość tokenizowanych aktywów pod zarządzaniem osiągnęła 3,4 mld dolarów.

Współpraca z firmą Neuberger rozszerza zakres tej platformy poza tokenizowane środki pieniężne i papiery wartościowe emitowane przez rząd. Umieszczając w łańcuchu bloków obligacje wysokodochodowe, kredyty lewarowane oraz ekspozycję na CLO, Securitize sprawdza, czy infrastruktura blockchain może obsługiwać bardziej złożone segmenty kredytów instytucjonalnych.

Istotna zmiana nie polega jedynie na tym, że kolejny fundusz został tokenizowany. Chodzi o to, że coraz bardziej wyrafinowane strategie inwestycyjne zaczynają podążać tymi samymi torami, które jako pierwsze wprowadziły do łańcucha bloków obligacje skarbowe i produkty rynku pieniężnego.