Analiza spadków bitcoina: przy pogłębieniu strat 74 500 USD

Jak wygląda obliczenie poziomu 74 500 USD

Według analizy opublikowanej przez Cryptoquant 9 października ostatnia korekta zwróciła uwagę na poziom 74 500 USD jako punkt odniesienia dla spadków. Autor analizy, MAC_D, wykorzystał dane historyczne dotyczące korekt na hossie zgromadzone przez platformę analityczną kryptowalut, aby porównać spadki występujące podczas hossy, czyli okresów ogólnego wzrostu cen.

W analizie zmierzono spadek z 87 027 USD w dniu 5 października do 80 404 USD w dniu 9 października, co stanowi spadek o 6 623 USD, czyli około 7,61%. Spadek mierzy, jak daleko cena odbiega od wcześniejszego szczytu. Ten spadek niemal dorównał średniemu spadkowi z poprzedniej hossy.

Analityk napisał:

„Zastosowanie tej historycznej średniej do ostatniego maksimum daje poziom ceny wynoszący około 74 500 USD, co mogłoby służyć jako punkt odniesienia w przypadku dalszego spadku”.

W obliczeniach zastosowano historyczny wskaźnik referencyjny wynoszący 14,39% – wcześniejszą średnią wykorzystywaną do porównań – w odniesieniu do szczytu z 5 października.

Wcześniejsze wzrosty pokazują, jak różnią się korekty

Średnie spadki wyniosły 18,41% w latach 2010–2011, 21,71% w latach 2011–2013, 10,93% w latach 2015–2017, 19,39% w latach 2018–2021 oraz 7,58% w latach 2022–2025. Analiza wskazuje, że ogólna średnia dla wszystkich pięciu cykli wynosi 14,39%.

Łagodniejsze spadki w ostatnim cyklu idą w parze z innymi obserwacjami wskazującymi na łagodzenie się wahań w miarę upływu czasu. Fidelity Digital Assets, oddział firmy Fidelity zajmujący się aktywami cyfrowymi, odnotował w maju 2024 r. zmniejszenie zmienności. Termin ten opisuje skalę ruchów w obu kierunkach. Analiza MAC_D wykazała również, że poszczególne zdarzenia powodowały znacznie głębsze korekty.

Szersze ożywienie znalazło potwierdzenie w wskaźniku Bull Score firmy Cryptoquant, który w sierpniu wzrósł z 30 do 80. Wskaźnik ten łączy 10 wskaźników dotyczących popytu, rentowności posiadaczy, aktywności sieci oraz płynności, czyli dostępności kapitału na potrzeby handlu.

Poziomy zakupów towarzyszą oznakom ożywienia

Wrześniowe ożywienie wygenerowało również sygnał oparty na kosztach nabycia, czyli szacunkach dotyczących kwot, jakie inwestorzy zapłacili za swoje monety. Współpracownik serwisu Cryptoquant, Darkfost, zidentyfikował 24 września piąty historyczny sygnał hossy. Koszt nabycia dla nowszych posiadaczy przekroczył poziom kosztu dłużej utrzymujących się posiadaczy, których monety znajdowały się w portfelu od co najmniej siedmiu lat. Autor przyznał jednak, że istnieje pewien margines błędu.

Założyciel i dyrektor generalny Cryptoquant, Ki Young Ju, zasugerował 22 września, że rosnący udział inwestorów instytucjonalnych – czyli posiadanie aktywów przez organizacje takie jak fundusze inwestycyjne – może skutkować mniejszymi zyskami w ramach cyklu i mniej dotkliwymi stratami.

Ryzyko inwestycyjne związane z tym aktywem obejmuje znaczne wahania cen nawet w okresach rosnącej popularności. Analityk zaproponował stopniowe zakupy w okolicach 80 000 USD oraz większe inwestycje w przedziale od 74 000 do 75 000 USD. Dolna granica przedziału zakupowego odpowiada poziomowi o około 13,82% do 14,97% niższym od maksimum z 5 października.