Blackrock udostępnia emitentom stablecoinów dwa tokenizowane fundusze rynku pieniężnego

Blackrock celuje w rezerwy stablecoinów dzięki dwóm funduszom w łańcuchu bloków

Blackrock coraz głębiej wprowadza tokenizację do warstwy gotówkowej systemu finansowego dzięki dwóm produktom rynku pieniężnego zaprojektowanym do działania zarówno na rynkach tradycyjnych, jak i cyfrowych.

Zarządzający aktywami wprowadził na rynek akcje w łańcuchu bloków funduszu Blackrock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) oraz instrument Blackrock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV). Oba produkty mają na celu zachowanie płynności i kapitału przy jednoczesnym generowaniu dochodu z aktywów krótkoterminowych.

Wprowadzenie tych produktów jest ukierunkowane na rosnące przenikanie się regulowanych funduszy rynku pieniężnego i finansów opartych na technologii blockchain. Według Blackrock aktywa amerykańskich funduszy rynku pieniężnego przekroczyły 8,4 biliona dolarów, ponieważ inwestorzy stawiają na płynność, ochronę kapitału i rentowność.

„Środki pieniężne pozostają podstawowym elementem dla inwestorów, korporacji i instytucji finansowych. Fundusze te zapewniają klientom dodatkowy wybór w zakresie dostępu do rozwiązań inwestycyjnych funduszy rynku pieniężnego oraz korzystania z nich zarówno na rynkach tradycyjnych, jak i cyfrowych” – powiedział Jon Steel, globalny dyrektor ds. produktów i platform zarządzania środkami pieniężnymi w Blackrock.

Dwa produkty wybierają różne ścieżki w łańcuchu bloków

BSTBL dodaje tokenizowaną klasę udziałów do istniejącego funduszu rynku pieniężnego Blackrock. Jego udziały „Onchain Shares” są emitowane w sieci Ethereum i mogą być przenoszone między zatwierdzonymi portfelami inwestorów, z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów.

BNY pełni rolę agenta transferowego i dostawcy usług tokenizacji. Infrastruktura banku została zaprojektowana tak, aby prowadzić prawnie uznaną dokumentację funduszu w publicznych łańcuchach bloków, jednocześnie łącząc ją z tradycyjnymi systemami finansowymi.

Natomiast BRSRV to nowo utworzony fundusz skierowany do instytucji działających w środowisku cyfrowym. Oferuje on codzienne reinwestowanie dywidend oraz dostęp do wielu sieci blockchain. Securitize pełni rolę agenta transferowego i dostawcy usług tokenizacji.

Blackrock stwierdził, że BRSRV może wspierać szereg działań związanych z aktywami cyfrowymi, w tym zarządzanie rezerwami zabezpieczającymi stabilne kryptowaluty płatnicze.

Ustawa GENIUS tworzy nowy rynek rezerw

Oba fundusze inwestują w gotówkę, krótkoterminowe papiery wartościowe Skarbu USA oraz jednodniowe umowy odkupu zabezpieczone papierami Skarbu. Blackrock zamierza, aby jego aktywa kwalifikowały się jako dopuszczalne aktywa rezerwowe dla uprawnionych emitentów stablecoinów zgodnie z ustawą GENIUS.

Takie pozycjonowanie mogłoby zapewnić firmom zajmującym się stablecoinami regulowany sposób zarządzania rezerwami przy jednoczesnym zachowaniu dostępu do infrastruktury blockchain. Blackrock zauważa jednak, że niektóre elementy ustawodawstwa pozostają otwarte na interpretację organów regulacyjnych.

Grupa ds. zarządzania środkami pieniężnymi tej firmy nadzoruje aktywa o wartości prawie 1,073 bln dolarów na rzecz korporacji, banków, ubezpieczycieli, fundacji i instytucji publicznych. Nowe fundusze pokazują, w jaki sposób tokenizacja wykracza poza produkty eksperymentalne. Blackrock stosuje ją obecnie w zarządzaniu środkami pieniężnymi, transferach środków oraz infrastrukturze rezerwowej wspierającej cyfrowe dolary.