BNY uruchamia agencję transferową działającą w łańcuchu bloków dla swojej działalności w zakresie funduszy o wartości 8,6 biliona dolarów

Baillie Gifford wykorzysta platformę BNY do uruchomienia pierwszego w Wielkiej Brytanii natywnego, regulowanego funduszu tokenizowanego

BNY (Bank of New York) Mellon przenosi na łańcuch bloków jedną z najmniej widocznych, ale najważniejszych funkcji Wall Street.

Największy na świecie depozytariusz planuje uruchomienie cyfrowej wersji swojej działalności w zakresie agencji transferowej. Platforma będzie przetwarzać transakcje funduszy i prowadzić ewidencję wskazującą, kto jest właścicielem poszczególnych udziałów. Według raportu „Financial Times” BNY będzie nadal utrzymywać swój tradycyjny system równolegle z nową usługą.

To posunięcie ma ogromne znaczenie. BNY nadzoruje aktywa o wartości ponad 59 bilionów dolarów, które znajdują się w jego depozycie i pod jego zarządzaniem. Sama działalność agencji transferowej obsługuje około 8,6 biliona dolarów na 7,6 miliona rachunków inwestorów.

Fundusze tokenizowane zyskują infrastrukturę instytucjonalną

Agenci transferowi odpowiadają za subskrypcje funduszy, umorzenia i ewidencję własności. Procesy te często wymagają od kilku stron prowadzenia i uzgadniania oddzielnych baz danych.

Platforma blockchain BNY została zaprojektowana w celu stworzenia wspólnego rejestru własności. Może to ograniczyć powielanie danych, skrócić czas rozliczeń oraz wesprzeć rynki działające przez całą dobę.

Carolyn Weinberg, dyrektor ds. produktów i innowacji w BNY, stwierdziła, że technologia ta może zrewolucjonizować sposób przetwarzania transakcji na rynkach finansowych. Opisała ten projekt jako przeniesienie rejestrów dotyczących działalności funduszy do łańcucha bloków.

Baillie Gifford korzysta z usług cyfrowego agenta transferowego w ramach projektu, który określa jako pierwszy w Wielkiej Brytanii w pełni natywny, regulowany fundusz tokenizowany. Ta firma inwestycyjna z siedzibą w Edynburgu zarządza aktywami o wartości około 262 mld dolarów (197 mld funtów).

Oczekuje się, że z usługi tej będą również korzystać Blackrock oraz Dreyfus – fundusz rynku pieniężnego i dział zarządzania środkami pieniężnymi należący do BNY – w ramach planowanych produktów.

BNY stawia na ewolucję zamiast radykalnych zmian

Uruchomienie tej usługi odzwierciedla rosnące zainteresowanie Wall Street tokenizacją. Zarządzający aktywami mają nadzieję, że technologia blockchain ułatwi emisję, transfer i rozliczanie udziałów w funduszach bez zmiany podstawowej struktury inwestycyjnej.

BNY współpracowało już z Goldman Sachs nad systemem rejestrującym prawa własności do wybranych funduszy rynku pieniężnego za pomocą reprezentacji opartych na blockchainie. Nowa agencja transferowa rozszerza tę strategię głębiej w kierunku podstawowej infrastruktury BNY.

Jednak tradycyjne kanały finansowe raczej nie znikną w najbliższym czasie. BNY spodziewa się, że systemy konwencjonalne i oparte na blockchain będą funkcjonować równolegle, podczas gdy instytucje będą testować kwestie bezpieczeństwa, regulacji i popytu rynkowego.

Takie wyważone podejście może okazać się istotne. Firmy finansowe pragną wydajności wspólnego rejestru, ale nadal potrzebują sprawdzonych mechanizmów kontroli w zakresie przechowywania aktywów, zgodności z przepisami i prowadzenia dokumentacji.

Dla BNY celem nie jest zastąpienie branży funduszy z dnia na dzień. Chodzi o zapewnienie, że bank pozostanie w jej centrum, gdy rejestry własności zostaną przeniesione do łańcucha bloków.