FATF wzywa do szybkiego wprowadzenia globalnych standardów dotyczących kryptowalut, ponieważ luki w egzekwowaniu przepisów w kontekście transgranicznym zwiększają ryzyko systemowe

Najważniejsze wnioski:

• FATF zwiększyła presję na jurysdykcje, aby szybciej egzekwowały standardy dotyczące kryptowalut.
• Stablecoiny będą poddawane bardziej rygorystycznej kontroli w miarę wzrostu ryzyka związanego z nielegalnymi finansami.
• Jurysdykcje mogą stanąć w obliczu surowszej odpowiedzialności, jeśli luki w przepisach będą się utrzymywać.

FATF zaostrza globalne działania na rzecz zgodności w zakresie kryptowalut

Nadzór nad kryptowalutami zyskał na znaczeniu w globalnej agendzie politycznej po tym, jak ministrowie z Grupy Specjalnej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF) zwiększyli presję na kraje, aby wyeliminowały luki w regulacjach dotyczących aktywów cyfrowych. W deklaracji wydanej 17 kwietnia międzyrządowa organizacja ustanawiająca standardy powiązała silniejsze egzekwowanie przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy z szybszymi działaniami w zakresie aktywów wirtualnych. Przesłanie było jasne: jurysdykcje, które pozostają w tyle pod względem przepisów dotyczących kryptowalut, będą podlegać większej kontroli.

Deklaracja umieściła kryptowaluty w szerszym kontekście działań na rzecz modernizacji systemów obrony przed nielegalnymi finansami. W deklaracji ministrowie stwierdzili:

„Popieramy odpowiedzialne innowacje w finansach”.

Sformułowanie to jest godne uwagi, ponieważ FATF nie przedstawiła finansów opartych na technologii blockchain jako z natury ryzykownych. Zamiast tego stwierdziła, że technologia, w tym sztuczna inteligencja, może wzmocnić nadzór i zgodność z przepisami, jeśli jest wspierana przez zabezpieczenia. W tej samej sekcji poparto również prace nad nowymi technologiami płatniczymi i związanymi z nimi ryzykami, jednocześnie wzywając do szybszego wdrożenia standardów dotyczących kryptowalut w całej sieci FATF.

Zalecenie nr 15, zatytułowane „Nowe technologie”, pozostaje głównym globalnym standardem FATF dotyczącym aktywów wirtualnych (VA) i dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi (VASP). Grupa zrewidowała to zalecenie w 2018 r. i przyjęła notę interpretacyjną w czerwcu 2019 r., aby wyjaśnić, w jaki sposób przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu mają zastosowanie do działalności kryptowalutowej. Ramy te wymagają od krajów oceny ryzyka związanego z aktywami wirtualnymi, stosowania podejścia opartego na ryzyku oraz zapewnienia, że dostawcy usług związanych z aktywami wirtualnymi (VASP) posiadają licencję lub są zarejestrowani. Wymagają one również nadzoru ze strony właściwych organów, sankcji za nieprzestrzeganie przepisów, należytej staranności wobec klientów, prowadzenia dokumentacji, zgłaszania podejrzanych transakcji oraz współpracy międzynarodowej. Nota interpretacyjna z czerwca 2019 r. oraz powiązane wytyczne stanowią również podstawę dla zasady „Travel Rule”, która wymaga, aby informacje o zleceniodawcy i beneficjencie towarzyszyły objętym nią przelewom.

Stablecoiny i firmy offshore poddawane są większej kontroli

Stablecoiny i firmy offshore przyciągają coraz większą uwagę, ponieważ nadal istnieją luki w wdrażaniu. W ukierunkowanej aktualizacji FATF z 2025 r. stwierdzono, że zalecenie 15 pozostaje punktem odniesienia dla globalnych przeglądów zgodności w zakresie kryptowalut, i stwierdzono, że tylko 29% ze 138 ocenionych jurysdykcji w znacznym stopniu spełniało wymogi dotyczące aktywów wirtualnych, podczas gdy jedna jurysdykcja była w pełni zgodna. Raport z 3 marca 2026 r. analizuje nadużycia związane ze stablecoinami w przelewach peer-to-peer za pośrednictwem portfeli niehostowanych i powołuje się na dane Chainalysis, z których wynika, że w 2025 r. stablecoiny stanowiły 84% wolumenu nielegalnych transakcji aktywami wirtualnymi. Raport z 11 marca 2026 r. dotyczący zagranicznych dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi (VASP) przedstawia metody wykrywania, rejestrowania, nadzorowania i nakładania sankcji na firmy, które wykorzystują słabszy nadzór.

Najwyraźniejsze ostrzeżenie dotyczące kryptowalut znalazło się w samym tekście ministerialnym. W deklaracji ministrowie stwierdzili:

„Biorąc pod uwagę transgraniczny charakter aktywów wirtualnych, wzywamy do szybkiego i skutecznego wdrożenia standardów FATF w sektorze aktywów wirtualnych w całej globalnej sieci, a poprzez nasz proces wzajemnej oceny pociągniemy do odpowiedzialności kraje, które nie wdrożą tych standardów w odpowiednim terminie”.

Ogólnym wnioskiem jest to, że FATF nie wprowadza nowego zbioru zasad dotyczących kryptowalut. Naciska na kraje, aby egzekwowały istniejące zasady szybciej, bardziej konsekwentnie i z mniejszą liczbą luk transgranicznych.