Circle odnotowuje w drugim kwartale przychody w wysokości 701 mln dolarów w związku z rosnącą aktywnością związaną z USDC

Wolumen USDC wzrósł o 151% do 14,8 bln USD, a Circle powrócił do rentowności

Circle Internet Group powróciła do rentowności w drugim kwartale, ponieważ większa popularność USDC zrównoważyła słabsze zyski z rezerw zabezpieczających stablecoin.

Spółka odnotowała 701 mln dolarów przychodów i dochodów z rezerw, co stanowi wzrost o 7% w porównaniu z rokiem poprzednim. Przychody z rezerw wzrosły o 5% do 668 mln USD, czemu sprzyjał 25-procentowy wzrost średniego obiegu USDC. Wzrost ten został częściowo zrównoważony przez spadek stopy zwrotu z rezerw o 66 punktów bazowych do poziomu 3,5%.

Zysk netto z działalności kontynuowanej wyniósł 48 mln dolarów, co stanowi poprawę o 530 mln dolarów w porównaniu z rokiem poprzednim. Circle stwierdziło, że różnica ta wynikała z wysokich kosztów wynagrodzeń w formie akcji związanych z planowaną na 2025 r. pierwszą ofertą publiczną. Skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem wzrósł o 8% do 143 mln dolarów.

Wolumen USDC przewyższa wzrost podaży

Obieg USDC na koniec kwartału wyniósł 73,3 mld dolarów, co stanowi wzrost o 19% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wolumen transakcji w łańcuchu bloków wzrósł o 151% do 14,8 bln dolarów, co wskazuje, że każdy dolar podaży krąży częściej.

W ciągu kwartału firma Circle wyemitowała USDC o wartości 83 mld dolarów i wykupiła 87 mld dolarów. Liczba portfeli zawierających ponad 10 dolarów wzrosła o 24% do 7 mln. USDC miał 27-procentowy udział w rynku stablecoinów zabezpieczonych walutą fiducjarną, co oznacza spadek o 66 punktów bazowych. Jednak kwota przechowywana bezpośrednio na platformie Circle wzrosła ponad dwukrotnie, do 12,4 mld dolarów.

Rozwinęła się również sieć Circle Payments Network. Jej roczny wolumen transakcji osiągnął na koniec kwartału 14,7 mld dolarów, co stanowi wzrost o 76% w porównaniu z poprzednim okresem. Do sieci dołączyło 175 instytucji finansowych.

„Nasze kwartalne wyniki finansowe odzwierciedlają obecne otoczenie stóp procentowych oraz spowolnienie na rynku kryptowalut. Jednak aktywność w perspektywie krótkoterminowej pokazuje zupełnie inny obraz. Stworzyliśmy platformę dla internetowego systemu finansowego. Dopiero zaczynamy dostrzegać, jakie możliwości ona otwiera” – powiedział dyrektor generalny Jeremy Allaire.

Uruchomienie sieci głównej Arc zaplanowane na wrzesień

Circle planuje uruchomienie publicznej sieci głównej Arc 16 września. Łańcuch bloków będzie zawierał narzędzia zapewniające prywatność, infrastrukturę dla agentów AI oraz obsługę tokenizowanych aktywów świata rzeczywistego.

W projekt zaangażowanych jest już ponad 100 instytucji i programistów. W skład grupy walidatorów Arc wchodzą: Blackrock, BNY, Mastercard, Visa, Standard Chartered, Galaxy, DTCC oraz Intercontinental Exchange.

Oczekuje się, że Blackrock wdroży na Arc swój tokenizowany fundusz skarbowy BUIDL. DTCC bada również możliwość tokenizacji aktywów posiadanych przez swoją spółkę zależną Depository Trust Company.

Circle otrzymało również ostateczną zgodę od Urzędu Kontrolera Waluty (OCC) na utworzenie Circle National Trust. Nowojorskie organy regulacyjne zatwierdziły również utworzenie spółki powierniczej o ograniczonym zakresie działalności. Circle rozszerza również zastosowanie USDC na płatności automatyczne, ponieważ z jego rozwiązania Agent Stack korzysta obecnie ponad 900 płatnych usług, a 99,3% wolumenu płatności agencyjnych jest rozliczane w USDC.

Wyniki kwartalne Circle pokazują, że firma nadal jest narażona na ryzyko związane ze stopami procentowymi, ale w coraz większym stopniu wspierana jest przez wzrost liczby transakcji, adopcję przez instytucje oraz nową infrastrukturę sieciową. W obliczu zbliżającego się uruchomienia platformy Arc oraz wzrostu aktywności w zakresie USDC, który przewyższa tempo wzrostu podaży, kolejnym wyzwaniem dla firmy będzie sprawdzenie, czy uda jej się przekształcić skalę stablecoina w szerszą i trwalszą platformę finansową.