Circle umożliwia teraz klientom instytucjonalnym zaciąganie pożyczek w USDC pod zastaw posiadanych bitcoinów

Circle, firma stojąca za stablecoinem USDC, uruchomiła usługę, która pozwala klientom instytucjonalnym pożyczać tokeny powiązane z dolarem pod zastaw posiadanych bitcoinów — jest to najnowsza inicjatywa firmy kryptowalutowej mająca na celu pozyskanie działów skarbowych, które chcą uzyskać płynność bez rezygnacji ze swoich kryptowalut.

Produkt o nazwie Digital Asset-Backed Borrowing (DABB) jest obecnie dostępny dla kwalifikujących się klientów Circle Mint, poinformowała firma. Zgodnie z ogłoszeniem klienci z siedzibą w Nowym Jorku są wyraźnie wykluczeni z udziału w programie.

W ramach tej oferty klienci wpłacają bitcoiny i otrzymują „wrapped bitcoin” firmy Circle, czyli cirBTC – token, który według Circle jest zabezpieczony w stosunku 1:1 przez bazową monetę. Następnie przekazują cirBTC jako zabezpieczenie na zewnętrznym rynku pożyczkowym za pośrednictwem kontrolowanego przez siebie portfela i zaciągają pożyczkę w USDC, która jest zapisywana na ich saldzie w Circle Mint. Spłata pożyczki powoduje zwolnienie zabezpieczenia.

Przewodnik Circle po pożyczkach w bitcoinach

Circle stwierdziło, że usługa ta konsoliduje kroki, które dotychczas były uciążliwe. Bitcoin nie współpracuje natywnie z inteligentnymi kontraktami, które obsługują pożyczki w łańcuchu bloków w sieci Ethereum i innych sieciach, więc pożyczkobiorcy musieli wybierać „wrapped” wersję BTC, przechodzić między platformami i poruszać się po interfejsach protokołów, zanim mogli przelać środki z powrotem na konto instytucjonalne.

Pożyczki są nadzabezpieczone, co oznacza, że pożyczkobiorcy wnoszą zabezpieczenie o wartości wyższej niż kwota pożyczki. Circle wyjaśniło, że dostęp do usługi zależy zatem od zabezpieczenia i zasad rynkowych, a nie od tradycyjnej oceny zdolności kredytowej, a klienci mogą dodawać zabezpieczenie lub spłacać pożyczkę zgodnie z własnym harmonogramem.

Stopy procentowe pożyczek, wymagania dotyczące zabezpieczenia, progi likwidacji oraz dostępność są ustalane przez rynek pożyczkowy wybrany przez klienta i mogą ulegać zmianom – podała firma. Progi te zazwyczaj określają, kiedy pozycja może zostać przymusowo zamknięta w przypadku utraty wartości zabezpieczenia.

Morpho jest jedynym protokołem pożyczkowym obsługiwanym w momencie uruchomienia, ale firma Circle oświadczyła, że z czasem planuje dodać kolejne, w tym Aave. Usługa Circle jest oferowana za pośrednictwem sieci Ethereum oraz własnego łańcucha bloków Arc, którego sieć główna została uruchomiona zaledwie w zeszłym tygodniu.

Circle przedstawiło również cirBTC jako zabezpieczenie klasy instytucjonalnej. Podstawowy bitcoin jest przechowywany przez Circle National Trust, bank powierniczy posiadający federalną licencję oraz kwalifikowanego powiernika, a rezerwy można zweryfikować w łańcuchu bloków – poinformowała firma. Ponieważ Circle nie prowadzi konkurencyjnej giełdy ani protokołu pożyczkowego, argumentuje, że cirBTC jest „strategicznie neutralny”.