CFTC wykorzystuje narzędzia sztucznej inteligencji firmy Microsoft do monitorowania rynków kryptowalutowych i rynków prognoz – poinformował przewodniczący przed Kongresem

Najważniejsze wnioski:

• Przewodniczący CFTC Michael Selig potwierdził, że agencja wdraża sztuczną inteligencję i narzędzia automatyzacji do nadzorowania rynków przy 20-procentowej redukcji personelu od roku budżetowego 2024.
• Sześć kont Polymarket zarobiło podobno 1,2 mln dolarów, obstawiając amerykańskie ataki na Iran na kilka godzin przed akcją z 28 lutego, co wzbudziło obawy o wykorzystywanie informacji poufnych.
• Selig uznał dwupartyjne przepisy dotyczące struktury rynku kryptowalut w ramach ustawy Clarity Act za niezbędne, wzywając Kongres do przekazania projektu ustawy na biurko prezydenta w 2025 r.

Selig nazywa ustawę Clarity Act niezbędną, podczas gdy CFTC stoi w obliczu presji ze strony Kongresu w związku z obawami o wykorzystywanie informacji poufnych przez Polymarket

Przewodniczący Michael Selig, zaprzysiężony około 100 dni przed przesłuchaniem, zeznał, że Komisja Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi (CFTC) zezwoliła na korzystanie z Microsoft 365 Copilot wśród wszystkich swoich pracowników i buduje nowe systemy nadzoru oparte na sztucznej inteligencji w celu wykrywania oszustw, manipulacji rynkowych i wykorzystywania informacji poufnych. Liczba pracowników agencji spadła z 708 pełnoetatowych pracowników na koniec roku budżetowego 2024 do około 543, co stanowi redukcję o ponad 20%. Selig bronił cięć, mówiąc panelowi, że agencja działa wydajniej niż kiedykolwiek.

Członkini komisji Angie Craig z Minnesoty bezpośrednio sprzeciwiła się tej opinii. Craig argumentowała, że CFTC nie może odpowiednio nadzorować cyfrowego handlu towarami i rynków prognoz przy poziomie zatrudnienia poniżej tego, o który sama prosiła pierwsza administracja Trumpa. Wezwała do pełnego finansowania agencji i stwierdziła, że Kongres nigdy nie zamierzał, aby CFTC była kierowana przez jednego komisarza. Selig jest obecnie jedynym urzędującym komisarzem, a cztery stanowiska pozostają nieobsadzone.

Wielu członków komisji pytało Seliga o wzorce transakcji zawieranych w odpowiednim momencie na platformach Polymarket, Kalshi i innych, powiązanych z wrażliwymi działaniami rządu. Reprezentant Jim McGovern z Massachusetts przytoczył przykład kontraktów terminowych na ropę i akcje o wartości około 500 mln dolarów, zawartych tuż przed opublikowaniem przez prezydenta Trumpa na Truth Social o godz. 7:04 rano 23 marca informacji, że Stany Zjednoczone rozpoczęły rozmowy o zawieszeniu broni z Iranem. Kongresmenka April McClain Delaney i inni odwołali się do raportu agencji Reuters, zgodnie z którym sześć nowo utworzonych kont na platformie Polymarket zarobiło około 1,2 mln dolarów, obstawiając, że Stany Zjednoczone przeprowadzą naloty na Iran, a środki na tych kontach wpłynęły w ciągu 24 godzin od nalotów.

Selig wielokrotnie powtarzał podczas przesłuchania, że stosuje politykę zerowej tolerancji wobec wykorzystywania informacji poufnych w obrocie papierami wartościowymi, ale odmówił potwierdzenia lub zaprzeczenia, czy CFTC prowadzi dochodzenie w sprawie konkretnych transakcji, twierdząc, że mogłoby to zagrozić toczącym się śledztwom. Powiedział, że dział egzekwowania prawa agencji, kierowany przez Davida Millera, byłego funkcjonariusza CIA i prokuratora okręgu południowego Nowego Jorku, aktywnie poszerza swój skład.

W kwestii aktywów cyfrowych Selig wyraził zdecydowane poparcie dla ustawy CLARITY, dwupartyjnego projektu ustawy dotyczącej struktury rynku kryptowalut, który komisja ta wniosła do rozpatrzenia. Powiedział członkom komisji, że ustawa ta jest niezbędna, aby położyć kres wieloletniej niejasności regulacyjnej, która zmusiła twórców i innowatorów do przeniesienia się za granicę. Powiedział, że CFTC i amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) podpisały już wspólną interpretację wyjaśniającą, które aktywa kryptograficzne kwalifikują się jako papiery wartościowe, a które jako towary. Agencje podpisały również protokół ustaleń w celu koordynacji nadzoru, wymiany informacji i tworzenia przepisów.
Selig obszernie omówił rynki prognoz. W marcu 2025 r. agencja opublikowała wstępne zawiadomienie o planowanym tworzeniu przepisów, prosząc o publiczne komentarze na temat sposobu regulacji kontraktów na wydarzenia, które są instrumentami pochodnymi notowanymi na zarejestrowanych giełdach. Poinformował komisję, że CFTC nie zezwala na kontrakty związane z wojną, terroryzmem lub zabójstwami na swoich regulowanych platformach, ale odmówił wyprzedzania wyników procesu stanowienia prawa. Kilku demokratów, w tym kongresman Jim Costa z Kalifornii i kongresmenka Teresa Leger Fernandez z Nowego Meksyku, argumentowało, że kontrakty sportowe na rynkach prognoz bezpośrednio podważają porozumienia plemienne dotyczące gier hazardowych oraz suwerenność stanową.

Kongresman Austin Scott z Georgii wyraził obawy dotyczące platform zdecentralizowanych giełd (DEX), takich jak Hyperliquid, które oferują kontrakty bezterminowe na ropę naftową bez wydzielonych funduszy, nadzoru rynkowego ani kontroli ze strony Stanów Zjednoczonych. Scott powiedział, że wolumeny na tych platformach mogą osiągać 200 000 zleceń na sekundę i mogą wpływać na krajowe ceny benzyny. Selig powiedział, że CFTC monitoruje te rynki offshore i chce ponownie poddać tę działalność krajowym regulacjom.

Selig poinformował komisję, że agencja podjęła również kroki w celu wyjaśnienia zasad traktowania kapitałowego stabilnych monet płatniczych, wydała wytyczne dotyczące tokenizowanego zabezpieczenia oraz nakreśliła obowiązki dla amerykańskich twórców oprogramowania korzystających z infrastruktury blockchain. Stwierdził, że ustawodawstwo jest jedynym sposobem na długoterminowe zabezpieczenie tych ochron przed przyszłymi zmianami administracyjnymi.

Podczas przesłuchania poruszono również kwestię rosnących cen nawozów, obawy dotyczące 24-godzinnych modeli handlu kontraktami na towary rolne, stabilność finansowania funduszu CFTC dla sygnalistów oraz naciski wielu członków na skodyfikowanie istniejących pism o niepodejmowaniu działań, które chronią kościelne programy emerytalne i fundusze uniwersyteckie przed wymogami rejestracji operatorów funduszy towarowych.

Przewodniczący komisji GT Thompson z Pensylwanii zakończył posiedzenie, oświadczając, że wraz z Craigiem wyślą pismo do Białego Domu, w którym będą nalegać na szybkie mianowanie wykwalifikowanych osób na wszystkie cztery wolne stanowiska komisarzy w oparciu o porozumienie ponadpartyjne. Protokół z posiedzenia będzie dostępny przez 10 dni.