CME lanserer enkeltaksje-futures på over 50 av de ledende amerikanske aksjene, samtidig som selskapets kryptoderivatenhet fortsetter å vokse

En ny måte å handle de største amerikanske aksjene på

Lanseringen omfatter totalt 77 kontrakter, dvs. 55 futures i standardstørrelse, der hver representerer 100 aksjer i den underliggende aksjen, og 22 mikrokontrakter som dekker 10 aksjer hver. Utvalget spenner over teknologinavn med svært stor markedsverdi som Alphabet, Meta og Tesla, sammen med det nylig børsnoterte SpaceX, pluss kjente merkenavn som Micron, Pfizer og Walmart, ifølge CME Groups egen kunngjøring.

Alle kontrakter kontantoppgjøres mot den underliggende aksjens sluttkurs og følger en kvartalsvis forfallsstruktur, lik CME sine eksisterende aksjeindeksfutures. Tim McCourt, CME Groups globale leder for aksjer, FX og alternative produkter, sa at lanseringen er et svar på etterspørsel fra tradere, og bemerket:

“Kundene ønsker å håndtere aksjekursrisiko med større presisjon og med kapitaleffektiviteten til en sentralisert markedsplass.”

Han la videre til at produktet er utformet for å utvide CME sin brukerbase utover deres tradisjonelle institusjonelle kundekrets, og sa til journalister at kontraktene har “evnen til å få inn mange nye tradere i vårt økosystem.” CME sa at de samarbeider med mer enn 35 formidlerfirmaer for detaljhandel for å distribuere tilgang til kontraktene ved siden av deres vanlige institusjonelle bord.

Bygget for tilgang døgnet rundt

Enkeltaksjefutures handles i omtrent 23 timer om dagen, fem dager i uken, på CME sin Globex-plattform, langt lengre enn vinduet fra 09:30 til 16:00 østlig tid som styrer ordinær amerikansk aksjehandel. Den strukturen lar tradere reagere på resultatrapporter, makrodata eller geopolitiske overskrifter idet de blir kjent, i stedet for å vente på åpningsbjellen.

Samtidig innebærer slik fleksibilitet sin egen risiko, med Mat Cashman, hovedansvarlig for investoropplæring ved Options Clearing Corp, som advarer om at likviditeten kan bli tynn over natten. Cashman sa at handel utenfor normal åpningstid, “inkludert i de volatile minuttene etter at selskaper rapporterer resultater, kan være hakkete,” en advarsel som speiler bekymringer som allerede er reist om tynne ordrebøker i CME sine kryptomarkeder som går døgnet rundt.

I motsetning til provisjonsfrie aksje- og opsjonsapper som baserer seg på betaling for ordreflow, betaler futures-tradere vanligvis en provisjon for hver enkeltaksjekontrakt de handler.

Enkeltaksjefutures er ikke nytt i USA, men de har en turbulent historie. OneChicago, en børs eid i fellesskap av CME Group, Cboe Global Markets og Interactive Brokers, handlet verdipapirfutures i nesten to tiår før den stengte i september 2020, med henvisning til lav etterspørsel.

Broen til CME sin virksomhet innen kryptoderivater

De nye kontraktene utelukker bemerkelsesverdig nok alle kryptotokens eller digitale eiendeler, men de kjører på infrastruktur CME har finpusset i årevis gjennom sin kryptovirksomhet, dvs. kontantoppgjorte, marginbaserte produkter som lar tradere ta giret eksponering uten oppbevaring mot en raskt bevegelig eiendel. CME lanserte bitcoinfutures tilbake i 2017 og har siden bygget opp det største regulerte derivatmarkedet for digitale eiendeler i landet.

Den krypto-franchisen har fortsatt å ekspandere i 2026, med CME Group som rullet ut 24/7-handel for sine bitcoin- og etherfutures og -opsjoner 29. mai, og clearet omtrent 50 millioner dollar på tvers av mer enn 7 200 kontrakter i debuthelgen.

Siden da har selskapet lagt til kryptoindeksfutures som følger bitcoin, solana og XRP, og hadde til og med planlagt en lansering av bitcoin-volatilitetsfutures. Når det er sagt, har CME sin bok for bitcoinderivater kjølnet fra toppene, med åpen interesse i CME bitcoinfutures som falt til 8,41 milliarder dollar 11. april, et 14-måneders lavpunkt (da annualiserte avkastninger fra basis-handel ble komprimert fra 15–20%-området ned til omtrent 5% og daglig volum falt under 3 milliarder dollar).