Ripple Prime breidt uit naar aandelenderivaten met de lancering van Delta One

Ripple Prime breidt multi-asset brokerage uit met Delta One

Ripple breidde op 27 augustus zijn institutionele brokerage-activiteiten uit met de lancering van Delta One binnen Ripple Prime, waarmee aandelenderivaten werden toegevoegd aan een platform dat al valutahandel, vastrentende waarden, derivaten en digitale activa omvat. Het Delta One-aanbod is beschikbaar voor institutionele beleggers, waaronder hedgefondsen, vermogensbeheerders en andere financiële instellingen.

Volgens Ripple kunnen klanten total return swaps uitvoeren die gekoppeld zijn aan in de VS genoteerde aandelen, indices en digitale activa. Het aanbod maakt ook cross-margining mogelijk tussen ondersteunde activaklassen via één enkele tegenpartijrelatie.

Noel Kimmel, president van Ripple Prime, zei:

"De lancering van onze Delta One-activiteiten is een belangrijke ontwikkeling voor Ripple Prime en een logische uitbreiding van het platform dat we hebben opgebouwd."

"Klanten hebben nu toegang tot prime brokerage, clearing en financiering voor aandelen, valutahandel, derivaten, vastrentende waarden en digitale activa, allemaal via één enkele tegenpartij die is gebouwd voor de toekomst van de financiële wereld: assetoverschrijdend, structureel afgestemd en 24/7 beschikbaar. Dit sluit aan bij wat institutionele marktdeelnemers vandaag de dag vragen, en we zijn er trots op dat wij dit kunnen bieden”, voegde de directeur toe.

De uitbreiding volgt op de lancering in november van Ripple Prime’s spot-prime-brokerage voor digitale activa in de VS, waarmee institutionele OTC-spothandel werd toegevoegd naast swaps, futures en opties. De lancering van de Amerikaanse spot-prime-brokerage breidde de institutionele handelsmogelijkheden van Ripple Prime uit.

Total Return Swaps vergroten de markttoegang

Total return swaps bieden economische blootstelling aan een activum of index zonder dat direct eigendom vereist is. De Commodity Futures Trading Commission beschrijft total return swaps als overeenkomsten waarbij betalingen afhankelijk zijn van veranderingen in de waarde van een gespecificeerd activum, een index of een gerelateerd derivaat, vermenigvuldigd met een overeengekomen nominaal bedrag.

Deze structuur kan instellingen helpen hun marktblootstelling via derivaten te beheren en tegelijkertijd posities binnen ondersteunde activaklassen te consolideren. Lezers die niet bekend zijn met deze instrumenten kunnen nagaan hoe cryptoderivaten werken en welke structuren doorgaans worden gebruikt in markten voor digitale activa.

Het platform heeft ook zijn rol in institutionele cryptoderivaten uitgebreid, nu de markten zich ontwikkelen in de richting van continue handel. De institutionele derivatenactiviteiten van Ripple Prime omvatten clearing- en financieringsdiensten.

Ripple Prime breidt institutioneel platform uit

Ripple verklaarde dat zijn Delta One-activiteiten zich onderscheiden van handelsafdelingen die derivatendiensten combineren met marktmaking of eigenhandel. Het bedrijf gaf aan dat zijn activiteiten uitsluitend gericht zijn op clearing- en financieringsstromen.

De activiteiten zijn voortgekomen uit de overname van Hidden Road door Ripple, dat later werd omgedoopt tot Ripple Prime. De overname van Hidden Road door Ripple legde de basis voor het bredere institutionele platform van Ripple Prime.

Lancering van Delta One volgt op nieuwe financiering

De nieuwe tak betreedt de aandelenderivatenmarkt met meer dan 1 miljard dollar aan wettelijk vereist nettokapitaal, aldus Ripple. Op 18 augustus rondde Ripple Prime een verhoogde onderhandse plaatsing van 275 miljoen dollar aan senior ongedekte obligaties af.

De uitgifte van 275 miljoen dollar aan senior obligaties werd afgerond om de voortdurende groei van Ripple Prime te ondersteunen en volgde op een kredietfaciliteit van 200 miljoen dollar die eerder dit jaar was verkregen van fondsen die worden beheerd door Neuberger Specialty Finance.

Nu Delta One live is, hebben institutionele klanten toegang tot aandelen, indices, digitale activa, deviezen, vastrentende waarden en derivaten via het uitgebreide platform van Ripple Prime voor makelaardij, clearing en financiering.