XRP-houders kunnen op Derive opties verhandelen met FXRP als onderpand

FXRP opent toegang tot on-chain XRP-derivaten

XRP-houders kunnen FXRP nu gebruiken als onderpand voor opties, perpetual futures en spottransacties op Derive, zo maakte Flare op 12 augustus bekend. Dankzij de FXRP-integratie kunnen gebruikers posities openen vanuit zelfbeheerde wallets, terwijl de XRP die FXRP ondersteunt op het XRP-ledger blijft staan.

Will Procheska, een DeFi-analist, werd door Flare als volgt geciteerd:

"XRP heeft een van de meest toegewijde groepen langetermijnhouders in de cryptowereld, en tot nu toe hadden zij geen permissionless optiemarkt om rendement te genereren of hun positie af te dekken."

"FXRP op Derive brengt daar verandering in, terwijl de onderliggende XRP op het XRP-ledger blijft", voegde hij eraan toe.

Derive combineert afwikkeling op protocolniveau met een orderboek dat wordt beheerd door Derive Trading Co. (voorheen Lyra Trading Co.). Door deze structuur blijven de activa van gebruikers onder hun eigen controle, terwijl professionele marktmakers bied- en laatkoersen aanbieden voor verschillende uitoefenprijzen en vervaldata.

Opties worden in USDC afgewikkeld, waarbij margeregels het risico bepalen

Derive ondersteunt opties, perpetual futures en spotposities binnen een multi-asset onderpandensysteem dat USDC als noteringsvaluta gebruikt. XRP-opties worden in contanten afgewikkeld in USDC, zodat winsten of verplichtingen bij expiratie het USDC-saldo van de handelaar wijzigen zonder dat er XRP of FXRP wordt overgedragen.

Portfolio Margin V2 beoordeelt een gecombineerde rekening aan de hand van gemodelleerde prijs- en volatiliteitsschokken, aanpassingen van het onderpand en onvoorziene omstandigheden voor perpetuals of ongedekte shortopties. De marge-methodologie kan de onderpandvereisten voor compenserende posities verlagen, hoewel een rekening die onder de onderhoudsvereiste daalt, nog steeds onderhevig is aan liquidatie.

Verkopers van opties incasseren premies maar aanvaarden contractuele verplichtingen, terwijl cryptoderivaten winsten en verliezen kunnen vergroten door middel van hefboomwerking. Kopers van opties kunnen de betaalde premie verliezen wanneer contracten waardeloos aflopen, terwijl verkopers met grotere verplichtingen te maken kunnen krijgen wanneer de afwikkelingsprijzen zich in hun nadeel ontwikkelen.

Perpetuele posities brengen financieringsbetalingen en een onbeperkte blootstelling met zich mee, terwijl onvoldoende onderpand automatische liquidatie kan veroorzaken, waardoor een positie gedwongen wordt gesloten. Handelaren moeten de marges, financieringskosten en marktbewegingen nauwlettend in de gaten houden, aangezien verliezen op één positie het onderpand voor de rest van de rekening kunnen verminderen.

Derive breidt de XRPFi-stack van Flare uit

FXRP werd opgenomen in het gedecentraliseerde financiële ecosysteem van Flare nadat FAssets in september 2025 op het mainnet werd gelanceerd. Het overgedekte systeem creëert een on-chain weergave van XRP die gebruikers kunnen inwisselen, waardoor het activum kan interageren met slimme contracten terwijl de onderliggende waarde op het XRP-ledger blijft staan.

Flare heeft FXRP sindsdien uitgebreid naar spot-handelsapplicaties, waaronder nieuwe paren op Hyperliquid in 2026. De FXRP/USDH-spotmarkt voegde een extra on-chain-platform toe voor blootstelling aan XRP, waardoor handelaren FXRP kunnen gebruiken binnen het bredere gedecentraliseerde financiële ecosysteem van Flare.

FXRP betrad ook de permissionless kredietmarkten, mogelijk gemaakt door Morpho, waardoor het activum verder reikt dan spot- en derivatenhandel. Dankzij de door Morpho aangedreven kredietverlening kunnen houders FXRP als onderpand aanbieden of stablecoins lenen zonder hun XRP-positie te verkopen, wat krediet- en liquiditeitsfuncties toevoegt aan de groeiende XRPFi-infrastructuur van Flare.

Nick Forster, oprichter en CEO van Derive, zei: „Opties zijn vaak de laatste grote markt die zich rond een activum ontwikkelt, en XRP heeft op de infrastructuur gewacht”, waarna hij toevoegde:

„Flare heeft het zware werk verricht om XRP programmeerbaar te maken en de basis te leggen voor een echt XRPFi-ecosysteem.”

"FXRP biedt een van de grootste groepen cryptohouders een betrouwbaar pad op de blockchain, en de toevoeging van de optiemarkten van Derive betekent dat kapitaal nu kan worden afgedekt, gebruikt om premie te verdienen en verhandeld met dezelfde verfijning als bij andere belangrijke activa," merkte hij op.

XRP-opties breiden zich uit buiten gereguleerde termijnmarkten

XRP-opties bereikten in oktober 2025 een gereguleerde Amerikaanse derivatenbeurs, toen de CME Group de eerste transacties in opties op XRP-futures registreerde. Die contracten zijn beschikbaar in standaard- en micro-omvang en worden afgewikkeld in de bijbehorende futures, waardoor marktdeelnemers een extra manier krijgen om hun XRP-positie via een gereguleerde beurs te beheren.

In tegenstelling tot de op futures gebaseerde producten van CME, vereffent Derive zijn XRP-opties in USDC en biedt het via zijn on-chain-protocol toegang via een wallet. De lancering van de CME XRP-opties heeft de institutionele toegang tot gereguleerde contracten uitgebreid, terwijl Derive vergelijkbare afdekkings- en directionele instrumenten beschikbaar stelt aan gebruikers die hun activa zelf beheren via FXRP-onderpand.

Derive stelt handelaren ook in staat om directionele posities in te nemen via perpetual-contracten die geen vervaldatum hebben en dicht bij de spotprijs blijven door middel van fundingbetalingen tussen long- en shortposities. Perpetual-futures vereisen voortdurend margemanagement, terwijl Flare en Derive strategievaults overwegen die op opties gebaseerde rendementsbenaderingen zouden kunnen automatiseren.