Deze week in de cryptoregelgeving (4 oktober 2026)

Het onderstaande opiniestuk is geschreven door Michael Handelsman voor Kelman.Law.

Deze week bracht een juridische uitdaging voor de federale vergunningsprocedure die door cryptobedrijven wordt gebruikt, nieuwe Amerikaanse sancties gericht tegen een netwerk dat gebruikmaakt van digitale activa, en hernieuwde aandacht van het Congres voor Tether. In Europa stelden toezichthouders voor om het toepassingsgebied van MiCA uit te breiden, terwijl het Verenigd Koninkrijk de aanvraagperiode voor cryptovergunningen opende.

Voor bedrijven is de eerste prioriteit om onderscheid te maken tussen ontwikkelingen die nu actie vereisen en ontwikkelingen die toekomstige verplichtingen zouden kunnen hervormen. Een sanctieaanduiding, een voorgestelde wijziging in de regelgeving en een nieuw aangespannen rechtszaak hebben zeer uiteenlopende gevolgen.

1. Lokale banken vechten het ‘Crypto Trust Bank’-kader van de OCC aan

Op 2 oktober heeft de Independent Community Bankers of America (ICBA) bij de federale rechtbank in Washington, D.C. een rechtszaak aangespannen tegen het Office of the Comptroller of the Currency (OCC). In de klacht worden de regel van het OCC van maart 2026 inzake de vergunningverlening aan nationale banken, Interpretatieve Brief 1176 en de goedkeuring van de vergunning van Protego aangevochten. De ICBA stelt dat de instantie haar wettelijke bevoegdheid heeft overschreden door nationale trustbanken toe te staan die noch deposito’s accepteren, noch opereren binnen de fiduciaire beperkingen die volgens de ICBA door de federale wetgeving worden vereist.

De ICBA streeft ernaar deze maatregelen ongedaan te maken en verdere vergunningverleningen op grond van de betwiste regel en interpretatie te voorkomen. Dit zijn de beweringen en gevraagde rechtsmiddelen van de eiser; het indienen van de klacht maakt het regelwerk op zich nog niet ongeldig.

Voor cryptobewaarders en andere bedrijven die een nationale trustvergunning overwegen, is de praktische zorg de onzekerheid bij de planning. Bij financiering die afhankelijk is van de vergunning, productlanceringen en commerciële overeenkomsten moet rekening worden gehouden met de mogelijkheid dat een rechtszaak de voorgestelde regelgevingsroute beïnvloedt. Bedrijven moeten ook onderscheid maken tussen een voorwaardelijke goedkeuring en toestemming om bepaalde activiteiten te starten wanneer zij hun status aan klanten en tegenpartijen beschrijven.

2. Het ministerie van Financiën richt zich op het A7-netwerk, inclusief de infrastructuur voor digitale activa

Op 1 oktober kondigde het Ministerie van Financiën gecoördineerde maatregelen aan tegen het A7-netwerk, dat het omschrijft als een netwerk voor het ontwijken van sancties dat banden heeft met Rusland en door Iran wordt gebruikt. Het OFAC heeft het netwerk aangemerkt als een belangrijke transnationale criminele organisatie. Los daarvan heeft FinCEN beperkingen voorgesteld op geldovermakingen waarbij zijn subagenten betrokken zijn en heeft het een waarschuwing afgegeven aan financiële instellingen. Het ministerie van Financiën identificeert het door de roebel gedekte A7A5-token als onderdeel van de infrastructuur van het netwerk.

Het onderscheid tussen deze maatregelen is van belang. De aanwijzing door het OFAC heeft blokkerende gevolgen op grond van de toepasselijke sanctieregels. Het door FinCEN voorgestelde verbod op geldovermakingen blijft een voorstel; het mag niet worden beschreven als een reeds van kracht zijnde definitieve regel.

Het ministerie van Financiën stelt dat het netwerk gebruikmaakt van tussenbedrijven en misleidende handelsdocumentatie om betalingen te verhullen. De bijbehorende waarschuwing van FinCEN biedt compliance-teams een bron voor het beoordelen van verdachte activiteiten waarbij het netwerk betrokken is.

Voor beurzen, betalingsbedrijven en OTC-desks is onze praktische conclusie dat men de blootstelling niet alleen op basis van token-namen moet beoordelen. Eigendom van tegenpartijen, tussenpersonen, transactiedoeleinden en ondersteunende commerciële documenten kunnen van cruciaal belang zijn. Een bedrijf moet beoordelen of zijn escalatieprocedures verdachte activiteiten in zowel blockchain-transacties als conventionele betalingskanalen met elkaar in verband kunnen brengen.

3. Onderzoekers van de Senaat onderwerpen de sanctiecontroles van Tether aan hernieuwd onderzoek

Op 28 september publiceerde senator Richard Blumenthal een rapport van Democratische onderzoekers van de Permanente Subcommissie voor Onderzoek van de Senaat. De onderzoekers onderzochten 846 wallets die verband hielden met Iran en zijn regionale vertegenwoordigers en die waren gesanctioneerd of waarvan inbeslagname was beoogd. Het rapport uitte kritiek op de controles van Tether, en Blumenthal riep het Ministerie van Financiën en het Ministerie van Justitie op om mogelijke overtredingen te onderzoeken. Dit zijn onderzoeksbevindingen en beschuldigingen van het Congres, en geen gerechtelijke vaststelling van aansprakelijkheid.

In zijn eigen verklaring van 28 september benadrukte Tether zijn samenwerking met de autoriteiten en zei het bedrijf dat maatregelen met betrekking tot USDT ertoe hadden geleid dat in 2026 ongeveer 550 miljoen dollar aan aan Iran gelieerde activa was bevroren. Dat cijfer is Tethers weergave van zijn medewerking aan handhavingsmaatregelen.

Voor bedrijven die stablecoins gebruiken, reikt de operationele les verder dan het complianceprogramma van de uitgever. Bedrijven moeten inzicht hebben in hun eigen blootstelling aan tegenpartijen, beperkingen op wallets en onderbrekingen in de toegang tot middelen. In klantovereenkomsten en interne procedures moet worden uitgelegd hoe een vermoedelijke sanctiekwestie wordt geëscaleerd, welke gegevens worden bewaard en wie een reactie kan goedkeuren. Vertrouwen op het vermogen van een uitgever om tokens te bevriezen mag geen vervanging zijn voor de eigen compliancebeoordeling van een bedrijf.

4. ESMA stelt bredere MiCA-regels voor inzake toegang tot DeFi en strengere handhaving

Op 30 september publiceerde ESMA haar aanbevelingen voor de MiCA-herziening van de Europese Commissie. Het pakket stelt sterkere toezichtsbevoegdheden, strengere marketingnormen, een duidelijkere behandeling van niet-conforme stablecoins en gerichte vereisten voor staking, kredietverlening en kredietopname voor. Dit zijn aanbevelingen voor wijzigingen in het kader, geen nieuw vastgestelde verplichtingen.

Een bijzonder ingrijpend onderdeel van het onderliggende voorstel betreft bedrijven die klanten toegang verlenen tot DeFi-protocollen. ESMA stelt een gereguleerde dienst voor die bepaalde bemiddelingsactiviteiten omvat, waaronder technische interfaces en transactieroutering. Tevens wordt erkend dat open-sourceontwikkeling, zelfbewaring, geautomatiseerde slimme contracten en permissionless infrastructuur niet automatisch als gereguleerde bemiddeling moeten worden aangemerkt.

Voor oprichters is de belangrijkste vraag bij de planning welke rol hun bedrijf daadwerkelijk vervult. Een platform dat protocollen selecteert, klantactiviteiten routeert of conflicten beheert, roept andere vragen op dan software die zonder die functies wordt gepubliceerd. Onze interpretatie is dat ESMA verplichtingen wil die zijn afgestemd op de rol en de controle van de tussenpersoon. Bedrijven die Europese producten ontwikkelen, moeten deze verschillen nu vastleggen, naast het beleid voor protocolselectie, informatieverstrekking aan klanten en de commerciële relaties achter hun interfaces.

5. Het Verenigd Koninkrijk opent de aanvraagperiode voor cryptovergunningen

Op 30 september is de Financial Conduct Authority begonnen met het in ontvangst nemen van aanvragen in het kader van het nieuwe Britse regelgevingskader voor crypto. De aanvraagperiode loopt tot en met 28 februari 2027, voorafgaand aan de geplande inwerkingtreding van het kader op 25 oktober 2027. De nieuwe ontwikkeling deze week is de opening van die aanvraagperiode, in overeenstemming met de regels en richtlijnen die eerder dit jaar zijn gepubliceerd.

De FCA maakt duidelijk dat vergunningverlening niet automatisch plaatsvindt. Haar voorbereidingsrichtlijnen zijn gericht op zowel bedrijven die al een vergunning hebben op grond van de Financial Services and Markets Act als bedrijven die geregistreerd staan onder de regelgeving inzake het witwassen van geld. Afhankelijk van hun activiteiten hebben bedrijven een nieuwe vergunning of een wijziging van bestaande vergunningen nodig.

Voor bedrijven die Britse klanten bedienen, is de eerste stap het afstemmen van hun producten op de nieuwe gereguleerde activiteiten en het identificeren van tekortkomingen op het gebied van governance, bescherming, financiële middelen en compliance. De FCA verwacht tijdige aanvragen om een ordelijke overgang te ondersteunen, maar uit een aanvraag moet nog steeds blijken dat het bedrijf aan haar normen voldoet. Een door de raad van bestuur goedgekeurd voorbereidingsplan, met duidelijke verantwoordelijkheden en realistische uitvoeringsdata, kan helpen voorkomen dat het verkrijgen van een vergunning op het laatste moment een bedreiging vormt voor de bedrijfscontinuïteit.

Bedrijven die willen beoordelen hoe deze ontwikkelingen van invloed zijn op hun regelgevingsstrategie, commerciële afspraken of geschillen, kunnen contact opnemen met Kelman PLLC om hun situatie te bespreken.

Advertentie van een advocatenkantoor. Dit artikel bevat algemene informatie en geen juridisch advies. Contact opnemen met het kantoor leidt niet tot een advocaat-cliëntrelatie.