3 Aziatische centrale banken koppelen stablecoins grensoverschrijdend

Centrale banken zoeken naar gemeenschappelijke basis voor digitaal geld

Grensoverschrijdende afwikkeling van digitaal geld staat centraal in de uitgebreide samenwerking tussen de centrale banken van Singapore, Maleisië en Thailand. De Monetary Authority of Singapore (MAS) kondigde op 23 oktober de uitbreiding van BLOOM aan, waarbij Bank Negara Malaysia en de Bank of Thailand als beleidsmakerslid werden toegevoegd.

BLOOM, een afkorting van Borderless, Liquid, Open, Online en Multi-currency, is een publiek-privaat initiatief waarbij toezichthouders, banken, betalingsnetwerken en technologieleveranciers betrokken zijn. Het initiatief heeft onder meer betrekking op gereguleerde stablecoins die zijn ontworpen om een referentie-actief, vaak een nationale valuta, te volgen, en op tokenized deposits, oftewel bankdeposito’s die als digitale tokens zijn vastgelegd.

Andere deelnemers zijn onder meer Mastercard; Visa; Nium, een aanbieder van infrastructuur voor grensoverschrijdende betalingen; Ripple; Circle; Coinbase; Airwallex, een financieel platform voor bedrijven; Maybank, een Maleisische bankgroep; Monee, de digitale financiële dienstverlener van Sea; Shopeepay, een digitale portemonnee en betaaldienst; en de Wereldbankgroep. Toepassingen die via BLOOM worden ontwikkeld, omvatten betalingen, treasury-activiteiten van bedrijven en handelsfinanciering.

Leong Sing Chiong, adjunct-directeur van de MAS voor markten en ontwikkeling, zei:

"De toekomst van de financiële sector zal bestaan uit meerdere vormen van digitaal geld die binnen verschillende instellingen en markten worden gebruikt."

Gedeelde kaders richten zich op kosten en transactieveiligheid

Gemeenschappelijke kaders zouden de noodzaak van afzonderlijke overeenkomsten met elke tegenpartij of markt verminderen, waardoor de implementatiekosten dalen en de tijd tot marktintroductie wordt verkort. Het werk van BLOOM op het gebied van acceptatie en interoperabiliteit onderzoekt hoe instellingen verschillende vormen van geld accepteren, contracten met elkaar sluiten, afwikkeling voltooien en hun systemen met elkaar verbinden. Programmeerbare controles omvatten regels die in digitale transacties zijn ingebouwd om identiteitsverificatie, sanctiescreening en andere waarborgen toe te passen.

De regelgevingsvoorstellen van Singapore gaan in op de vraag hoe tokens die in verschillende rechtsgebieden worden uitgegeven, in aanmerking kunnen komen voor erkenning onder het stablecoin-kader van Singapore. De MAS heeft op 1 september wetswijzigingen voorgesteld voor de regulering van stablecoins, waaronder trajecten voor gezamenlijk uitgegeven tokens en een beperkt aantal in het buitenland uitgegeven stablecoins onder vergelijkbare regels. Voorgestelde waarborgen voor uitgevers omvatten stresstests, herstelplannen en vereisten voor een ordelijke afbouw.

BLOOM-deelnemer Mastercard (NYSE: MA) introduceerde op 19 oktober „Stablecoin Security“ voor betalingsscreening, als een afzonderlijk initiatief gericht op transactieveiligheid. Het systeem combineert betalingsinformatie en blockchain-analyses om fraude- en sanctierisico’s te beoordelen. Tot de eerste partners behoren Borderless.xyz, dat instellingen in contact brengt met erkende stablecoin-aanbieders, en Keyrails, dat grensoverschrijdende handelsbetalingen met hoge waarden ondersteunt. De uitrol begint in Noord-Amerika, en de wereldwijde commerciële beschikbaarheid wordt verwacht in 2027.

Visa-pilot onderzoekt zeven dagen per week afwikkeling van stablecoins

Als een van de toepassingen die in het kader van BLOOM worden getest, onderzoeken Visa (NYSE: V) en Nium via hun stablecoin-proefproject de mogelijkheid van afwikkeling zeven dagen per week. Het project, dat op 25 augustus werd aangekondigd, omvat ook weekends en feestdagen. Het ontwerp ondersteunt gereguleerde tokens die zijn uitgedrukt in belangrijke valuta’s, waaronder Amerikaanse dollars en euro’s, waarbij gebruik wordt gemaakt van het betalingsnetwerk en de compliance-mogelijkheden van Visa.

Afwikkelingsfinanciering is een andere toepassing voor digitaal geld die door een BLOOM-deelnemer wordt ontwikkeld. In een afzonderlijk samenwerkingsverband bieden Ripple en Arf RLUSD-financiering aan voor erkende betalingsbedrijven die werkkapitaal nodig hebben terwijl grensoverschrijdende overboekingen worden afgewikkeld. De op 22 oktober aangekondigde regeling maakt gebruik van Ripple’s aan de dollar gekoppelde stablecoin, RLUSD, waarbij Arf kortetermijnfinanciering voor afwikkeling verstrekt. Het initiële aanbod zal rechtstreeks liquiditeit verschaffen op het XRP-ledger.

De deelname van de Wereldbankgroep voegt perspectieven uit opkomende economieën toe aan het initiatief. MAS benadrukte de wereldwijde ervaring van de groep op het gebied van modernisering van betalingssystemen, grensoverschrijdende betalingen en financiële inclusie, oftewel het vergroten van de toegang tot financiële diensten.