Megatrend tokenisatie: Grayscale noemt ETH, SOL en LINK in markt van 30 miljard dollar

Belangrijkste conclusies:

• Grayscale identificeerde Ethereum, Solana, Canton, Avalanche, BNB Chain en Chainlink als de belangrijkste begunstigden van de groei in tokenisatie.
• Tokenized assets bereikten ongeveer $30 miljard, een stijging van 217% op jaarbasis, aangevoerd door Treasuries en grondstoffen.
• Toekomstige acceptatie kan de blockchain-kosten, liquiditeit en ontwikkelaars een impuls geven, waarbij instellingen in het begin het voortouw nemen en open netwerken later opschalen.

Grayscale noemt blockchainprotocollen die klaar zijn voor groei in tokenisatie

Grayscale Research heeft verschillende blockchain-netwerken geschetst die het als cruciaal beschouwt voor tokenized markten. In een analyse van 29 april presenteerde het bedrijf deze netwerken als kerninfrastructuur voor een potentiële verschuiving in kapitaalmarkten, waar activa worden uitgegeven, overgedragen en afgewikkeld op blockchain-systemen.

“Wij zijn van mening dat de megatrend van tokenisatie een enorme potentiële investeringskans vertegenwoordigt … Na verloop van tijd denken wij dat een groot deel van de effectenmarkt van ~$300 biljoen — samen met andere soorten activa zoals onroerend goed — naar de blockchain zal migreren,” schreef Grayscale.

Tokenized activa blijven klein in vergelijking met traditionele markten, maar de groei is versneld. De analyse schat de waarde van tokenized activa op ongeveer $30 miljard, ofwel 0,01% van de wereldwijde aandelen- en obligatiemarkten, vergeleken met ongeveer $300 biljoen aan traditionele effecten. De markt is met 217% gegroeid ten opzichte van vorig jaar, aangevoerd door tokenized Amerikaanse staatsobligaties ter waarde van ongeveer $15 miljard en grondstoffen ter waarde van bijna $5 miljard. Grayscale Research zei:

“Wij zijn van mening dat de protocollen die het best gepositioneerd zijn om te profiteren van de megatrend van tokenisatie, onder meer Ethereum, Solana, Canton, Avalanche, BNB Chain en Chainlink zijn.”

Elk protocol speelt een andere rol in de tokenisatiestack. Ethereum ondersteunt een grote gedecentraliseerde financiële omgeving, terwijl Solana zich richt op transactiesnelheid en lagere kosten. Canton is ontworpen voor institutioneel gebruik met privacyfuncties. Avalanche maakt aanpasbare blockchain-implementaties mogelijk. BNB Chain profiteert van distributie die gekoppeld is aan Binance. Chainlink biedt diensten zoals gegevenslevering en bewijs van reserves over meerdere netwerken.

Tokenisatie kan blockchain-kosten, liquiditeit en ontwikkelaars stimuleren

Naarmate het aantal tokenized assets toeneemt, kan het gebruik van blockchain stijgen door uitgifte, handel en overdrachten. Deze activiteit kan de vraag naar blokruimte en transactiekosten op smart contract-platforms stimuleren. Netwerken met meer activiteit kunnen in de loop van de tijd meer liquiditeit, ontwikkelaars en kapitaal aantrekken. De markt is ook verdeeld op basis van architectuur. Netwerken die gericht zijn op instellingen geven prioriteit aan privacy en toestemming, wat vroege acceptatie door financiële instellingen kan ondersteunen. Open netwerken bieden transparantie en bredere toegang, waardoor bredere deelname en de ontwikkeling van applicaties mogelijk worden. Hybride benaderingen combineren elementen van beide, waardoor maatwerk mogelijk is terwijl de verbindingen met grotere ecosystemen behouden blijven.

De analyse beschouwt tokenisatie als een proces in meerdere fasen in plaats van een uitkomst van één enkele keten. Grayscale Research zei:

“Naar onze mening zal er waarde worden gecreëerd voor de onderliggende blockchain-tokens — waaronder ETH, SOL en CC — waarbij op instellingen gerichte netwerken mogelijk de vroege activiteit voor hun rekening nemen en open netwerken het opwaartse potentieel op langere termijn stimuleren.”

“Ongeacht hoe deze transformatie zich ontvouwt, lijkt LINK goed gepositioneerd om consistente, ketenonafhankelijke blootstelling te bieden in alle adoptiefasen,” voegde het rapport toe.

Institutioneel gerichte platforms kunnen de vroege adoptie aanvoeren, terwijl open netwerken hun rol zouden kunnen uitbreiden naarmate privacyoplossingen zich ontwikkelen. Chainlink is gepositioneerd om via zijn middleware-diensten op verschillende systemen te opereren. Over het algemeen wijzen de vooruitzichten erop dat verschillende blockchain-netwerken zullen profiteren naarmate tokenisatie zich verder ontwikkelt op de financiële markten.