Bitcoin zakt onder de 64.000 dollar nu Strategy 1.690 BTC verkoopt

Volatiliteit en marktliquidaties

Bitcoin (BTC) daalde maandagmiddag onder de $ 64.000, waarmee een einde kwam aan een reeks van meerdere dagen met lichte stijgingen, nadat Strategy, een grote beheerder van bitcoinreserves, 1.690 bitcoins had verkocht om de terugkoop van preferente aandelen te financieren. De neergang vindt plaats tegen de achtergrond van regelgevende en technische tegenwind, waaronder de controverse rond de stemming over de CLARITY Act en een BIP-110-ketensplitsing.

Toch leek bitcoin, enkele uren voor de daling, op koers om de prijsontwikkeling te herhalen waarmee het op 7 augustus de drempel van 65.000 dollar doorbrak. Zoals te zien is op de daggrafiek, bereikte de cryptovaluta zondag net na 18.00 uur EST zelfs een intraday-hoogtepunt van 65.416 dollar. Hoewel de koers licht terugviel, wist de cryptovaluta het niveau van $ 65.000 tot in de vroege uren van 10 augustus vast te houden.

Nadat de steun kort na 8.00 uur EST was doorbroken, kelderde bitcoin naar iets minder dan $63.770, wat neerkomt op een dagelijks verlies van bijna 2%. Door de daling verdween meer dan $20 miljard van de marktkapitalisatie – die in minder dan vier uur daalde van $1,3 biljoen naar $1,28 biljoen – en werden in 24 uur tijd meer dan $47 miljoen aan longposities met hefboomwerking tenietgedaan. Ter vergelijking: de liquidaties van shortposities bedroegen in dezelfde periode meer dan $12 miljoen.

Zoals eerder gemeld door Bitcoin.com News, behaalde Strategy, dat tussen 3 en 9 augustus de 1.690 BTC verkocht, een gemiddelde prijs van $64.262 per munt. Na de verkoop daalde de BTC-positie van Strategy tot 840.447 munten, met een gemiddelde aankoopprijs van 75.385 dollar per munt. Met de 108,6 miljoen dollar die de verkoop opleverde, kocht Strategy 1.152.020 STRC-aandelen terug.

Vóór de meest recente verkoop maakte Strategy ook bekend dat het tussen 27 juli en 2 augustus 1.638 BTC had verkocht voor ongeveer $104,7 miljoen. In een reactie op de meest recente verkoop zei Phong Le, CEO van Strategy:

„Onze USD-reserve en looptijd staan nu op een historisch hoogtepunt. In 2,5 maand hebben we bijna $3,8 miljard toegevoegd en zijn beide meer dan vervijfvoudigd. Dit is het Digital Credit Capital Framework in de praktijk.”

Hoewel Le en Michael Saylor, voorzitter van Strategy, deze stap in een positief daglicht hebben gesteld, waren critici en leden van de cryptogemeenschap niet overtuigd. Peter Schiff, die Strategy herhaaldelijk als een Ponzi-schema heeft bestempeld, zette vraagtekens bij de logica van het kopen of aanhouden van de gewone aandelen van het bedrijf.

„Je hebt het rendement van Bitcoin sinds 25 mei met 87% verlaagd (over het kwartaal is dat min 6,4%). In dit tempo zullen de rendementen volgende week negatief zijn. Hoeveel Bitcoin per aandeel ben je bereid te vernietigen om je STRC-Ponzi-schema draaiende te houden? Waarom zou een Bitcoiner gewone MSTR-aandelen bezitten?“, vroeg Schiff in een bericht op X als reactie op Saylor.

In reactie op de kritiek plaatste macro-strateeg Dan Hillery een bericht op X waarin hij de stap van Strategy framede als een gedisciplineerde balansoptimalisatie. Hillery stelde dat het verkopen van een klein deel van de bitcoin om STRC-aandelen die met een korting worden verhandeld terug te kopen of om de reserves voor preferente dividenden te versterken, een kapitaalbeheersmaatregel is die waarde toevoegt – een maatregel die de kapitaalkosten van het bedrijf op lange termijn verlaagt en de financiële ademruimte versterkt.

In daaropvolgende reacties op de kritiek op zijn bericht ging Hillery in op de bezorgdheid over de daling van het „bitcoin-rendement“ van MSTR. Hij hield vol dat het optimaliseren van de kapitaalstructuur en het veiligstellen van preferente verplichtingen tijdens marktvolatiliteit voorrang hebben boven kortetermijncijfers voor het rendement per aandeel, waardoor de aandelenwaarde uiteindelijk op langere termijn wordt beschermd.