Hut 8 geeft voor 4,25 miljard dollar aan obligaties uit voor de bouw van een AI-datacenter van 352 MW in Texas

Hut 8 haalt 4,25 miljard dollar op om AI-infrastructuur uit te breiden buiten bitcoin-mining

Hut 8 heeft een obligatielening van 4,25 miljard dollar uitgegeven om de bouw van een groot AI-datacenter in Texas te financieren, waarmee het zijn transformatie van bitcoin-miner naar een grootschalig digitaal infrastructuurbedrijf voortzet.

Het bedrijf meldde dat zijn volledige dochteronderneming, Beacon Point DC LLC, een onderhandse emissie heeft geprijsd van 6,129% senior secured notes met vervaldatum in 2042. De obligaties hebben een investment grade-rating en zullen worden gebruikt om de ontwikkeling van het Beacon Point-datacenterproject in Nueces County, Texas, te financieren.

De geplande campus zal zes datahallen omvatten met een gezamenlijke kritieke IT-capaciteit van 352 megawatt. Het project zal worden gebouwd op een terrein van ongeveer 521 acre en omvat ook de bouw van een onderstation ter plaatse.

Hut 8 zei dat het datacenter zal worden verhuurd aan een huurder met een rating van AA- of hoger op de aanbiedingsdatum. Het bedrijf heeft de naam van de huurder niet genoemd in de aankondiging.

De financiering is gestructureerd op projectniveau en is zonder verhaal op Hut 8. Dat betekent dat houders van de obligaties vorderingen hebben op Beacon Point DC LLC en haar gedekte activa, niet op de moedermaatschappij in bredere zin.

De emissie wordt op 9 juni 2026 afgesloten, onder voorbehoud van markt- en andere omstandigheden. De obligaties betalen halfjaarlijks rente in contanten op 30 mei en 30 november van elk jaar, te beginnen op 30 november 2026. Ze vervallen op 30 november 2042.

De schuld wordt volledig afgelost, waarbij de aflossingen van de hoofdsom gepland staan om te beginnen op 30 mei 2030. De opbrengsten zullen worden gebruikt om reserves voor de schuldendienst te financieren en om vergoedingen en kosten in verband met de emissie te betalen.

Hut 8 omschreef zichzelf als een energie-infrastructuurplatform dat stroom, digitale infrastructuur en rekenkracht combineert voor energie-intensieve technologieën. De financiering van Beacon Point laat zien hoe bitcoin-mijnbouwbedrijven hun expertise op het gebied van stroom gebruiken om de markt voor AI en high-performance computing te betreden.

Deze verschuiving vindt plaats nu de vraag naar datacentercapaciteit toeneemt en de toegang tot elektriciteit een centrale beperking wordt voor AI-infrastructuur. Voor Hut 8 zet het project in Texas die vraag om in een langlopende contractuele ontwikkeling, ondersteund door projectfinanciering met een investment-grade rating.