Door het harde optreden van Zuid-Korea tegen cryptovaluta krijgt de CEO van Delio 15 jaar celstraf

Rechter oordeelt dat activa van klanten zijn misbruikt

Volgens regionale berichten heeft de rechtbank van het zuidelijke district van Seoul de uitspraak op 13 augustus gedaan en bevolen dat Jeong onmiddellijk in hechtenis wordt genomen, vanwege het risico dat hij zou kunnen vluchten. Het Openbaar Ministerie had een gevangenisstraf van 20 jaar geëist.

De rechtbank heeft Jeong schuldig bevonden aan het verduisteren van ongeveer 70 miljard won, ofwel 49,2 miljoen dollar, aan activa van klanten. Ook heeft de rechtbank hem veroordeeld voor het indienen van valse documenten bij de registratie van Delio als aanbieder van virtuele activa, een door de overheid erkende categorie voor cryptobedrijven.

Volgens de rechtbank werden in een voor de registratie ingediend rapport van een accountantskantoor de muntenbezittingen van Delio met ongeveer 47,6 miljard won, ofwel 34 miljoen dollar, te hoog opgegeven. De rechters stelden vast dat Jeong de vergunning van het bedrijf op oneerlijke wijze had verkregen en diensten had gepromoot die Delio niet kon leveren.

Bevriezing van opnames zorgde ervoor dat gebruikers geen toegang meer hadden

Delio opereerde als een bedrijf voor het aanhouden en uitlenen van cryptovaluta en profileerde zich als een bank voor digitale activa. Klanten stortten bitcoin, ethereum en andere crypto-activa in ruil voor rentebetalingen.

De problemen van het bedrijf kwamen in juni 2023 aan het licht, toen het plotseling opnames door klanten bevroor. Duizenden gebruikers hadden geen toegang meer tot de activa die zij aan het platform hadden toevertrouwd.

De opschorting vond plaats tijdens een bredere crisis voor cryptokredietverstrekkers. Delio had activa van klanten ondergebracht bij externe tegenpartijen die verliezen leden in verband met de ineenstorting van cryptobeurs FTX in 2022. Haru Invest, een ander Zuid-Koreaans rendementplatform, stopte rond diezelfde tijd eveneens met stortingen en opnames.

Uitspraak over illegale huiszoeking verzwakte grotere zaak

In een bericht van Newsis wordt vermeld dat Jeong werd vrijgesproken van een grotere aanklacht betreffende ongeveer 250 miljard won, ofwel 175,6 miljoen dollar, afkomstig van zo’n 2.800 klanten. De rechters oordeelden dat cruciale gegevens van een serverbeheerder op onrechtmatige wijze waren verkregen.

De onderzoekers hebben het recht van Delio om bij de huiszoeking aanwezig te zijn niet gewaarborgd en hebben evenmin een lijst van in beslag genomen voorwerpen verstrekt, aldus de rechtbank. Dit betekende dat de database en het daaruit afgeleide bewijsmateriaal niet konden worden gebruikt, waardoor de belangrijkste zaak van het Openbaar Ministerie werd verzwakt.

Toch hadden de openbare aanklagers nog afzonderlijke alternatieve aanklachten met betrekking tot ongeveer 1.100 slachtoffers en 70 miljard won. Die aanklachten vormden de basis voor de veroordeling. Jeong werd ook vrijgesproken van beschuldigingen met betrekking tot 41 extra slachtoffers, omdat er geen ondersteunend bewijs was overgelegd.

Strenger toezicht op cryptovaluta staat voor een nieuwe test

De uitspraak heeft gevolgen die verder reiken dan Delio, omdat Zuid-Korea het toezicht op cryptovaluta heeft aangescherpt na mislukkingen, waaronder die van Terra-Luna en FTX. De Wet ter bescherming van gebruikers van virtuele activa, die in 2024 van kracht werd, verscherpte de regels inzake bewaring, transparantie en klantbescherming.

Delio werd in november 2024 insolvent verklaard, waarna een liquidatieprocedure werd gestart om activa te verkopen en de opbrengsten onder de crediteuren te verdelen. Het is nog onzeker of deposanten hun geld terugkrijgen, zoals vaak het geval is na het faillissement van crypto-kredietplatforms.

Jeong kan tegen de uitspraak in beroep gaan. Spaarders, beleggers en toezichthouders zullen het liquidatieproces, een eventueel beroep en de vraag of de zaak aanleiding geeft tot strenger toezicht op cryptobedrijven die activa van klanten beheren, nauwlettend volgen.