Citi neemt Bitcoin op in Custody+ nu de markten steeds meer 24/7 gaan draaien

Bitcoin-bewaring wordt onderdeel van het institutionele platform van Citi

Bitcoin-bewaring wordt later dit jaar onderdeel van Custody+, zo maakte Citigroup Inc. (NYSE: C) op 18 augustus bekend, nu institutionele markten hun openingstijden uitbreiden en afwikkelingstermijnen verkorten. De aankondiging van Custody+ plaatst crypto naast traditionele activa binnen hetzelfde operationele kader.

De bank presenteerde de geplande dienst als een brug tussen de conventionele effecteninfrastructuur en digitale activa: „Citi verwacht later dit jaar van start te gaan met de bewaargeving van digitale activa, te beginnen met de bewaargeving van bitcoin. Dit wordt gebouwd op basis van Citi’s gemeenschappelijke architectuur voor digitale activa en we zullen een alles-in-één bewaarervaring bieden.” De bank voegde hieraan toe:

„Klanten krijgen binnen hetzelfde kader toegang tot zowel traditionele als crypto-bewaarvoorzieningen voor een geïntegreerde ervaring.”

Bij institutionele bewaarneming wordt de verantwoordelijkheid voor het beveiligen van privésleutels en het goedkeuren van vermogensbewegingen overgedragen aan een externe aanbieder. Bij zelfbewaarneming daarentegen blijven die verantwoordelijkheden bij de eigenaar van het vermogen.

Realtimeverwerking strekt zich uit over de gehele bewaaractiviteit

Achter het plan voor digitale activa maakt Citi gebruik van zijn Single Event Processing-systeem om bewaartransacties continu te verwerken op zowel binnenlandse als wereldwijde markten. Meer dan 80% van het totale transactievolume van Citi wordt in realtime verwerkt, terwijl 96% van alle vrijwillige transacties in de VS, zoals openbare overnamebiedingen of optionele dividendkeuzes, binnen twee uur wordt verwerkt.

Naast het verwerken van individuele bewaargelegenheidsgebeurtenissen brengt het platform van Citi afwikkeling, valutahandel, liquiditeit, belastingdiensten en marktgegevens samen in één systeem. De bredere strategie van de bank op het gebied van digitale activa is erop gericht om geld en effecten buiten de traditionele handelsuren te laten circuleren, inclusief 24/7.

Een afzonderlijke lancering in juni liet zien hoe Citi dezelfde aanpak toepast op aandelen van particuliere ondernemingen. De bank creëerde getokeniseerde depositary receipts waarmee in aanmerking komende beleggers op blockchain gebaseerde effecten kunnen aanhouden die aandelen in particuliere ondernemingen vertegenwoordigen. Citi verzorgt de bewaring van de effecten, terwijl SIX het onderliggende platform beheert. SIX is de Zwitserse infrastructuurgroep voor de financiële markt die de SIX Swiss Exchange exploiteert.

Dat model debuteerde met aandelen van Kaleido en beperkte de deelname aanvankelijk tot geaccrediteerde beleggers buiten de Verenigde Staten. Dankzij de gereguleerde on-chain-structuur kunnen in aanmerking komende klanten naast traditionele effecten ook blootstelling aan de particuliere markt aanhouden zonder gebruik te maken van een apart crypto-platform.

Veranderingen in de regelgeving ondersteunen institutionele uitbreiding

Het regelgevingsbeleid evolueert ook in de richting van een duidelijkere behandeling van de bewaring van digitale activa en tokenized effecten. Paul Atkins, voorzitter van de Securities and Exchange Commission (SEC), zei dat de regelgevingsagenda van de instantie voor 2026 streeft naar regels voor on-chain-handel en -bewaring, met behoud van waarborgen voor de bescherming van beleggers.

In richtlijnen voor het bankwezen is al duidelijkheid verschaft over verschillende beperkte activiteiten met betrekking tot blockchain-netwerken en crypto-activa. Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) heeft bevestigd dat nationale banken bepaalde crypto-activa mogen aanhouden voor netwerkkosten of het testen van platforms, conform de richtlijnen voor crypto-activa.

De vraag naar snellere afwikkeling zou kunnen toenemen naarmate meer conventionele effecten naar blockchain-infrastructuur worden overgeheveld. Volgens het basisscenario van de bank zou de markt voor tokenized effecten en reële activa tegen 2030 kunnen groeien van ongeveer 17 miljard dollar tot 5,5 biljoen dollar.

24-uursliquiditeit is al beschikbaar via een ander onderdeel van de institutionele infrastructuur van de bank. In de aankondiging staat:

"Via Citi Token Services maken we het mogelijk om tokenized deposito’s vrijwel onmiddellijk en 24 uur per dag, 7 dagen per week over te boeken binnen geselecteerde Citi-markten."