Citigroup lanceert de handel in tokenized particuliere aandelen voor vermogende klanten wereldwijd

Citigroup werft topbedrijven aan met nieuwe blockchain-marktplaats voor beleggers

Citigroup zet verder in op tokenized finance met een nieuwe dienst waarmee geselecteerde klanten aandelen van particuliere bedrijven kunnen verhandelen via blockchain-infrastructuur.

De bank bouwt het initiatief op voor vermogende en institutionele beleggers in een tijd waarin de vraag toeneemt naar vroegere toegang tot snelgroeiende particuliere bedrijven, zoals blijkt uit de beursgangplannen van SpaceX en Anthropic.

Zoals gemeld door de Wall Street Journal, zei Citi dat het al in gesprek is met enkele van 's werelds grootste particuliere bedrijven over deelname aan het platform. De dienst is ontworpen om blootstelling aan de particuliere markt te plaatsen binnen een vertrouwde beleggingsomgeving.

Artem Korenyuk, Citi's wereldwijde leider voor de afstemming van digitale activa en het mogelijk maken van diensten, zei dat het doel is om klanten blootstelling aan particuliere bedrijven te laten houden "vlak naast hun Apple-aandelen".

Voorlopig is het product alleen beschikbaar voor buitenlandse beleggers. Citi is van plan het later ook open te stellen voor Amerikaanse beleggers. De bank zal transactie- en onderhoudskosten in rekening brengen en zei dat haar infrastructuur ook door andere banken kan worden gebruikt.

Tokenized Receipts bieden een alternatief voor SPV's

De structuur is gebaseerd op geautoriseerde en tokenized depositary receipts. Depositary receipts zijn effecten waarmee beleggers via een gereguleerd instrument in bedrijven kunnen beleggen. In het model van Citi worden die receipts uitgegeven en bewaard door de bank, en vervolgens weergegeven op een blockchain.

Citi zegt dat deze aanpak een duidelijker alternatief biedt voor special-purpose vehicles (SPV's), die vaak worden gebruikt om toegang te krijgen tot particuliere bedrijven, maar die onder de loep zijn genomen wat betreft transparantie en beleggersbescherming.
"Bij die SPV's weten beleggers niet wat ze eigenlijk kopen," zei Korenyuk. "Dit is een heel duidelijk alternatief model."

De blockchain die het project ondersteunt, wordt beheerd door het in Zwitserland gevestigde SIX. Citi zei dat het de dienst later mogelijk uitbreidt naar andere blockchain-netwerken.

Het project weerspiegelt ook een bredere tendens bij grote banken om traditionele activa en geldstromen op blockchain-sporen te brengen. Citi, JPMorgan Chase en andere instellingen werken aan tokenized deposit-systemen, terwijl tokenized geldmarktfondsen en effectenplatforms aan populariteit winnen op Wall Street.

De eerste transactie van Citi betrof vermogende klanten die investeerden in Kaleido, een institutioneel platform voor tokenisatie en digitale activa. De bank zei dat de lancering coördinatie vereiste tussen haar vijf bedrijfsonderdelen, een teken van hoe serieus zij de infrastructuur voor digitale activa neemt.

Deze stap volgt op de recente deelname van Citigroup aan een door JPMorgan gesteund consortium dat al in de eerste helft van 2027 een tokenized deposit-netwerk plant. Dat project zal naar verwachting 24 uur per dag afwikkeling ondersteunen voor grote internationale klanten.

Voor Citi zijn particuliere aandelen de volgende test. Als het model werkt, kunnen tokenized depositary receipts beleggers een transparantere route naar particuliere markten bieden, terwijl banken een nieuwe manier krijgen om te concurreren in de race om de kapitaalmarkten te moderniseren.