CME Melancarkan Niaga Hadapan Saham Tunggal ke atas 50+ Saham AS Teratas ketika Cabang Derivatif Kriptonya Terus Berkembang

Cara Baharu untuk Berdagang Saham AS Terbesar

Pelancaran ini merangkumi 77 kontrak keseluruhan, iaitu 55 niaga hadapan bersaiz standard, setiap satu mewakili 100 saham stok pendasar, dan 22 kontrak bersaiz mikro yang meliputi 10 saham setiap satu. Senarai ini merangkumi nama teknologi mega-cap seperti Alphabet, Meta dan Tesla bersama SpaceX yang baru disenaraikan awam, serta nama terkenal termasuk Micron, Pfizer dan Walmart, menurut pengumuman sendiri oleh CME Group.

Semua kontrak diselesaikan secara tunai berdasarkan harga penutupan stok pendasar dan mengikuti struktur tamat tempoh suku tahunan, serupa dengan niaga hadapan indeks ekuiti sedia ada CME. Tim McCourt, ketua global ekuiti, FX dan produk alternatif CME Group, berkata pelancaran ini adalah respons kepada permintaan pedagang, sambil menyatakan:

“Pelanggan mahu mengurus risiko harga ekuiti dengan lebih tepat dan dengan kecekapan modal daripada sebuah pasaran berpusat.”

Beliau menambah bahawa produk ini direka untuk memperluas pangkalan pengguna CME melangkaui pelanggan institusi tradisionalnya, memberitahu wartawan bahawa kontrak ini mempunyai “keupayaan untuk membawa masuk ramai pedagang baharu ke dalam ekosistem kami.” CME berkata ia sedang bekerjasama dengan lebih daripada 35 firma perantara runcit untuk mengagihkan akses kepada kontrak tersebut di samping meja institusi biasa mereka.

Dibina untuk Akses Sepanjang Masa

Niaga hadapan saham tunggal didagangkan kira-kira 23 jam sehari, lima hari seminggu, di platform Globex milik CME, jauh lebih lama daripada tetingkap 9:30 pagi hingga 4 petang Waktu Timur yang mengawal perdagangan saham AS biasa. Struktur itu membolehkan pedagang bertindak balas terhadap laporan pendapatan, data makro atau tajuk berita geopolitik sebaik sahaja ia muncul, bukannya menunggu loceng pembukaan.

Walau bagaimanapun, fleksibiliti sedemikian membawa risikonya tersendiri, dengan Mat Cashman, prinsipal pendidikan pelabur di Options Clearing Corp, memberi amaran bahawa kecairan boleh menipis pada waktu malam. Cashman berkata perdagangan di luar waktu biasa, “termasuk semasa minit yang tidak menentu selepas syarikat melaporkan pendapatan, boleh menjadi tidak menentu,” satu amaran yang menggemakan kebimbangan yang sudah dibangkitkan tentang buku pesanan yang nipis dalam pasaran kripto 24 jam CME.

Tidak seperti aplikasi ekuiti dan opsyen tanpa komisen yang bergantung pada bayaran untuk aliran pesanan, pedagang niaga hadapan lazimnya membayar komisen bagi setiap kontrak saham tunggal yang mereka dagangkan.

Niaga hadapan saham tunggal bukan baharu di A.S., tetapi ia mempunyai sejarah yang bergelora. OneChicago, sebuah bursa yang dimiliki bersama oleh CME Group, Cboe Global Markets dan Interactive Brokers, memperdagangkan niaga hadapan sekuriti selama hampir dua dekad sebelum ia ditutup pada September 2020, dengan menyatakan permintaan yang tipis.

Jambatan ke Perniagaan Derivatif Kripto CME

Kontrak baharu ini ketara tidak merangkumi sebarang token kripto atau aset digital, namun ia berjalan di atas infrastruktur yang telah diperhalusi CME selama bertahun-tahun melalui perniagaan kriptonya, iaitu produk berasaskan margin yang diselesaikan secara tunai yang membolehkan pedagang mengambil pendedahan berleveraj tanpa kustodi terhadap aset yang bergerak pantas. CME melancarkan niaga hadapan bitcoin pada 2017 dan sejak itu membina pasaran derivatif terkawal terbesar untuk aset digital di negara tersebut.

Francais kripto itu terus berkembang pada 2026 apabila CME Group melancarkan perdagangan 24/7 untuk niaga hadapan dan opsyen bitcoin serta ether pada 29 Mei, membersihkan kira-kira $50 juta merentasi lebih 7,200 kontrak pada hujung minggu debut.

Sejak itu, firma tersebut telah menambah niaga hadapan indeks kripto yang menjejaki bitcoin, solana dan XRP, dan malah telah merancang pelancaran niaga hadapan volatiliti bitcoin. Namun begitu, buku derivatif bitcoin CME telah menyejuk daripada paras tertingginya, dengan minat terbuka dalam niaga hadapan bitcoin CME jatuh kepada $8.41 bilion pada 11 April, paras terendah 14 bulan (ketika pulangan perdagangan asas tahunan mengecil daripada julat 15%-20% turun kepada sekitar 5% dan volum harian merosot di bawah $3 bilion).