남아프리카공화국 중앙은행, 디지털 랜드와 관련해 페이샥 지지… 카심, 실시간 결제 추진

디지털 랜드 시범 운영, 개인정보 보호와 속도 간의 상충 관계 드러내

남아프리카공화국 중앙은행(SARB)의 한 고위 관계자는 상당한 설계상의 상충 문제와 국가 기반 결제 인프라 업그레이드가 더 시급하다는 점을 들어, 디지털 화폐를 즉시 출시해야 할 절박한 필요성은 없다고 밝혔다.

중앙은행 디지털 화폐(CBDC)는 기술적으로 실현 가능하지만, 당장의 초점은 기존 시스템을 통해 시민들의 일상 거래를 더 빠르고 저렴하게 만드는 데 맞춰져야 한다고 라샤드 카심(Rashad Cassim) 중앙은행 부총재가 최근 고든 경영과학대학(Gordon Institute of Business Science) 연설에서 밝힌 것으로 전해졌다.

일부 경제학자들이 방치할 경우 남아공의 통화 주권을 위협할 수 있다고 경고하는 스테이블코인(stablecoin)과 같은 민간 부문의 혁신으로 인한 압박이 커지고 있음에도 불구하고, 중앙은행은 신중한 입장을 고수하고 있다.

남아공 중앙은행(SARB)은 수년간 디지털 랜드(digital rand)를 연구해 왔다. 2018년에는 암호화폐의 기반이 되는 분산형 기술인 분산 원장 기술(DLT)을 테스트하기 위해 '프로젝트 코카(Project Khokha)'를 시작했고, 이어 도매용 디지털 화폐와 상업은행 토큰을 실험하기 위해 '프로젝트 코카 2'를 진행했다.

이러한 시험 운영을 통해 디지털 랜드가 자금 이동 및 결제를 성공적으로 수행할 수 있음이 입증되었으나, 동시에 심각한 운영상의 문제점들도 드러났다. 카심(Cassim)은 “거래 내역을 비공개로 유지하는 것은 가능하지만, 이는 시스템 설계를 복잡하게 만들고 속도를 저하시킨다”며, 사용자 개인정보 보호가 결제 처리 효율성을 직접적으로 저해한다고 지적했다.

카심은 또한 법적 및 기술적 장애물을 강조하며, 분산형 네트워크는 결제가 언제 “최종”으로 간주되는지에 대한 자동적인 법적 명확성이 부족하며, 기존 금융 네트워크와 자연스럽게 연동되지 않는다고 밝혔다. “DLT 시스템은 기존 결제 인프라와 자동으로 상호 운용되지 않습니다,”라고 카심은 말했다.

'배관'부터 먼저 업그레이드

중앙은행은 CBDC 대신 카심 씨가 “금융 시스템의 배관”이라고 부르는 것, 즉 뒤에서 조용히 자금을 이동시키는 금융 시장 인프라의 현대화를 우선시하고 있다.

남아프리카공화국은 역사적으로 대규모 도매 은행 결제 분야에서 타국보다 앞서 왔으나, 카심은 일반 소비자를 위한 신속한 실시간 소매 결제 분야에서는 뒤처져 있음을 인정했다.

중앙은행은 실시간 디지털 결제 서비스인 ‘페이샥(Payshap)’을 도입하고, 결제 처리 기관인 ‘뱅크서브 아프리카(Bankserv Africa)’를 인수해 ‘페이인크(Payinc)’라는 결제 유틸리티를 설립함으로써 이 격차를 해소하기 위해 적극적으로 노력하고 있다. “모든 남아프리카 공화국 국민에게 빠르고, 간편하며, 안전한 디지털 결제 서비스를 제공하기 위해 결제 시스템을 현대화해야 할 시급한 필요성이 있습니다,”라고 카심은 말했다.

디지털 랜드 도입을 보류하기로 한 결정은 위험을 수반한다. 민간 기업들이 금융 혁신을 주도하고 탈중앙화 금융을 촉진함에 따라, 중앙은행은 통화 공급에 대한 통제권을 유지하기 위해 고군분투하고 있다. 일부 분석가들은 정부의 느린 대응이 역효과를 낼 수 있다고 경고한다. 이피시언트 그룹(Efficient Group)의 수석 경제학자인 다위 루트(Dawie Roodt)는 남아공의 구식 외환 규제가 금융 기술의 발전 속도를 따라가지 못하고 있다고 경고했다. 루트는 현대적인 규제나 국가가 뒷받침하는 디지털 대안이 없다면, 시민들이 결국 민간 스테이블코인을 선호하며 기존 금융 시스템을 완전히 외면할 수도 있다고 경고했다.

이러한 변화는 통화 공급을 통제하고 랜드 화폐의 가치를 보호하는 중앙은행의 주요 임무에 직접적인 위협이 된다. 시민들이 국가 통화를 우회하게 되면 중앙은행의 권위는 사실상 약화될 수밖에 없으며, 이러한 현실 때문에 일부 부문에서는 디지털 랜드 도입을 지속적으로 요구하고 있다.

현재 중앙은행은 기존 인프라를 정비하는 것만으로도 민간 대안을 막아낼 수 있을 것이라 내다보고 있으며, 기술적·법적 타협점을 찾을 수 있을 때까지 디지털 랜드 도입을 보류하고 있다.