コインベース、ビットコイン大手戦略が失速 バイナンスハッキングで暗号資産株が動揺

バイナンスのハッキングが暗号資産特有の衝撃をもたらす

暗号資産関連株は両面から打撃を受けています。本稿執筆時点でコインベース（COIN）の株価は12.4％安の140.70ドル、ビットコイン運用大手のストラテジー（MSTR）は6％超安の132.20ドルとなっています。 売り圧力はセクター全体に波及し、セキュリタイズ（SECZ）は8.7％安、アメリカン・ビットコイン（ABTC）は9.3％安、Bullishは9.2％安、サークルは8.3％安、ギャラクシー・デジタルは8.1％安となりました。

この暴落は、木曜日にバイナンスで発生したセキュリティ侵害を受け、金曜日の朝にビットコインが一時76,000ドル付近まで下落したことに加え、人工知能（AI）ブームに伴うコストへの懸念が再燃し、テクノロジー株に圧力をかけたことが要因です。24時間で15億ドル以上のレバレッジをかけた暗号資産ポジションが清算されました。 その後、ビットコインは77,900ドルをわずかに下回る水準まで小幅に回復しましたが、過去24時間で5％近く下落しました。バイナンスの推定によると、攻撃者が従業員のノートパソコンのセキュリティ侵害を通じてアクセス権を取得し、不正な出金リクエストを送信した結果、約63億ドル相当の資産が影響を受けたということです。

同取引所は、約30億ドルがオンチェーンで凍結されており、損失については「ユーザー資産保護基金（SAFU）」および企業資金を用いて補填すると発表した。バイナンスは、プライベートウォレットの秘密鍵が漏洩した証拠は見つからなかったとしている。この衝撃は、リスク資産にとってすでに不安定な相場状況の中で発生した。

木曜日にアルファベットが13％の下落を記録したことを受け、AIインフラへの巨額投資に対する懸念が高まったほか、アマゾンとインテルの決算発表により、企業が巨額のAI投資に対してどれほど迅速にリターンを生み出せるのかという疑問がさらに強まった。インテルは期待外れの決算報告を受け、金曜日の時点で株価が28％以上下落している。

コインベースの決算、株価を下支えできず

木曜日の取引終了後、コインベースは第3四半期の純利益が7億1900万ドルだったと報告したが、投資および暗号資産の利益を除いた調整後純利益はわずか7800万ドルにとどまった。調整後EBITDAは3億3300万ドルに達し、前四半期比で60％増加した。

基礎となる取引環境は1年前よりも依然として軟調です。取引収益は約10億ドルから5億9,000万ドルに、総収益は18億7,000万ドルから12億2,000万ドルに減少しました。

金曜日の午前中に同社の株価が他の主要な暗号資産関連銘柄よりも大幅に下落したことは、投資家が表面上の利益だけでなく暗号資産市場の低迷や今後の取引動向にも注目していることを示唆しています。

195億ドルの利益にもかかわらず、Strategyの株価は下落

ストラテジーも注目すべき業績を発表し、純利益195.3億ドル、希薄化後1株当たり利益44.75ドルを報告した。これは主に、同社が保有するビットコインによる評価益を反映したものである。

同社は10月25日時点で848,517 BTCを保有していたが、四半期売上高は3％減の1億2,540万ドルとなった。金曜日の株価下落は、仮想通貨関連株がいかに原資産市場の変動を増幅させ得るかを示している。

ビットコインの弱含みが中核となるエクスポージャーに圧力をかけているほか、バイナンスのハッキング事件がセキュリティへの懸念を再燃させ、AI主導のテクノロジー株の売り圧力が、同じ高ベータの投資家層を直撃しています。コインベースとストラテジーにとって、堅調な過去実績に基づく決算は、急速に悪化するリスク環境を相殺するには不十分でした。