マスク氏、1200億ドル売却説を否定 スペースXが740億ドルAI投資

マスク氏の740億ドル規模のAI拡張計画、テキサス州とアリゾナ州をターゲットに

イーロン・マスク氏が率いるスペースX（Nasdaq: SPCX）は11月12日、テキサス州とアリゾナ州に2つのAIスーパーコンピューティング施設を建設するため、740億ドル以上を投資する計画を発表しました。 今回の拡張計画は、Anthropicの1,205億ドル規模のコンピューティング契約をめぐる憶測に対するマスク氏の反応を受けて発表されたもので、同社の野心的な支出計画と将来の顧客需要に関する疑問が結びつけられていた。

スペースXは、計画中のコンピューティング拡張の概要を明らかにし、テキサス州スターベース施設に240億ドル以上、アリゾナ州コチセ郡に建設が提案されているキャンパスに約500億ドルを割り当てるとしている。 テキサス州のプロジェクトでは公共の送電網に依存せず、自家発電を行う予定です。同社は同施設で500人以上の常勤雇用を創出すると見込んでおり、アリゾナ州の開発プロジェクトでは約1,000人の常勤雇用が生まれる可能性があります。

計画中のアリゾナ州施設は、規制面や安全面での課題に直面しています。コチセ郡への開発申請書によると、747エーカーの敷地には最大9棟のコンピューティング棟が建設され、フル稼働時の電力需要は6ギガワットと推定されています。このプロジェクトは郡の承認が必要で、一般市民からの反対も寄せられています。

11月12日の会議では、同郡の地域緊急事態対策委員会が防火対策、バッテリー貯蔵、緊急対応能力に関する6つの提言を承認したと報じられています。諮問委員会は、開発を進める前により強力な安全対策を講じるよう求めています。

スペースXの四半期売上高の34.5％を1社の顧客が占める

数十億ドル規模の投資計画は、スペースXのAI事業が同社ビジネスに占める割合が拡大している中で打ち出されました。第3四半期のSEC提出書類によると、「スーパーインテリジェンス」部門は75億6000万ドルの売上高を計上し、四半期総売上高145億8000万ドルの約52％を占めました。 コンピューティングサービス、ソフトウェア、広告を含むこのセグメントは、4億3100万ドルの営業利益を計上し、前年同期の17億2000万ドルの損失から黒字転換を果たした。

その収益の多くは主要顧客に集中しています。ブルームバーグは、事情に詳しい関係者の話として、AnthropicがSpaceXの最大の顧客であると報じました。SpaceXは「顧客B」と表記された単一の顧客が第3四半期収益の34.5％を占めたと開示しました。

この依存度の高さは、Anthropic社が2027年半ば以降、コンピューティング契約の延長を拒否する可能性があるという未確認の主張を受けて注目を集めています。11月11日、同契約をめぐる憶測に対し、マスク氏はX上で次のように述べました。

「計算リソースを引き取ることは喜んで行う。問題はない。だが、実際には逆のことが起こるだろうと思う」と述べました。

こうした憶測が浮上したのは、Anthropicが大規模な新規株式公開（IPO）の準備を進めていた時期と重なります。11月10日の提出書類では、1株あたり70～78ドルで8億2500万株を売却することが提案されており、引受手数料を除いた潜在的な調達額は577億5000万ドルから643億5000万ドルに上ります。 同社は、公募の完了を条件として、ティッカーシンボル「ANT」でナスダックへの上場を申請しました。11月10日に提出されたAnthropicの米国証券取引委員会（SEC）への修正届出書には、2029年まで続く契約期間において最大1,205億ドル相当となるSpaceX.AI LLCとのコンピューティング契約の詳細が記載されていました。 契約上の全容量が利用可能になった時点（現時点では12月と見込まれている）では、月額支払額は約31億ドルに達すると予想される。2027年1月および3月に最初の解約不能期間が満了した後、いずれの企業も90日前の書面による通知をもって関連する契約を解除することができる。

巨額のAI投資、需要見通しを巡る競合に直面

今回の事業拡大とAnthropicとの契約は、AIコンピューティング能力に対する持続的な需要へのSpaceXの賭けを反映しています。マスク氏は以前、AIコンピューティングに関する取り決めに対する批判の中で、SpaceXの長期的な野心を擁護していました。ベンチャーキャピタリストのチャマス・パリハピティヤ氏は、供給の制約が同社の交渉力を強化する可能性があると示唆した一方、マスク氏は、より安価で豊富な処理能力が収益を減少させる可能性があることを認めていました。

Anthropic社はGoogle、Amazon、Microsoftなど他のプロバイダーとも重要なコンピューティング提携を維持しています。こうした集中型サプライヤーとは別に、処理能力を独立した事業者間で分散させる代替モデルとして、分散型AIコンピューティングネットワークが存在します。これらのネットワークは、Anthropic社の契約を支える大企業の施設とは依然として異なるものです。

一方、スペースXは、地上インフラの制約を超えて稼働する軌道上データセンターなど、宇宙基盤のAIコンピューティングに関するマスク氏の計画を別途推進しています。同社は、顧客が引き続き十分な計算能力を購入し続けるかどうか、そして提案された施設が規制当局の承認を得られるかどうかという二つの重要な試練に直面しています。 アリゾナ州のプロジェクトは12月9日に次回の審査を控えており、郡当局は市民からの反対や緊急時対応に関する懸念を踏まえて開発案を検討する予定だ。