Il Bitcoin punta ai 100.000 dollari mentre un analista prevede un quarto trimestre potenzialmente esplosivo

I dati sull’inflazione mettono alla prova il livello di supporto del Bitcoin

Gli investitori in bitcoin devono affrontare un’altra prova di inflazione dopo che i prezzi all’ingrosso sono saliti dello 0,4% nel mese di agosto, in linea con le aspettative mensili, mentre il tasso annuale si è attestato leggermente al di sopra delle previsioni, lasciando la criptovaluta vicino al livello di supporto di 77.000 dollari identificato da Matt Mena, stratega senior di ricerca sulle criptovalute presso 21Shares. Il 10 settembre il Bureau of Labor Statistics ha pubblicato i nuovi dati dell’indice dei prezzi alla produzione (PPI) di agosto, che mostrano un aumento della domanda finale dello 0,4% nel corso del mese e del 5,4% rispetto all’anno precedente.

Mena ha definito il dato complessivo dell’IPP leggermente più elevato del previsto, ma ha osservato in un commento fornito direttamente a Bitcoin.com News il 10 settembre che i mercati avevano in gran parte anticipato il risultato alla luce dell’aumento dei prezzi del petrolio. Ha affermato:

«Un superamento di quella resistenza appare ora sempre più plausibile, e si stanno rafforzando le premesse per una corsa verso la zona degli 82.000 dollari entro la fine del mese».

Il settore energetico ha esercitato gran parte della pressione alla base del rapporto. I prezzi dell’energia per la domanda finale sono aumentati del 4,2% nel mese di agosto, compreso un aumento del 24,1% del gasolio. I prezzi dei beni destinati alla domanda finale sono aumentati dell’1,1%, mentre quelli dei servizi sono cresciuti dello 0,1%. L’indice, esclusi alimentari, energia e servizi commerciali, è salito dello 0,3% su base mensile e del 4,7% su base annua.

La reazione immediata dei prezzi ha mantenuto il bitcoin vicino a un livello che recentemente ha attirato gli acquirenti. Il bitcoin aveva già registrato un rimbalzo da 77.603 dollari verso gli 80.000 dollari. Mena ha avvertito che il BTC potrebbe tornare brevemente a 75.000 dollari, ma ha ritenuto sempre più plausibile una ripresa al di sopra degli 80.000 dollari.

La domanda di ETF sostiene il tentativo di ripresa del Bitcoin

La domanda istituzionale rimane fondamentale per le prospettive rialziste, nonostante due sessioni consecutive di prelievi dagli ETF sul bitcoin. Gli ETF spot sulle criptovalute statunitensi hanno attirato 1,24 miliardi di dollari durante la settimana terminata il 4 settembre, con gli ETF spot sul bitcoin che hanno rappresentato 986,85 milioni di dollari, pari a circa il 79% del totale.

Gli afflussi negli ETF su Bitcoin nelle prime sei sessioni di negoziazione di settembre hanno totalizzato circa 603,3 milioni di dollari. I fondi hanno registrato deflussi netti pari a 120,24 milioni di dollari il 9 settembre, dopo prelievi per 46,6 milioni di dollari il giorno precedente. I prodotti su Ether, XRP e Solana hanno comunque attirato nuovi capitali mercoledì, indicando che gli investitori hanno continuato a allocare fondi nel mercato delle criptovalute. Lo stratega di 21Shares ha collegato il totale degli afflussi di bitcoin, pari a oltre 600 milioni di dollari, alle possibilità che il BTC torni a superare gli 80.000 dollari. Il rapporto tra bitcoin e inflazione rimane instabile su periodi più brevi, quando le aspettative sui tassi di interesse, la liquidità e la propensione al rischio degli investitori possono prevalere sulle caratteristiche di offerta fissa del bitcoin.

La forza delle altcoin rafforza le previsioni per il quarto trimestre

L’andamento generale del mercato ha rafforzato la convinzione di Mena che gli investitori stiano diventando più propensi ad assumersi dei rischi. Ha citato l’avvicinamento di Hyperliquid alla soglia dei 90 dollari e la sovraperformance di Ethereum rispetto al bitcoin nelle ultime tre settimane come segnali che il capitale potrebbe spostarsi verso le altcoin dopo che il BTC ha stabilito un livello di supporto.

Ethereum ha guadagnato il 29% durante il periodo citato dallo stratega, rispetto al rialzo del 20% registrato dal bitcoin. Ha identificato i 2.500 dollari come livello di resistenza a sette mesi per ETH e ha previsto che un breakout confermato potrebbe aprire la strada verso i 3.000 dollari. Le sue previsioni più ampie per il quarto trimestre hanno inoltre portato alla ribalta i livelli di 3.500 $ per ETH, 100 $ per HYPE e 130 $ per SOL. Mena ha scritto:

"Il terreno è pronto per una chiusura forte del terzo trimestre e un quarto trimestre potenzialmente esplosivo, in cui BTC a 100.000 dollari, ETH a 3.500 dollari, HYPE a 100 dollari e SOL a 130 dollari entrano tutti nel mirino."

Prima che tali obiettivi vengano messi alla prova dal mercato, gli investitori dovranno fare i conti con l’indice dei prezzi al consumo (CPI) di agosto, in uscita venerdì alle 8:30 ora della costa orientale. Lo stratega di 21Shares prevede un andamento moderato delle contrattazioni fino a quando il dato sull’IPC non chiarirà le condizioni dell’inflazione e non mostrerà se un dato più contenuto potrebbe rafforzare le possibilità del bitcoin di riconquistare gli 80.000 dollari.

La riunione di politica monetaria della Federal Reserve del 15-16 settembre seguirà la pubblicazione dell’IPC e definirà le aspettative sulla prossima mossa della banca centrale. L’incontro di due giorni determinerà se i responsabili politici modificheranno i tassi di interesse dopo aver esaminato gli ultimi dati sull’inflazione e sul mercato del lavoro, rappresentando così un’ulteriore prova per le previsioni di Mena relative al quarto trimestre.