Analisi drawdown Bitcoin indica livello 74.500 $ se perdite peggiorano

Come funziona il calcolo dei 74.500 dollari

L’ultimo pullback ha portato alla ribalta il livello di riferimento al ribasso di 74.500 $, secondo un’analisi pubblicata da Cryptoquant il 9 ottobre. Il collaboratore MAC_D ha utilizzato i dati storici relativi alle correzioni dei mercati rialzisti della piattaforma di analisi delle criptovalute per confrontare i cali avvenuti durante i mercati rialzisti, ovvero periodi caratterizzati da un aumento generalizzato dei prezzi.

L’analisi ha rilevato un calo da 87.027 dollari del 5 ottobre a 80.404 dollari del 9 ottobre, pari a una riduzione di 6.623 dollari, ovvero circa il 7,61%. Un calo misura di quanto un prezzo scende rispetto a un picco precedente. Tale flessione ha quasi eguagliato la flessione media registrata durante la precedente fase di espansione. L’analista ha scritto:

"Applicando tale media storica al massimo recente si ottiene un livello di prezzo di circa 74.500 dollari, che potrebbe fungere da punto di riferimento in caso di ulteriori ribassi."

Il calcolo applica un benchmark storico riportato del 14,39%, una media precedente utilizzata a fini comparativi, al massimo del 5 ottobre.

I rialzi precedenti mostrano come variano le correzioni

Le flessioni medie sono state del 18,41% nel 2010-2011, del 21,71% nel 2011-2013, del 10,93% nel periodo 2015-2017, del 19,39% nel periodo 2018-2021 e del 7,58% nel periodo 2022-2025. L’analisi indica una media complessiva dei cinque cicli pari al 14,39%.

Le flessioni più contenute dell’ultimo ciclo si accompagnano ad altre osservazioni relative a fluttuazioni sempre più moderate nel tempo. Fidelity Digital Assets, la divisione di Fidelity dedicata agli asset digitali, ha documentato una volatilità in calo nel maggio 2024. Il termine descrive l’ampiezza dei movimenti in entrambe le direzioni. L’analisi di MAC_D ha inoltre rilevato che singoli eventi hanno prodotto correzioni significativamente più profonde.

La ripresa più ampia ha ricevuto sostegno dal Bull Score di Cryptoquant, che ad agosto è salito da 30 a 80. Tale indicatore combina 10 parametri relativi alla domanda, alla redditività dei detentori, all’attività di rete e alla liquidità, ovvero la disponibilità di capitale a sostegno delle negoziazioni.

I livelli di acquisto accompagnano i segnali di ripresa

La ripresa di settembre ha generato anche un segnale basato sui costi di acquisto, ovvero le stime di quanto gli investitori abbiano pagato per le loro monete. Il collaboratore di Cryptoquant Darkfost ha identificato un quinto segnale storico di mercato rialzista il 24 settembre: il costo di acquisto dei possessori più recenti ha superato quello dei possessori di lungo periodo, le cui monete erano state trasferite negli ultimi sette anni. Ha tuttavia riconosciuto l’esistenza di un margine di errore.

Il fondatore e CEO di Cryptoquant, Ki Young Ju, ha suggerito il 22 settembre che la crescente proprietà istituzionale, ovvero le partecipazioni da parte di organizzazioni come i fondi di investimento, potrebbe produrre guadagni ciclici più modesti e perdite meno profonde. I rischi di investimento dell’asset includono fluttuazioni sostanziali anche durante i periodi di crescente adozione. L’analista ha proposto acquisti graduali intorno agli 80.000 dollari e investimenti più consistenti tra i 74.000 e i 75.000 dollari. La fascia di acquisto più bassa corrisponde a un livello compreso tra il 13,82% e il 14,97% al di sotto del massimo raggiunto il 5 ottobre.