Le tue stablecoin potrebbero essere congelate senza preavviso, anche se non hai fatto nulla di sbagliato

I blocchi delle stablecoin possono interessare fondi legittimi

I blocchi delle stablecoin sono in genere destinati a colpire attività illecite, ma a volte possono avere ripercussioni anche su utenti innocenti.

In un’intervista rilasciata questa settimana a Bitcoin.com News, Jan Philipp Fritsche, cofondatore di Bermuda, una soluzione di conformità per Ethereum incentrata sulla privacy, ha affermato che gli emittenti di stablecoin e le istituzioni finanziarie spesso non dispongono degli strumenti necessari per eseguire con precisione le azioni di contrasto.

Di conseguenza, i tentativi di congelare attività collegate ad attività illecite possono occasionalmente produrre conseguenze indesiderate, lasciando gli utenti legittimi con fondi limitati nonostante non siano accusati di alcun illecito. «Spesso, i fondi legittimi vengono congelati solo per errore», ha affermato, aggiungendo:

«Gli emittenti di stablecoin e le istituzioni a volte devono congelare specifici fondi illeciti in risposta a ordinanze del tribunale; tuttavia, spesso non dispongono delle capacità per farlo in modo mirato e finiscono per congelare fondi legittimi come danno collaterale».

Perché gli utenti innocenti possono sembrare sospetti

I fondi legittimi possono essere congelati anche perché i sistemi di conformità possono interpretare erroneamente attività insolite ma lecite. Fritsche ha indicato che alcune istituzioni si affidano a euristiche imperfette per identificare comportamenti potenzialmente illeciti, aumentando la probabilità che utenti innocenti vengano segnalati in modo errato.

«I fondi legittimi possono essere congelati perché le istituzioni li interpretano come ad alto rischio o potenzialmente illeciti», ha affermato. «Le istituzioni a volte utilizzano euristiche imperfette per monitorare il comportamento degli utenti e congelare le transazioni ad alto rischio».

I principianti e i trader esperti sono particolarmente esposti a questo rischio. «I due gruppi più a rischio di vedersi congelare i fondi in questo modo sono i trader di criptovalute alle prime armi e i veterani del trading: dal punto di vista euristico, sono spesso i valori anomali», ha spiegato Fritsche, aggiungendo:

«Sia un principiante che compie azioni casuali, sia un trader esperto che utilizza una strategia di trading innovativa possono apparire insoliti e innescare misure di applicazione precauzionali».

Nessun preavviso, poche opzioni

Fritsche ha osservato che gli utenti non dovrebbero aspettarsi un preavviso prima di un congelamento. In alcuni casi, agli emittenti potrebbe essere vietato contattare l’utente interessato. Sottolineando che gli utenti potrebbero avere pochi segnali di avvertimento concreti prima di un congelamento, ha ammonito:

«In realtà, all’emittente non è consentito avvertire o comunicare con l’utente che sta per essere sottoposto a congelamento. Anche a posteriori, l’utente può rivolgersi solo al tribunale, il che rappresenta un processo molto tedioso».

Tale situazione potrebbe impedire ai clienti di accedere ai propri fondi mentre cercano di capire il motivo del congelamento. «Ciò evidenzia ulteriormente quanto sia insostenibile che Circle e altri congelino asset legittimi», ha affermato Fritsche. «Si crea una situazione terribile e confusa per i loro clienti legittimi».

Un rischio reputazionale per le stablecoin

Fritsche ha avvertito che i congelamenti errati potrebbero minare la fiducia nelle stablecoin e nei canali di pagamento basati sulle criptovalute. Ha osservato:

«L’aspetto più evidente è il danno reputazionale per il settore.»

«Nel sistema finanziario tradizionale capita raramente che i fondi degli utenti vengano congelati. Gli utenti considereranno le stablecoin e gli altri sistemi di pagamento in criptovaluta un passo indietro se offriranno un’esperienza d’uso decisamente peggiore».

I commenti di Fritsche suggeriscono che azioni di applicazione della normativa eccessivamente ampie potrebbero minare la fiducia nelle stablecoin e in altri sistemi di pagamento basati sulle criptovalute se gli utenti legittimi perdessero l’accesso ai propri fondi senza preavviso. L’intervista prosegue nella Parte 2, esaminando come le blockchain incentrate sulla privacy possano costringere gli emittenti di stablecoin ad adottare misure di applicazione della normativa di ampia portata che incidono sugli utenti legittimi.