Il tribunale di Seul salva Bithumb da una sospensione record di sei mesi

• Il 30 aprile il tribunale di Seul ha sospeso la sospensione di sei mesi imposta dalla FIU a Bithumb, consentendo all'exchange di continuare a operare a pieno regime.
• Nel marzo 2026, la FIU ha multato Bithumb per 36,8 miliardi di won (24,6 milioni di dollari) per 6,65 milioni di violazioni delle norme AML e KYC.
• Upbit, Coinone e Korbit rischiano sanzioni simili da parte della FIU, con la prima udienza di Coinone fissata per il 12 maggio.

Il tribunale interviene mentre Bithumb contesta una sanzione record

Il 30 aprile 2026, il giudice Gong Hyeon-jin del Tribunale amministrativo di Seul ha accolto la richiesta di sospensione dell'esecuzione presentata da Bithumb, bloccando temporaneamente la sospensione parziale dell'attività per sei mesi che l'Unità di informazione finanziaria (FIU) della Corea del Sud – un organismo antiriciclaggio (AML) sotto l'egida della Commissione per i servizi finanziari – aveva imposto a marzo.

La FIU ha inoltre inflitto una multa di 36,8 miliardi di won (24,6 milioni di dollari) all'exchange per circa 6,65 milioni di violazioni di conformità. Le violazioni rientravano in due categorie. Una riguardava circa 3,55 milioni di casi di mancata verifica dell'identità dei clienti, e l'altra 3,04 milioni di casi in cui Bithumb non era riuscita a bloccare le transazioni con operatori di asset virtuali non registrati.

La sospensione di sei mesi, descritta come la sanzione più severa mai inflitta a un exchange di criptovalute basato sul won coreano, avrebbe impedito ai nuovi clienti di trasferire asset virtuali esterni sulla piattaforma; durante un'udienza del 23 aprile, Bithumb aveva avvertito che la misura avrebbe bloccato l'acquisizione di nuovi clienti e danneggiato le operazioni, in particolare se si fosse aperto il mercato degli investitori istituzionali della Corea del Sud.

Bithumb ha presentato un ricorso amministrativo e ha chiesto un'ingiunzione il 23 marzo, pochi giorni prima che la sospensione entrasse in vigore il 27 marzo. La sentenza di giovedì mantiene l'exchange pienamente operativo mentre il procedimento continua. La società ha dichiarato che intende "presentare fedelmente la propria posizione nel corso dei restanti procedimenti legali". In particolare, Bithumb non ha ancora pagato la multa, nonostante la FIU abbia offerto uno sconto del 20% per il pagamento tempestivo più di quattro settimane fa.

Una serie di ricorsi legali tra le piattaforme di scambio coreane

Bithumb non è sola nella sua battaglia, poiché la sentenza segue da vicino una sentenza di primo grado favorevole all'operatore di Upbit, Dunamu, del 9 aprile, un caso in cui il tribunale ha preso atto degli sforzi di conformità intrapresi autonomamente dalle piattaforme in assenza di chiare linee guida normative. Da allora, la FIU ha presentato ricorso contro tale decisione.

Coinone deve affrontare una multa di 5,2 miliardi di won e una sospensione parziale per violazioni del Know Your Customer (KYC), con la prima udienza in tribunale fissata per il 12 maggio. Dei quattro principali exchange basati sul won presi di mira dall'ondata di provvedimenti della FIU (Upbit, Bithumb, Coinone e Korbit), solo Korbit non ha presentato ricorso.

Questa serie di sospensioni da parte dei tribunali sta mettendo in luce questioni più profonde riguardo al fondamento giuridico del quadro sanzionatorio della FIU. I tribunali hanno costantemente tenuto conto del fatto che le piattaforme di scambio abbiano compiuto sforzi autonomi di conformità nonostante l’assenza di chiare linee guida normative, uno standard che i calcoli delle sanzioni della FIU non sembrano aver preso in considerazione.

Durante l'udienza relativa a Bithumb, l'autorità di regolamentazione ha sostenuto che la sospensione avrebbe interessato solo una parte delle attività di trading, con un impatto limitato sui ricavi. Il tribunale non si è lasciato convincere.