Musk smentisce uscita da Anthropic da 120 mld, SpaceX investe 74 mld IA

L’espansione da 74 miliardi di dollari di Musk nel campo dell’IA punta sul Texas e sull’Arizona

SpaceX (Nasdaq: SPCX) di Elon Musk ha annunciato il 12 novembre l’intenzione di investire oltre 74 miliardi di dollari in due strutture di supercalcolo dedicate all’intelligenza artificiale in Texas e in Arizona. L’espansione ha fatto seguito alla risposta di Musk alle speculazioni sull’accordo informatico da 120,5 miliardi di dollari di Anthropic, che collegavano gli ambiziosi piani di spesa dell’azienda alle domande sulla futura domanda dei clienti.

SpaceX ha delineato il proprio piano di espansione nel settore dell’elaborazione dati, destinando oltre 24 miliardi di dollari alla propria struttura Starbase in Texas e circa 50 miliardi di dollari a un campus in progetto nella contea di Cochise, in Arizona. Il progetto in Texas genererà la propria energia elettrica anziché fare affidamento sulla rete pubblica. L’azienda prevede che vi saranno creati oltre 500 posti di lavoro a tempo indeterminato, mentre lo sviluppo in Arizona potrebbe creare circa 1.000 posti di lavoro a tempo indeterminato.

La struttura proposta in Arizona deve affrontare sfide normative e di sicurezza. La domanda di autorizzazione presentata alla contea di Cochise descrive un sito di 747 acri con un massimo di nove edifici dedicati all’informatica e un fabbisogno energetico stimato di 6 gigawatt a piena capacità. Il progetto richiede l’approvazione della contea e ha suscitato l’opposizione dell’opinione pubblica.

In una riunione del 12 novembre, il Comitato locale di pianificazione delle emergenze della contea avrebbe approvato sei raccomandazioni relative alla protezione antincendio, allo stoccaggio delle batterie e alle capacità di risposta alle emergenze. Il comitato consultivo ha chiesto misure di sicurezza più rigorose prima che il progetto proceda.

Un unico cliente ha rappresentato il 34,5% dei ricavi trimestrali di SpaceX

I piani di investimento multimiliardari arrivano in un momento in cui le attività di SpaceX nel campo dell’intelligenza artificiale rappresentano una quota crescente del suo business. Il documento depositato presso la SEC relativo al terzo trimestre ha mostrato che il segmento Super Intelligence ha generato 7,56 miliardi di dollari, pari a circa il 52% del fatturato trimestrale totale di 14,58 miliardi di dollari. Il segmento, che comprende servizi informatici, software e pubblicità, ha registrato un utile operativo di 431 milioni di dollari, invertendo la perdita di 1,72 miliardi di dollari registrata un anno prima.

Gran parte di quel fatturato è concentrata tra i principali clienti. Bloomberg ha identificato Anthropic come il principale cliente di SpaceX, citando una fonte informata sui rapporti tra le due società. SpaceX ha rivelato che un singolo cliente, denominato Cliente B, ha rappresentato il 34,5% del fatturato del terzo trimestre.

Tale dipendenza ha attirato l’attenzione a seguito di affermazioni non verificate secondo cui Anthropic potrebbe rifiutarsi di prorogare il proprio accordo di elaborazione dati oltre la metà del 2027. Rispondendo alle speculazioni relative all’accordo l’11 novembre, Musk ha dichiarato su X:

«Saremmo felici di riprendere in mano la gestione dei servizi di calcolo. Nessun problema. Ma penso che accadrà il contrario».

Le speculazioni sono emerse mentre Anthropic si preparava a un’importante offerta pubblica iniziale (IPO). Il documento depositato il 10 novembre proponeva la vendita di 825 milioni di azioni a un prezzo compreso tra 70 e 78 dollari ciascuna, per un’offerta potenziale compresa tra 57,75 e 64,35 miliardi di dollari al lordo delle commissioni di sottoscrizione. La società ha presentato domanda di quotazione al Nasdaq con il ticker ANT, subordinatamente al completamento dell’offerta. Il documento modificato presentato da Anthropic alla Securities and Exchange Commission (SEC) il 10 novembre descriveva in dettaglio gli accordi di elaborazione dati con SpaceX.AI LLC per un valore fino a 120,5 miliardi di dollari, con scadenze che si estendono fino al 2029. Si prevede che i pagamenti mensili raggiungano circa 3,1 miliardi di dollari una volta che tutta la capacità contrattuale sarà disponibile, cosa attualmente prevista per dicembre. Ciascuna delle due società potrà rescindere i relativi accordi con un preavviso scritto di 90 giorni dopo la scadenza dei periodi iniziali non rescindibili, previsti per gennaio e marzo 2027.

I massicci investimenti nell’IA si scontrano con aspettative contrastanti sulla domanda

L’espansione e l’accordo con Anthropic riflettono la scommessa di SpaceX su una domanda sostenuta di potenza di calcolo per l’IA. Musk aveva già difeso le ambizioni a lungo termine di SpaceX tra le critiche rivolte ai suoi accordi di calcolo per l’IA. Il venture capitalist Chamath Palihapitiya ha suggerito che un’offerta limitata potrebbe rafforzare la posizione negoziale dell’azienda, mentre Musk ha riconosciuto che una capacità più economica e abbondante potrebbe ridurre i ricavi.

Anthropic intrattiene inoltre rapporti significativi nel settore del calcolo con Google, Amazon, Microsoft e altri fornitori. Al di là di questi fornitori centralizzati, le reti decentralizzate di calcolo per l’IA offrono un modello alternativo che distribuisce la capacità di elaborazione tra operatori indipendenti. Tali reti rimangono distinte dalle grandi strutture aziendali che supportano gli accordi di Anthropic.

SpaceX sta portando avanti separatamente i piani di Musk per l’elaborazione AI spaziale, compresi i data center orbitali progettati per operare al di fuori delle infrastrutture terrestri. L’azienda deve affrontare due prove significative: se i clienti continueranno ad acquistare una capacità di calcolo sufficiente e se le strutture proposte otterranno le approvazioni normative. Il progetto in Arizona sarà sottoposto alla prossima revisione il 9 dicembre, quando i funzionari della contea valuteranno lo sviluppo alla luce dell’opposizione pubblica e delle preoccupazioni relative alla preparazione alle emergenze.