Un trader di Hyperliquid con una percentuale di successo del 92,5% detiene una posizione lunga di 911,55 BTC con una leva finanziaria di 40x, e il prezzo del bitcoin si attesta ora a meno dell’1% al di sopra del livello che azzererebbe completamente la posizione.
Il prezzo del Bitcoin deve scendere di soli 750 dollari per azzerare la posizione lunga in BTC da 70 milioni di dollari di una “balena”
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Punti chiave
- Il wallet 0x396d ha aperto una posizione lunga con leva 40x su 911,55 BTC a 77.733 $, per un valore di circa 70,08 milioni di dollari.
- I dati on-chain mostrano che lo stesso trader ha vinto il 92,5% delle sue ultime 80 operazioni su bitcoin.
- Un calo a 76.308,60 $ provocherebbe la chiusura forzata della posizione, due giorni dopo le liquidazioni del 10 settembre per un valore di 562 milioni di dollari.
La posizione
Un portafoglio identificato con il tag 0x396d ha aperto una posizione lunga su 911,55 BTC a un prezzo medio di ingresso di 77.733 $ nella tarda serata del 10 settembre. Con una leva finanziaria di 40x, tale margine controlla un’esposizione di circa 70,08 milioni di dollari su Hyperliquid, un exchange decentralizzato (DEX) creato per i futures perpetui (ovvero contratti derivati senza data di scadenza che i trader rinnovano all’infinito fintanto che sono in grado di finanziarli).
Il prezzo di liquidazione è pari a 76.308,60 dollari.
Al momento della stesura di questo articolo, il bitcoin viene scambiato a circa 77.150 $, in calo dell’1,59% rispetto a ieri. Ciò lascia pochissimo margine di manovra all’investitore, specialmente in un mese in cui il BTC ha registrato forti oscillazioni (sia al rialzo che al ribasso).
Perché una leva di 40x cambia tutto
La leva finanziaria è la parola chiave in questo contesto, poiché con un rapporto di 40x il trader ha depositato circa 1,75 milioni di dollari di garanzia per controllare 70 milioni di dollari in bitcoin. Un movimento del 2,5% sfavorevole alla posizione azzererebbe la garanzia.
Quella dinamica a cascata è esattamente ciò che si è verificato il 10 settembre, quando i dati dell’indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense, più elevati del previsto, hanno provocato liquidazioni per 562 milioni di dollari nei mercati delle criptovalute e spinto il bitcoin sotto i 77.000 dollari. Questo trader ha aperto la sua posizione lunga all’indomani di quella ondata di liquidazioni.
Inoltre, vale la pena sottolineare che Lookonchain ha contato 80 recenti operazioni su bitcoin da questo portafoglio, con il 92,5% di esse chiuse in positivo: un tasso di successo a dir poco straordinario.
Hyperliquid ha fornito quest’anno diversi esempi concreti proprio su questo tipo di asimmetria: un trader, forte di una serie di 26 operazioni vincenti consecutive, ha aperto una posizione corta su Zcash che ha registrato una perdita di 5,27 milioni di dollari, senza più margine libero a disposizione per attendere il recupero.
In effetti, questa piattaforma continua a generare storie di questo tipo perché è diventata l’arena di riferimento per le scommesse direzionali di proporzioni eccezionali. Un’altra “balena” ha portato avanti una posizione corta su Bitcoin con leva 40x, perdendo 20,3 milioni di dollari a 82.236 dollari, mentre un altro indirizzo ha riaperto una posizione corta su Bitcoin da 121 milioni di dollari con leva 10x.
I fattori decisivi
Ci sono due aspetti chiave da considerare:
- Il primo è la soglia dei 76.308,60 dollari: il Bitcoin deve mantenersi al di sopra di essa.
- Il secondo è il calendario: l’andamento del prezzo del Bitcoin ha ancora una breve lista di date macroeconomiche in programma questo mese, tra cui i dati sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) e la decisione del Federal Open Market Committee, ognuna delle quali può far oscillare il mercato di oltre l’1% in pochi minuti. Il dato PPI del 10 settembre ha già dimostrato l’ampiezza di tale oscillazione.
Inoltre, esiste anche un’alternativa alla liquidazione. Il trader può aggiungere margine, il che abbassa il prezzo di liquidazione e gli concede un po’ di respiro, oppure può chiudere in anticipo e realizzare il valore della posizione. Con un prezzo di entrata di 77.733 dollari a fronte di un prezzo spot di 77.073 dollari, attualmente si trova in perdita sull’operazione stessa, il che riduce l’attrattiva di un’uscita controllata.
Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
