Un trader di Hyperliquid, autore di 26 vittorie consecutive, registra una perdita di 5,3 milioni di dollari su una posizione corta su ZEC del valore di 18,95 milioni di dollari, con un livello di liquidazione fissato a 1.317 dollari, circa il 10% al di sopra del prezzo attuale di Zcash.
Un trader vince 26 scommesse di fila; Zcash e le posizioni corte strategiche stanno subendo perdite ingenti
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Punti chiave
- Il trader 0x362a ha venduto allo scoperto 15.785 ZEC a 867 dollari il 4 settembre e ha registrato una perdita di 5,27 milioni di dollari dopo che lo ZEC ha toccato quota 1.249 dollari.
- Il conto detiene inoltre una posizione corta su 30.000 azioni tokenizzate di Strategy su Hyperliquid, in calo del 52% poiché MSTR viene scambiato a circa 142 dollari.
- Il margine libero è pari a 0 $ e la posizione corta su ZEC viene liquidata a 1.316,95 $, quindi un rialzo del 10% azzererebbe il conto da 3,76 milioni di dollari.
1.317 dollari: è questa la cifra sullo schermo
Una dashboard di Hyperbot ha rivelato in una sola riga la storia potenzialmente sfortunata del trader:
- Posizione corta su 15.784,87 ZEC, margine incrociato a 5x, prezzo di entrata 866,90 $, valore di mercato 1.202,51 $, liquidazione a 1.316,95 $, perdita non realizzata di 5.269.660 $, pari al 139% del margine a copertura.
Tuttavia, lunedì mattina lo ZEC aveva toccato un massimo nelle ultime 24 ore a 1.249 $ e veniva scambiato intorno ai 1.200 $, circa il 10% al di sotto della soglia di liquidazione. Con una leva incrociata di 5x, l’intero conto garantisce l’operazione. Il patrimonio netto del conto è di $3.755.558, ma il margine libero disponibile è pari a $0.
Le due posizioni corte
La scommessa su ZEC non è l’unica, dato che lo stesso indirizzo detiene una posizione corta di 30.000 azioni tokenizzate di Strategy sui perpetui azionari HIP-3 di Hyperliquid, con leva isolata a 8x, aperta a 133,35 $ con il livello di liquidazione fissato a 146,04 $. Quella posizione è in perdita di 381.812 $, pari al 52% del proprio margine, con un livello di liquidazione a 162,37 $. Il titolo Strategy ha chiuso il 5 settembre a 142,55 $ sul Nasdaq, quindi il mark on-chain si è surriscaldato leggermente durante il fine settimana.
Entrambe le operazioni seguono la stessa logica, ovvero puntare al ribasso sui due rialzi più affollati di settembre. ZEC è in rialzo del 134% in 30 giorni. Strategy ha ripreso ad acquistare bitcoin il 31 agosto con 4.603 BTC a un prezzo medio di 80.318 dollari, portando le proprie partecipazioni a 845.050 BTC, e le sue azioni vengono negoziate come proxy con leva finanziaria del prezzo del bitcoin.
Il valore della posizione sulle due gambe si attesta a 23,34 milioni di dollari, a fronte di un capitale proprio di 3,76 milioni di dollari, con un rapporto di leva finanziaria a livello di conto pari a 6,26x. Poiché la gamba ZEC è a margine incrociato, attinge all’intero capitale proprio del conto destinato ai perpetuals, pari a 3,65 milioni di dollari. Il margine isolato di 732.163 dollari della componente MSTR è separato da esso, il che significa che non può andare perso a causa di uno squeeze su ZEC (ma allo stesso tempo non può essere utilizzato per sopravvivere a uno squeeze).
La striscia positiva
Ciò che rende questo conto degno di attenzione è il suo track record. Il profitto storico di Hyperbot sui perpetuals rimane a 3,29 milioni di dollari, in calo rispetto ai circa 10 milioni di dollari di inizio settembre. Il tasso di successo nell’ultima settimana è del 66,67%, mentre il drawdown massimo si attesta al 65,92%.
In altre parole, una posizione corta aperta tre giorni fa ha eroso circa due terzi di tutto ciò che la serie vincente aveva guadagnato. Ecco tre possibili esiti:
- Lo squeeze: secondo Coinalyze, ZEC registra un volume di posizioni aperte record pari a 2,4 miliardi di dollari, e 34 milioni di dollari di posizioni short sono state liquidate quando il prezzo ha superato i 1.000 dollari il 4 settembre. La posizione corta più consistente sulla piattaforma, detenuta da Garrett Jin, è in perdita di 25,7 milioni di dollari rispetto a un prezzo di ingresso di 444 dollari ed è ancora aperta. Se Jin coprisse la posizione, il riacquisto potrebbe spingere ZEC oltre i 1.317 dollari in pochi minuti.
- Il ritracciamento: l’intervallo di oscillazione di ZEC nelle ultime 24 ore si estende già da 1.024 a 1.256 dollari. Un pullback verso i 1.000 dollari ridurrebbe le perdite di circa 3 milioni di dollari e ricostituirebbe il margine del trader.
- Nuove garanzie: con 105.813 $ di posizioni spot e nessun margine libero, il trader dovrebbe effettuare un versamento per spostare il prezzo di liquidazione. Nulla nei dati odierni indica che sia questo il caso.
Gli short hanno già vinto questa battaglia in passato, come dimostra il fatto che a giugno Jin abbia chiuso una posizione corta su ZEC per 11,24 milioni di dollari quando la privacy coin ha invertito la tendenza. La differenza ora è che il trader in serie non ha più margine a disposizione per aspettare che la situazione si risolva. Ci aspetta una settimana interessante!
Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
