ERCOT Batch Zero: Papan Skor Baru dalam Perlombaan Senjata Tenaga Listrik Berbasis AI

Artikel ini pertama kali dimuat di Miner Weekly, buletin mingguan dari Blocksbridge Consulting yang menyajikan berita terkini seputar energi, komputasi, infrastruktur, dan analisis data dari The Energy Mag. Artikel aslinya dapat dibaca di sini.

Selama seminggu terakhir, serangkaian pengumuman ERCOT Batch Zero menunjukkan bagaimana perlombaan senjata listrik ini berlangsung, dengan perusahaan-perusahaan mengubah posisi mereka dalam proses interkoneksi Texas menjadi ukuran kekuatan kompetitif yang dipublikasikan.

IREN menyoroti status Base Load bersyarat untuk hub Sweetwater berkapasitas 2 GW miliknya. Hut 8 (NASDAQ: HUT) menyoroti penetapan tersebut untuk Beacon Point. Soluna (NASDAQ: SLNH) mengumumkannya untuk seluruh kampus Kati berkapasitas 166 MW. Klasifikasi teknis jaringan kini menjadi hal yang layak dimuat dalam judul berita—sebagai cara untuk menunjukkan bahwa rencana tenaga listrik suatu perusahaan memiliki landasan yang kokoh.

Namun, seperti dalam perlombaan hashrate, angka terbesar tidak menceritakan seluruh kisahnya. Klasifikasi tersebut membedakan kapasitas yang mempertahankan posisinya berdasarkan studi sebelumnya dari permohonan yang masih menunggu alokasi. Di balik pengumuman yang serupa, perusahaan—dan proyek-proyek di dalam perusahaan yang sama—dapat berada pada tahap yang sangat berbeda.

Pengungkapan Galaxy pada 8 September menggambarkan perbedaan tersebut. Lima proyek menerima klasifikasi bersyarat yang mencakup sekitar 4,2 GW. Dari jumlah tersebut, 1,63 GW di Helios I dan II diklasifikasikan sebagai Beban Dasar. Sebanyak 2,6 GW lainnya di Caspian, Selene, dan Helios III diklasifikasikan sebagai Beban yang Sedang Diteliti, sehingga masih tergantung pada alokasi kapasitas.

Ada satu detail yang patut mendapat perhatian khusus: Galaxy mengajukan proyek Caspian berkapasitas 700 MW sebagai Base Load. ERCOT mengklasifikasikannya secara sementara sebagai Studied Load. Bahkan di dalam satu perusahaan, angka gigawatt yang diumumkan memiliki tingkat kepastian yang berbeda-beda.

Persaingan sengit di industri ini kini memiliki tolok ukur baru

Pada Desember 2021, laporan perkembangan operasional MARA (NASDAQ: MARA) menunjukkan perbedaan yang tajam antara produksi saat ini dan kapasitas di masa depan. Laporan tersebut menyebutkan armada aktif yang menghasilkan sekitar 3,5 EH/s, di samping pembelian yang diharapkan dapat meningkatkan kapasitas armadanya menjadi 23,3 EH/s pada awal 2023, yang baru sepenuhnya terwujud pada pertengahan 2024.

Kesejajaran saat ini adalah penggunaan kapasitas masa depan untuk membangun posisi kompetitif. Listrik selalu menjadi faktor penting dalam penambangan. Yang berubah adalah peran penting akses jaringan listrik dalam narasi ekspansi—serta kemungkinan menggunakan akses tersebut untuk melayani pasar komputasi yang berbeda.

Pesanan mesin dan klasifikasi jaringan listrik merupakan komitmen yang berbeda, dengan risiko yang berbeda pula. Namun, keduanya dapat menimbulkan kesalahan analisis yang sama: memperlakukan tonggak pencapaian menuju produksi di masa depan seolah-olah produksi tersebut telah terjamin.

Kondisi sulit yang dihadapi ERCOT menjelaskan mengapa klasifikasi teknis menjadi hal yang layak diumumkan.

Ketika regulator Texas menyetujui Batch Zero pada bulan Juni, ERCOT melaporkan lebih dari 438 GW permintaan koneksi beban besar, hampir 89% di antaranya berasal dari pusat data. Pada 3 Agustus, kantor Gubernur Greg Abbott menyebutkan lebih dari 474 GW permintaan, sekitar 90% berasal dari pusat data dan lebih dari lima kali lipat rekor beban puncak ERCOT. Angka-angka ini mengukur koneksi yang diusulkan, bukan perkiraan bahwa setiap megawatt yang diminta akan terwujud.

Mempelajari proyek secara individual menjadi sulit ketika beberapa kampus bergantung pada infrastruktur transmisi yang sama. Batch Zero merupakan kelompok transisi dalam peralihan ERCOT menuju evaluasi beban besar secara bersama-sama, menilai efek gabungannya, dan mengalokasikan kapasitas transmisi yang tersedia. Proses ini umumnya mencakup fasilitas dengan kapasitas minimal 75 MW yang telah memiliki studi pendahuluan yang memadai dan komitmen pengembangan.

Dalam proses tersebut, proyek-proyek Beban Dasar (Base Load) masuk ke dalam model awal studi tanpa melalui alokasi kapasitas Batch Zero yang baru. Proyek-proyek Beban yang Diteliti (Studied Load) memenuhi syarat untuk dimasukkan tetapi masih harus melalui evaluasi dan alokasi. Proyek-proyek yang tidak memenuhi syarat harus melanjutkan melalui proses interkoneksi di masa mendatang.

Hal itu menjadikan Beban Dasar sebagai keunggulan yang signifikan. Hal ini juga menjelaskan mengapa deskripsi “termasuk dalam Batch Zero” terlalu luas untuk membandingkan para pengembang.

CleanSpark (NASDAQ: CLSK), misalnya, mengungkap klasifikasi bersyarat untuk 585 MW sebagai Base Load dan 300 MW sebagai Studied Load, sebuah pembagian yang menurutnya sudah diperkirakan. Angka-angka tersebut harus ditempatkan dalam kolom terpisah saat mengevaluasi portofolio Texas-nya.

Ionic Digital memberikan pengungkapan yang lebih spesifik pada hari Kamis. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa penyedia transmisi mereka, Texas-New Mexico Power, telah memberi tahu bahwa ERCOT secara sementara mengklasifikasikan sisa permintaan 466 MW di kampus Ward County mereka sebagai Base Load. Mengoperasikan tahap tersebut akan meningkatkan total permintaan kampus menjadi 700 MW. Ionic tetap menargetkan penyelesaian pada akhir 2027, tergantung pada verifikasi, proses audit, dan keputusan klasifikasi akhir dari ERCOT.

Di sisi lain, postingan Cipher di X menunjukkan betapa angka utama dapat meninggalkan banyak pertanyaan yang belum terjawab. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa umpan balik awal dari penyedia layanan transmisi menghasilkan klasifikasi Batch Zero bersyarat sebesar 3,2 GW. Mereka tidak mengungkapkan berapa banyak yang termasuk dalam Base Load dan berapa banyak yang termasuk dalam Studied Load, dengan alasan sedang meninjau penunjukan spesifik lokasi dan akan memberikan rincian lebih lanjut minggu depan.

Perbedaan ini juga mencerminkan dinamika perlombaan pengembangan tenaga listrik yang baru: perusahaan dapat mengumumkan angka yang besar sebelum investor memiliki informasi yang diperlukan untuk membandingkannya dengan portofolio pesaing. Tindak lanjut yang dijanjikan Cipher akan membantu mengungkap apa yang ada di balik angka total tersebut.

Kata “bersyarat” menambah lapisan lain

Arahan Abbott pada bulan Agustus mensyaratkan verifikasi dan audit terhadap pusat data yang sedang menjalani proses interkoneksi. ERCOT kemudian mengeluarkan klasifikasi sementara. Pemberitahuan tanggal 3 September mereka mengidentifikasi kemungkinan syarat-syarat, termasuk verifikasi yang berhasil, koreksi data pemodelan teknis, dan pengecualian regulasi jika persyaratan kelayakan tidak terpenuhi. Kegagalan memenuhi syarat yang berlaku dapat mendiskualifikasi suatu proyek.

Pengungkapan informasi oleh perusahaan-perusahaan tersebut tidak secara konsisten mengidentifikasi syarat mana yang berlaku untuk setiap lokasi. Sebuah proyek yang sedang menunggu verifikasi dan proyek yang memerlukan pengecualian kelayakan memiliki masalah yang belum terselesaikan yang berbeda, meskipun keduanya menggambarkan statusnya sebagai “bersyarat”.

Bagi pembaca yang mengikuti ekspansi AI di industri penambangan, perbandingan yang berguna adalah per proyek: kapasitas yang sudah beroperasi, kapasitas yang disisihkan sebagai Beban Dasar (Base Load), kapasitas yang diminta namun masih menunggu alokasi, serta langkah-langkah tersisa sebelum pelanggan dapat menggunakannya.

Pengumuman tahun 2021 meminta investor untuk melihat ke depan dari pesanan mesin ke hashrate di masa depan. Pengumuman daya hari ini meminta mereka untuk melihat ke depan dari akses jaringan ke pendapatan komputasi di masa depan. Batch Zero membuat beberapa jalur tersebut menjadi lebih jelas. Ujian berikutnya adalah berapa banyak dari megawatt yang diumumkan tersebut yang akan menjadi fasilitas yang beroperasi—dan kapan.