Az Aave DAO-t szavazás várja a natív BTC-biztosítékokról, miközben a Babylon Labs ideiglenes ellenőrzést kezdeményezett

A BTC-tulajdonosok híd nélkül is hitelezhetnek az Aave V4-en, ha a Babylon Labs szavazása sikeres lesz

A javaslat két új Aave V4 Spoke bevezetését szorgalmazza az Ethereum Mainneten. Az első, a Babylon Core Lending Spoke lehetővé teszi a BTC-tulajdonosok számára, hogy támogatott eszközöket, például stablecoinokat és wrapped BTC-t vegyenek fel hitelként natív bitcoin fedezetük ellenében. A második, a BTC Vault Swap Spoke kezeli a likvidálás utáni elszámolást azáltal, hogy a lefoglalt BTC-fedezetet WBTC-vé konvertálja az engedélyezés nélküli likvidátorok számára.

A mechanizmus a Bitcoin Taproot szkripteken keresztül működik. A betétes a BTC-t a láncon belül egy Taproot ki nem költött tranzakciós kimenetben (UTXO) zárolja. Ez a zárolás létrehoz egy megfelelő vault-rekordot az Ethereumon.

Mivel az Aave V4 csak ERC-20 tokeneket fogad el fedezetként, az adapter szerződések minden vault rekordot egy-egy átutaláskorlátozott tokenként ábrázolnak, amelyet vaultBTC-nek neveznek. A token csak az Aave V4 Hub, a Babylon Core Spoke és az integráció adapter szerződése között mozoghat. Más átutalások nem megengedettek.

A Babylon Labs 2022-ben alapította meg a projektet David Tse professzorral a Stanfordról és Dr. Fisher Yu-val. Mióta 2024 augusztusában elindult a bitcoin (BTC) staking protokollja, összesen több mint 100 000 BTC-t aktivált, és jelenleg körülbelül 51 000 BTC-t, közel 4 milliárd dollár értékben, tart aktív stakingben.

A projektet támogató befektetők között szerepel az A16z, a Paradigm és a Polychain, a teljes finanszírozás meghaladja a 100 millió dollárt. A Trustless Bitcoin Vaults alapját képező kriptográfia a BaBe-ből származik, egy szakértői értékelésen átesett tanulmányból, amelyet a Babylon Labs és a UC Berkeley közösen fejlesztett ki, és amely a Temp Check szerint a CCS 2026-on fog megjelenni.

A kutatás a korábbi megközelítésekhez képest körülbelül 1000-szeresére csökkenti a SNARK-bizonyítékok ellenőrzésének költségeit a Bitcoinon, így a csalásbiztos kihívási ablakot gazdaságilag életképessé teszi nagy léptékben. Amikor egy felhasználó BTC-pozícióját likvidálják, egy engedélyezés nélküli likvidátor kis felárral WBTC-re cseréli a lefoglalt széfet. Ezt követően egy külön engedélyezett arbitrázs-kereskedői csoport megvásárolja ezeket a letétbe helyezett tárcákat, visszafizeti a WBTC-adósságot, és a mögöttes BTC-t natívan visszaváltja a Bitcoin hálózaton.

A struktúra szétválasztja a likvidálás időzítését a BTC-visszaváltástól, lehetővé téve a likvidátorok számára az azonnali elszámolást, miközben a BTC-oldali folyamat a saját ütemterve szerint fut. A javaslat az Aave-n történő WBTC-felhasználásra is irányul. A platform jelenleg körülbelül 5 milliárd dollárnyi WBTC-kínálattal rendelkezik, amelyet a Babylon Labs a hitelfelvételi oldalon alulhasznosítottnak minősített.
A likvidációs elszámolások WBTC-n keresztüli irányítása úgy lett kialakítva, hogy új hitelfelvételi keresletet generáljon az adott eszköz iránt. Az Aave DAO mindkét Spoke-on teljes ellenőrzést gyakorol az összes kockázati paraméter, a kínálati korlátok, a hitelfelvételi korlátok és a kormányzási felügyelet felett. A Temperature Check az integrációs architektúrára összpontosít. A kockázati paraméterek, az orákulum konfigurációja és a teljes bizalmi feltételezések részletei várhatóan egy későbbi Aave Request for Commentben kerülnek közzétételre.

A Babylon Labs tájékoztatása szerint jelenleg a Coinspect, a Sherlock, a Zellic, az ABDK és a ZK Security végzi a biztonsági felülvizsgálatokat a protokoll teljes rétegén. A formális ellenőrzést a Runtime Verification végzi.

Ha a Temperature Check pillanatfelvétele pozitív közösségi hangulatot mutat, a javaslat továbbjut az ARFC szakaszba további kockázatértékelés és audit felülvizsgálat céljából. A sikeres ARFC pillanatfelvétel után a javaslat a végső kormányzati jóváhagyás érdekében on-chain AIP szavazásra kerül.

A Babylon Labs kijelentette, hogy a javaslat közzétételéért semmilyen harmadik féltől nem kapott ellentételezést.

A közösség reakciója pozitív

Az integráció, ha jóváhagyják, közvetlen utat biztosítana a BTC-tulajdonosoknak a decentralizált pénzügyi (DeFi) hitelfelvételhez anélkül, hogy a letétet átadnák egy hídnak, aláírói konzorciumnak vagy küszöbérték-aláírási csoportnak. Más, BTC-fedezetű termékeket fejlesztő projektek is épülhetnek a primitívre, kiterjesztve a natív BTC hatókörét szélesebb körű DeFi-tevékenységekre.

A közösség korai reakciója a kormányzási szálra általánosságban támogató volt. Simo, az Aave Labs technikai szolgáltatója megjegyezte, hogy az integráció összhangban áll az Aave V4 Hub-and-Spoke kialakításával, és hogy a likvidálás utáni elszámolások WBTC-n keresztüli továbbítása jelentős hitelfelvételi keresletet generálna egy olyan eszköz iránt, amelyből már így is bőséges a kínálat a platformon.

Stani Kulechov, az Aave alapítója közvetlenül támogatta a Temperature Check-et, hivatkozva arra, hogy lelkesen fogadja, hogy a V4 Spoke ökoszisztéma valódi bitcoin-biztosítékot kap. Nicopei, a közreműködő intézményi szempontot hozott fel, rámutatva, hogy a BTC natív állapotának megőrzése és a kiszámítható hitelfelvételi költségek biztosítása megfelel a két leggyakrabban említett követelménynek azoknak az intézményi hitelfelvevőknek a részéről, akik jelenleg off-chain megoldásokra támaszkodnak.