A Whale 203 millió dolláros short pozíciót nyitott a tokenizált SpaceX-részvények ellen

Nagy mértékű bearish pozíció a tokenizált SpaceX-részvényeken

A Lookonchain nevű on-chain elemző fiók egy nagy short pozíciót jelzett az SPCX-szel szemben, amely a SpaceX részvények tokenizált változata, és kriptoplatformokon kereskednek vele. A nagybefektető körülbelül 203,47 millió dollár értékű limit short megbízásokat adott le 141,93 és 142,90 dollár közötti áron tokenenként, arra spekulálva, hogy a részvény ára ezekről a szintekről csökkenni fog. Ilyen nagyságrendű limit short megbízások szokatlanok egy egyetlen pénztárca esetében, és általában vagy egy nagy intézményi fedezeti ügyletet, vagy a rövid távú árfolyammozgás elleni, erős meggyőződésen alapuló irányított tétet jeleznek.

A short pozíció felvétele az SPCX számára különösen volatilis időszakban történt, mivel a tokenizált kereskedési platform, a Gate augusztus elején két nap alatt mintegy 700 millió dollárnyi SPCX-forgalmat regisztrált, ebből 332 millió dollár csak augusztus 4-én cserélt gazdát (miközben a kereskedők az augusztus 6-ára tervezett, mintegy 911,5 millió részvényre vonatkozó zárolás feloldására készültek).

Ahelyett, hogy a zár feloldása miatt eladási hullám indult volna be – amint azt egyes befektetők attól tartottak –, a részvény 6,1%-kal emelkedett, és aznap 114,92 dolláron zárt, ami azt jelentette, hogy azok a shortolók, akik a zár feloldásából eredő gyengülésre spekuláltak, rossz oldalon álltak a kereskedésben. A „bálna” új short pozíciója, amelyet körülbelül egy héttel később 140 dollár feletti szinteken nyitott, arra utal, hogy legalább egy nagykereskedő úgy véli, a részvény túl messzire és túl gyorsan emelkedett.

Az SPCX körüli opciós és határidős pozícionálás is aktív volt. Az SPCX határidős ügyletek teljes nyitott pozíciója 203 millió dollár közelében állt (augusztus közepén), ami enyhén alacsonyabb a vállalat augusztus eleji eredményjelentése előtt tapasztalt szinteknél, de jelentősen magasabb annál a szintnél, ahol állt, mielőtt a nagybefektetők augusztus elején elkezdték felépíteni pozícióikat.

A külön nyomon követett nagybefektetői tevékenység ugyanebben az időszakban egymillió dolláros szintű új hosszú és rövid pozíciók keverékét mutatta, ami jól jelzi, mennyire versengővé vált a részvény a nagykereskedők körében a tőzsdei debütálása óta.

Musk részesedésének nyilvánosságra hozatala tovább színesíti a háttérképet

A short pozíció kialakítása ráadásul mindössze egy nappal azután történt, hogy Elon Musk nyilvánosságra hozta a SpaceX-ben fennálló részesedésének teljes mértékét. A SEC-hez benyújtott 13G-es nyomtatványból kiderült, hogy Musk 48,4%-os tényleges részesedéssel rendelkezik a társaságban, ami több mint 6,4 milliárd részvénynek felel meg, és a jelenlegi árak alapján több mint 900 milliárd dollárra becsülhető.

A bejelentés a részesedést a következőképpen bontja le: 849,5 millió A osztályú részvény és 3,92 milliárd B osztályú részvény, amelyeket olyan vagyonkezelői alapokon keresztül tartanak, ahol Musk a vagyonkezelő; további 1,3 milliárd, közvetlenül tartott, korlátozott forgalmú B osztályú részvény; valamint 350 millió, részvényopciókon keresztül kibocsátható B osztályú részvény. A B osztályú részvények egyenként tíz szavazati jogot biztosítanak, szemben az A osztályú részvények egy-egy szavazatával, így Musk kizárólagos szavazati és rendelkezési joggal rendelkezik a SpaceX teljes szavazati jogának több mint 82%-a felett.

Jelenleg azonban a részesedés nem teljes egészében hozzáférhető, és jelentős részét olyan, még nem megszolgált, teljesítményalapú részvények és opciók teszik ki, amelyek olyan mérföldkövekhez vannak kötve, mint a több billió dolláros értékelési célok és a Mars-telepesítés céljai felé tett előrelépés; ez azt jelenti, hogy Musk teljes mértékben hígított gazdasági részesedése folyamatosan változni fog attól függően, hogy ezeket a célokat elérik-e vagy sem. A SpaceX június 12-én lépett tőzsdére egy 85,7 milliárd dolláros nyilvános részvénykibocsátás (IPO) után, amely a történelem egyik legnagyobbja volt, és amelynek köszönhetően a vállalat piaci kapitalizációja meghaladta a 2 billió dollárt.

Ugyanakkor az, hogy a „bálna” rövidre irányuló fogadása kifizetődő lesz-e, nagyban függ attól, hogyan alakul a SpaceX részvényeinek kereskedése azokban a napokban, amelyek Musk részesedésével kapcsolatos, közzétételek által vezérelt hírciklusra, valamint az augusztus 6-i részvényfelszabadítás utáni eseményekre következnek.