A Fidelity, a BNY, a Goldman Sachs, a JPMorgan, a Morgan Stanley és a Citi vezetik a Strategy által kidolgozott, a bitcoin banki alkalmazására irányuló stratégiát

Hogyan emelkedtek ki a hat vezető intézmény a mezőnyből

A Strategy új Bitcoin Banking Adoption Indexe az általános bevezetési arányt 32%-ra becsülte, aláhúzva, hogy a nagy pénzügyi intézmények milyen egyenetlenül integrálták a bitcoinhoz kapcsolódó szolgáltatásokat. A Fidelity 71%-kal vezetett, mögötte a BNY 46%-kal, majd a Goldman Sachs 45%-kal, míg a JPMorgan, a Morgan Stanley és a Citigroup egyaránt 43%-ot ért el.

A Fidelity vezető pozíciója azt tükrözi, hogy az értékelésbe bevont intézmények közül az ő kínálatuk a legszélesebb körű a bitcoinhoz kapcsolódó szolgáltatások terén. A vállalat a Fidelity Crypto révén közvetlen kriptovaluta-kereskedést, a Fidelity Digital Assets révén intézményi letéti szolgáltatásokat és végrehajtást, valamint a Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) nevű, azonnali bitcoin tőzsdén kereskedett alapot (ETF) kínál. Emellett a vállalat a befektetési alap bitcoin-állományának letétkezelőjeként is működik. Ezek a szolgáltatások összhangban állnak a vállalat vezető pontszámaival a Strategy indexének kereskedés, letétkezelés, stabilcoinok, tőzsdén kereskedett termékek és kapcsolódó kategóriák terén elért eredményeivel.

A BNY második helye azt tükrözi, hogy a vállalat nagy hangsúlyt fektet az intézményi digitális eszközök infrastruktúrájára. A bank digitális eszközplatformján keresztül kriptovaluta-letétkezelést kínál, lehetővé téve az intézményi ügyfelek számára, hogy a hagyományos eszközök mellett bitcoint és ethereumot is tartsanak. A platform emellett integrálja az elszámolási, könyvelési és eszközkezelési funkciókat is. A BNY kibővítette a platformot a tokenizált eszközök és a láncon belüli adatszolgáltatások támogatására, miközben a Goldman Sachsszal együttműködve a pénzpiaci alapok nyilvántartásainak tokenizálásán dolgozik. Ezek a kezdeményezések összhangban állnak a letétkezelés, a tokenek és a vezetői teljesítmény terén elért kiváló pontszámaival.

A Goldman Sachs harmadik helye azt tükrözi, hogy egyre nagyobb hangsúlyt fektet az intézményi bitcoin-befektetési termékekre. Áprilisban a Goldman Sachs Asset Management kérelmet nyújtott be az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságához (SEC) a Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, azaz első bitcoin-ETF-jének bevezetése érdekében. A tervezett alap opcióalapú stratégiával kívánna bitcoin-kitettséget elérni, miközben jövedelmet generálna. A bank emellett kibővítette tokenizált értékpapírokra specializálódott digitális eszközplatformját, és továbbra is aktív maradt az intézményi digitális eszközpiacokon, ami alátámasztja a Strategy indexében elért erős teljesítményét.

Három azonos pontszám mögött különböző banki stratégiák rejtőznek

A JPMorgan, a Morgan Stanley és a Citigroup egyaránt 43%-os pontszámot ért el, bár ezt különböző digitális eszközstratégiák révén érték el. A JPMorgan a Kinexys révén az intézményi fizetésekre és a tokenizálásra összpontosított; a Kinexys programozható fizetési, közel valós idejű elszámolási és eszköz-tokenizálási szolgáltatásokat kínál. A JPM Coin lehetővé teszi az intézményi ügyfelek számára, hogy éjjel-nappal átutalhassák tokenizált bankbetéteiket, míg a Kinexys Digital Assets támogatja a tokenizált pénzpiaci alapokat és egyéb pénzügyi eszközöket.

A Morgan Stanley a szabályozott befektetési termékekre helyezte a hangsúlyt: kínálja a Morgan Stanley Bitcoin Trustot (MSBT), egy azonnali bitcoin ETF-et, és az E*TRADE-en keresztül hozzáférést biztosít a bitcoin ETP-khez. A cég emellett kérelmet nyújtott be az SEC-hez a Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) és a Morgan Stanley Solana Trust elindítására, amelyek mindkettőjének jóváhagyására még várni kell a szabályozó hatóságok részéről. Ezek a kezdeményezések összhangban állnak a Strategy indexében azonosított erősségeivel a bitcoin-kereskedelem, a tőzsdén kereskedett termékek és az intézményi befektetési hozzáférés terén.

A Citigroup stratégiáját az intézményi fizetésekre és a digitális eszközök infrastruktúrájára összpontosította a Citi Token Services révén, amely tokenizált kereskedelmi banki betéteket és intelligens szerződéseket használ a 24 órás, hét napos határokon átnyúló fizetésekhez, likviditásátutalásokhoz és kereskedelmi finanszírozáshoz. A bank emellett digitális eszközök letéti szolgáltatásait is fejlesztette, valamint létrehozta a Citi Integrated Digital Assets Platformot. Ez a platform összeköti a bank digitális pénzekkel, értékpapírokkal, letéti szolgáltatásokkal, eszközkezeléssel és biztosítékok mobilitásával kapcsolatos tevékenységeit.

A fennmaradó 19 intézmény rangsorolása

A Wells Fargo 38%-kal vezette a mezőnyt, mögötte a Banco Santander és a Société Générale állt 35%-kal. A Charles Schwab és a TD Bank 32%-ot ért el, míg a BNP Paribas, a HSBC, a Crédit Agricole és az UBS egyaránt 30%-ot kapott. Profiljuk általában kiválasztott kereskedési, blokklánc-, token-, kibocsátási vagy vezetői kategóriákra összpontosult.

A Bank of America, a Barclays és a Standard Chartered egyaránt 28%-ot ért el, a State Street pedig 27%-ot. A Mizuho és a Deutsche Bank 22%-ot, az MUFG 18%-ot, a Lloyd’s pedig 17%-ot ért el. Az SMBC és a Royal Bank of Canada osztozott a legalacsonyabb pontszámon, 13%-on.

Amit az index még mindig nem tud megmutatni

A rangsorok azt jelzik, hogy a képességek nyilvánosan láthatók-e, de nem mérik az ügyfélszámot, a tranzakciós volumeneket, az eszközöket, a bevételt vagy a jövedelmezőséget. Előfordulhat továbbá, hogy egy szolgáltatás kizárólag intézményi vagy vagyonkezelési ügyfelekre korlátozódik, vagy csak bizonyos földrajzi piacokra terjed ki. A magas elfogadottsági pontszám ezért nem feltétlenül mutatja, hogy az egyes termékek milyen széles körben elérhetők, vagy hogy az ügyfelek milyen mértékben használják őket.

A jövőbeli letéti szolgáltatások bevezetése, a hitelezési termékek, az ügyfelek hozzáférésére vonatkozó közzétételek és a vállalati bitcoin-allokációk megváltoztathatják a rangsor sorrendjét. Jelenleg a Fidelity jelentős előnnyel vezet, míg a BNY, a Goldman Sachs, a JPMorgan, a Morgan Stanley és a Citigroup között mindössze három százalékpont a különbség. További közzétételek fényt deríthetnek arra, hogy ezek a bankok a Fidelity átfogóbb modellje felé mozdulnak-e el, vagy inkább a specializáltabb digitális eszközstratégiákat tartják fenn.