A Citigroup tokenizált zártkörű részvénykereskedést indít tehetős nemzetközi ügyfelei számára

A Citigroup új blokklánc-piactérrel csábítja a legjelentősebb magánvállalatokat

A Citigroup tovább lép a tokenizált pénzügyek felé egy új szolgáltatással, amely lehetővé teszi kiválasztott ügyfelei számára, hogy magánvállalatok részvényeit kereskedjék a blokklánc-infrastruktúrán keresztül.

A bank a tehetős és intézményi befektetők számára építi ki a vállalkozást egy olyan időszakban, amikor növekszik a kereslet a gyorsan növekvő magánvállalkozásokhoz való korai hozzáférés iránt, amit a SpaceX és az Anthropic IPO-tervei is bizonyítanak.

A Wall Street Journal beszámolója szerint a Citi közölte, hogy már tárgyal a világ legnagyobb magánvállalatai közül néhányával a platformon való részvételről. A szolgáltatás célja, hogy a magánpiaci kitettséget egy ismerős befektetési környezetbe helyezze.

Artem Korenyuk, a Citi digitális eszközökkel kapcsolatos vállalati összehangolásért és szolgáltatások bevezetéséért felelős globális vezetője elmondta, hogy a cél az, hogy az ügyfelek magánvállalati kitettségüket „közvetlenül az Apple-részvényeik mellett” tarthassák.

Jelenleg a termék csak külföldi befektetők számára elérhető. A Citi később tervezi megnyitni az amerikai befektetők előtt is. A bank tranzakciós és karbantartási díjakat számol fel, és közölte, hogy infrastruktúráját más bankok is használhatják.

A tokenizált letéti igazolások alternatívát kínálnak az SPV-kkel szemben

A struktúra engedélyezett és tokenizált letéti igazolásokon alapul. A letéti igazolások olyan értékpapírok, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy szabályozott eszközön keresztül tartsanak pozíciót vállalatokban. A Citi modelljében ezeket az igazolásokat a bank bocsátja ki és őrzi, majd blokkláncon ábrázolja.

A Citi szerint ez a megközelítés egyértelműbb alternatívát kínál a speciális célú társaságokhoz (SPV-k), amelyeket gyakran használnak magánvállalatokhoz való hozzáférésre, de amelyek átláthatóságuk és a befektetők védelme miatt kritika tárgyát képezik.
"Ezeknél a befektetők nem tudják, hogy valójában mit vásárolnak" – mondta Korenyuk. „Ez egy nagyon egyértelmű alternatív modell.”

A kezdeményezést támogató blokkláncot a svájci székhelyű SIX üzemelteti. A Citi közölte, hogy később kiterjesztheti a szolgáltatást más blokklánc-hálózatokra is.

A projekt azt a szélesebb körű törekvést is tükrözi, hogy a nagybankok a hagyományos eszközöket és a pénzmozgásokat a blokklánc-alapú rendszerbe integrálják. A Citi, a JPMorgan Chase és más intézmények tokenizált betéti rendszereken dolgoznak, miközben a tokenizált pénzpiaci alapok és értékpapír-platformok egyre nagyobb teret nyernek a Wall Streeten.

A Citi első kereskedése olyan vagyonkezelési ügyfeleket érintett, akik a Kaleido-ba fektettek be, egy intézményi tokenizációs és digitális eszköz platformba. A bank szerint a bevezetéshez öt üzletágának összehangolt munkája volt szükséges, ami jól mutatja, mennyire komolyan veszi a digitális eszközök infrastruktúráját.

A lépés azt követi, hogy a Citigroup nemrég csatlakozott egy JPMorgan által támogatott konzorciumhoz, amely már 2027 első felére tervezi egy tokenizált betéti hálózat elindítását. A projekt várhatóan éjjel-nappal elérhető elszámolást biztosít majd a nagy globális ügyfelek számára.

A Citi számára a magánrészvények jelentik a következő próbát. Ha a modell működik, a tokenizált letéti igazolások átláthatóbb utat nyithatnak a befektetők számára a magánpiacok felé, miközben a bankoknak új lehetőséget kínálnak a tőkepiacok modernizálásának versenyében.