A kriptovaluták ezen a héten felülmúlták az amerikai részvényeket, mivel a vártnál alacsonyabb inflációs adatok és a CLARITY-törvény ügyében elért előrelépés javította a befektetői hangulatot. Ugyanakkor az alacsony volatilitás, a növekvő tőkeáttétel és a kőolajpiacokon továbbra is fennálló feszültség arra utal, hogy ez a nyugalom nem biztos, hogy tartós lesz.
A bitcoin újfajta rugalmasságot mutat, miközben a részvények visszaesnek, és a volatilitás továbbra is mérsékelt marad
ÍRTA
MEGOSZTÁS
Főbb megállapítások
- A bitcoin 4,4%-kal, 65 000 dollárra emelkedett, miután a mérsékeltebb amerikai infláció javította a kriptovalutákkal kapcsolatos hangulatot.
- A kriptovaluták 1,7%-kal erősödtek, miközben a Nasdaq 2,9%-kal esett vissza, jelezve egy rövid elszakadást az amerikai részvényektől.
- A Deribit volatilitása az egyéves mélypont közelében maradt, de az 51,12 milliárd dolláros határidős tőkeáttétel növeli a kitörés kockázatát.
A kereskedők 75%-os valószínűséggel számolnak a Fed kamatváltozatlanságával, miközben a hozamok a 4,60%-hoz közelednek, a kriptopiac pedig stabil marad
A kriptopiac szokatlan mértékű függetlenséget mutatott a héten: emelkedett, miközben az amerikai részvények visszahúzódtak a geopolitikai kockázatok és a chipgyártók részvényeinek eladási hulláma miatti nyomás alatt. A DWF Labs adatai szerint a digitális eszközök teljes piaci értéke 1,7%-kal, 2,31 billió dollárra emelkedett. Ehhez képest az S&P 500 1,6%-kal, a Nasdaq Composite pedig 2,9%-kal esett vissza.
A bitcoin 4,4%-kal, körülbelül 65 000 dollárra ugrott, miután a júniusi infláció a várakozások alatt maradt. Később, az Egyesült Államok és Irán közötti feszültségek fokozódásával 62 000 dollár felé csúszott vissza, majd július 23-án, 10:15-kor (EDT) visszatért a 65 011 dolláros szintre.
Az Ether hasonló pályát követett. Az inflációs jelentés után 1 774 dollárról 1 890 dollárra emelkedett, majd körülbelül 1 900 dollárra erősödött.
A hangulat is javult, miután a Fehér Ház jóváhagyta a CLARITY-törvényhez kapcsolódó etikai kompromisszumot. A megállapodás eltávolította a hónapok óta fennálló akadályt, és megnyitotta az utat a kriptopiac-szerkezetről szóló törvényjavaslat szenátusi elfogadásához.
Az olajpiacok továbbra is óvatosságra int
A hagyományos piacokat látszólag biztatta a béketárgyalások reménye, az olajkereskedelem azonban óvatosabb képet mutatott.
A Brent nyersolaj ára hordónként 90,70 dollárra ugrott, miután a konfliktus megzavarta a forgalmat a Hormuzi-szoroson. Később az ár 80 dollár közepére csökkent. Az árak továbbra is a májusi 114 dolláros csúcs alatt maradnak, de jóval meghaladják a július elején tapasztalt 71 dolláros szintet.
A Hyperliquid WTI-olaj örökös határidős szerződésén a finanszírozási költség rövid ideig elérte az éves szinten számított 184%-ot, miközben a kereskedők rohamosan nyitottak hosszú pozíciókat. Az olaj volatilitása is körülbelül 3,2-szerese volt a részvények volatilitásának. Ezek a jelek együttesen arra utalnak, hogy az energiakereskedők nem teljesen győződtek meg arról, hogy a konfliktus lecsillapul.
Az inflációs fenyegetés a 10 éves kincstárjegy-hozamot 4,60%- felé tolta, és a dollárindexet 101 közelébe emelte. A piacok körülbelül 75%-os valószínűséggel számoltak azzal, hogy a Federal Reserve a július 29-i ülésén változatlanul hagyja a kamatlábakat.
A bitcoin tőkeáttétele növekszik, de nem éri el a szélsőséges értékeket
A makrogazdasági sokk ellenére a bitcoin volatilitása az egyéves mélypontok közelében maradt. A Deribit DVOL-értékei az éves sávjuk alsó határán maradtak, még akkor is, amikor a részvények és a kötvények volatilitása nőtt.
Az ilyen szűkülés ritkán tart sokáig. Ha a makrogazdasági feltételek ismét megváltoznak, hirtelen mozgás következhet be.
A pozícionálás növekszik, de egyelőre nem tűnik túlfűtöttnek. A bitcoin határidős nyitott pozíciók értéke 3,4%-kal, 51,12 milliárd dollárra emelkedett. A hosszú pozíciók aránya a piac 52,1%-ára nőtt, míg a Binance finanszírozási költsége éves szinten átlagosan körülbelül 9% volt.
Az ETF-ek iránti kereslet is javult. Az amerikai spot bitcoin-alapok július 22-ig hét egymást követő kereskedési napon beáramlást regisztráltak, ami május eleje óta a legerősebb sorozat. A kumulált nettó beáramlás elérte az 51,8 milliárd dollárt. Az ether-alapok ugyanebben az időszakban 196 millió dollárt vonzottak be, így a teljes nettó beáramlás 11,2 milliárd dollárra emelkedett.
A kriptovaluták rugalmassága biztató. Egy erős hét azonban még nem elegendő ahhoz, hogy tartós szakítást lehessen megállapítani a hagyományos piacokkal szemben.
Ezt a cikket mesterséges intelligencia segítségével fordították le angolról. Az eredeti angol nyelvű változat a hiteles forrás; az automatikus fordítások pontatlanságokat tartalmazhatnak, különösen a jogi és szabályozási terminológiában.
