‘Zauzet ćemo otok Kharg’ Trumpovo upozorenje stavlja na oprez naftu, dionice i Bitcoin

Trumpovo novo upozorenje Iranu i viši proizvođački inflacijski podatak od 6,5% dali su trgovcima bitcoinom novi makro test u četvrtak, pri čemu su nafta, dionice i kripto bili uhvaćeni između geopolitičkog rizika i tjeskobe oko smanjenja kamatnih stopa.

Inflacija mijenja cijene trgovine

Američki Ured za statistiku rada (BLS) objavio je da je Indeks proizvođačkih cijena (PPI) za konačnu potražnju porastao 1,1% u svibnju, izjednačivši revidirani tempo iz travnja i podignuvši 12-mjesečni rast na 6,5%, najveći godišnji porast od studenoga 2022.

Pritisak su predvodila roba, a ne usluge. Roba za konačnu potražnju porasla je 2,8%, što je najveći mjesečni rast otkako je serija započela u prosincu 2009., dok je energija za konačnu potražnju porasla 10,7%, a benzin skočio 23,4%.

Temeljna proizvođačka inflacija, mjerena bez hrane, energije i trgovinskih usluga, porasla je 0,8% u svibnju i 5,1% u odnosu na godinu ranije. Za trgovce to čini priču o inflaciji težom za otpisati kao jednomjesečni naftni šok.

Kripto implikacija je izravna. Viši ulazni troškovi mogu potaknuti inflacijsku naraciju, zakomplicirati nade u popuštanje Federalnih rezervi i smanjiti apetit za trgovinama osjetljivima na trajanje, uključujući bitcoin, ethereum, spot ETF-ove i tokene s visokim beta koeficijentom. Već se pretpostavlja da rotacija kapitala u AI izvlači sredstva iz ekosustava.

Trump podiže donju granicu naftnog rizika

Inflacijski podatak stigao je dok je predsjednik Donald Trump pojačao pritisak na Iran i zaprijetio budućom američkom kontrolom nad otokom Kharg, ključnim iranskim čvorištem za izvoz nafte.

Trump je napisao:

“Sjedinjene Države će večeras VRLO SNAŽNO udariti Iran (čija su mornarica, zračne snage, radar, protuzračna obrana i svi ostali oblici obrane, zajedno s većinom njihovih ofenzivnih sposobnosti, NESTALI!). U ne tako dalekoj budućnosti preuzet ćemo otok Kharg i druge točke naftne infrastrukture te preuzeti potpunu kontrolu nad njihovim tržištima nafte i plina, baš kao što imamo s Venezuelom, što se briljantno pokazuje i za Venezuelu i za Sjedinjene Američke Države. Hvala vam na pozornosti posvećenoj ovom pitanju!”

Otok Kharg je važan jer obrađuje oko 90% iranskog izvoza sirove nafte i bio je središnji dio tržišne tjeskobe zbog mogućeg prekida opskrbe u Perzijskom zaljevu. Svaki stvarni potez protiv terminala povećao bi vojne, diplomatske i energetsko-tržišne uloge.

Naftna tržišta, međutim, nisu tretirala izjavu kao trenutačni šok opskrbe. Brent se u četvrtak ujutro trgovao blizu 92 dolara po barelu, niže na dan i znatno ispod svibanjskih vrhunaca, dok se WTI kretao blizu 90 dolara.

Tržišta šalju mješovit signal

Američke dionice bile su više u ranom trgovanju, potpomognute čipovima i dionicama povezanim s AI-jem nakon nedavne slabosti. Nasdaq Composite, S&P 500 i Dow Jones Industrial Average zabilježili su skromne dobitke, ali traka teško da je bila čista s iranskim naslovima i PPI-jem koji je visio nad sesijom.

U 10:45 po EDT-u, nekoliko sati nakon Trumpove prijetnje otokom Kharg, bitcoin se trgovao blizu 62.872 dolara, dok se ethereum mijenjao oko 1.645 dolara, ostavljajući digitalnu imovinu u poznatoj klopci. Ponuda zbog naftnog rizika podupire argument tvrdog novca, ali ljepljiva inflacija može pritisnuti likvidnost, potražnju za ETF-ovima i polugu.

To je sadašnja napetost za kripto ulagače. Ako nafta ostane pod kontrolom, trgovci se mogu usredotočiti na apetit za rizikom predvođen čipovima i odljeve iz ETF-ova. Ako otok Kharg ili Hormuški tjesnac postanu stvarna točka prekida, inflacijski strahovi i opći gospodarski stres na globalnoj razini mogu se brzo ponovno pretvoriti u dominantnu trgovinu.