Trump obećava odmazdu dok 10. noć američkih udara na Iran potresa Wall Street

Wall Street klizi dok započinje tjedan zarada

Wall Street bio je u ponedjeljak, u najmanju ruku, pomalo uzdrman. S&P 500 zatvorio je na 7.443,28, niže za 14,41 bod, odnosno 0,2%. Dow Jones Industrial Average pao je 307,16 bodova, odnosno 0,59%, na 51.839,26. Nasdaq Composite skliznuo je tek 12,17 bodova, odnosno 0,05%, na 25.508,07, držeći se bolje od šireg tržišta jer su tehnološke dionice apsorbirale manji dio udara.

Sva tri indeksa otvorila su više ujutro, pri čemu je Nasdaq u ranom trgovanju bio u plusu čak 1,2%. Dobici su se istopili kako je dan odmicao, a naslovi s Bliskog istoka preuzeli su pozornost ulagača. Trgovci se također pripremaju za naporan tjedan zarada, pri čemu bi Tesla, Alphabet, Intel i nekoliko velikih banaka trebali objaviti rezultate.

Napadi se nastavljaju u 10. noć

Središnje zapovjedništvo SAD-a priopćilo je da su američke snage rano u ponedjeljak izvele svoju 10. uzastopnu noć napada na Iran, kao dio kampanje za koju vojska kaže da je usmjerena na prisilno otvaranje Hormuškog tjesnaca nakon ponovljenih napada na brodarstvo. Sukob traje još od američkih i izraelskih napada na Iran krajem veljače, a primirje pokušano ranije ovog mjeseca propalo je nakon ponovnih borbi.

Pentagon je potvrdio smrt američkih pripadnika vojske posljednjih dana, uključujući vojnike poginule u Jordanu i Iraku. Izvorno izvješće navodi da je od početka rata poginulo 17 američkih vojnika te da je oko 430 ranjeno, brojke koje je i dalje teško u potpunosti provjeriti s obzirom na tempo borbi.

Predsjednik Donald Trump zagovara nastavak odmazde. Na Truth Socialu je napisao:

“Svaki put kada Iran ubije američkog vojnika, platit će za to ubojstvo višestruko! Ova je direktiva proslijeđena ministru rata, Peteu Hegsethu, predsjedniku Združenog stožera, Danielu Caineu, i svakom vođi u vojsci.”

Trump se također izravno osvrnuo na broj poginulih u intervjuu za New York Post, nazvavši nedavne smrti vojnika “sramotom”, dok je istodobno stao iza misije. “Učinili su to jer ne žele vidjeti da Iran ima nuklearno oružje”, rekao je.

Cijene nafte i plina ostaju povišene

Na 88 dolara po barelu, nafta Brent ponovno se popela prema 90 dolara po barelu dok se borbe oko Hormuškog tjesnaca nastavljaju, s razina blizu 80 dolara ranije ovog mjeseca. Tjesnac uobičajeno prenosi oko 20% svjetske nafte koja se prevozi morem i ukapljenog prirodnog plina, a tranzit je naglo pao jer brodovi mijenjaju rute ili ostaju na mjestu usred pomorske blokade koju su SAD ponovno uvele sredinom srpnja.

Jemenski pokret Huti otvorio je drugu frontu blokadom Saudijske Arabije, što je održalo energetska tržišta napetima čak i kada se pojave prijedlozi primirja. Cijene benzina u SAD-u ponovno su porasle na nacionalni prosjek od 4 dolara po galonu. Kuvajt, dom 5. flote američke mornarice, izvijestio je o iranskim napadima na elektranu i postrojenje za desalinizaciju, što je znak da se borbe šire daleko izvan iranskih granica.

Viši troškovi energije stvaraju izravan problem za Federalne rezerve. Dužnosnici su pratili hlađenje inflacije, a dugotrajan boravak nafte na 90 dolara otežava taj posao. Zračne kompanije, prijevoznici i proizvođači koji ovise o gorivu najizloženiji su, dok proizvođači energije imaju prostora za korist od viših cijena.

Kako su se dionice kretale po sektorima

Dionice energetike i materijala u ponedjeljak su se držale bolje od ostatka tržišta, pružajući trgovcima mjesto za skloniti se od šireg pada. Industrijski i financijski sektor, oba snažno zastupljena u Dowu, podnijeli su najveći dio prodaje dok su ulagači vagali trošak duljeg rata. Indeks malih kompanija Russell 2000 pao je oko 0,7%, više od glavnih indeksa, jer su manje tvrtke osjetile pritisak viših troškova zaduživanja i nesigurnijih gospodarskih izgleda.

Trgovanje u Aziji i Europi pokazalo je sličnu podjelu. Južnokorejski KOSPI oštro je pao dok je hongkonški Hang Seng porastao, a europski indeksi blago su se spustili. Indeks volatilnosti CBOE, uobičajena mjera investitorskog straha, ostao je povišen, ali daleko ispod razina viđenih tijekom ranijih tržišnih panika, što je znak da trgovci sukob smatraju ozbiljnim, ali još ne i razlogom da u potpunosti napuste dionice.

Bitcoin se stabilno drži oko 65.000 dolara

Bitcoin se kretao oko 65.083 do 65.320 dolara, više oko 0,65%, odnosno 423 dolara, u 24 sata, s tržišnom kapitalizacijom blizu 1,306 bilijuna dolara i dnevnim volumenom od oko 31 milijardu dolara. Token je početkom srpnja dosegnuo najviše razine u tri tjedna zahvaljujući blažim podacima o inflaciji, prije nego što je vratio dio dobitaka kako su ulagači postali oprezniji.

Kontrast između malog dobitka bitcoina i pada tržišta dionica odražava obrazac koji se već pojavljivao tijekom ovog sukoba, pri čemu se bitcoin tijekom epizoda geopolitičkog stresa ponašao više kao zaštita nego kao rizična imovina. Spot bitcoin ETF-ovi nastavili su bilježiti priljeve, a institucionalni kupci nastavili su povećavati izloženost čak i dok se šira tržišta povlače.

Proboj iznad 66.000 do 68.000 dolara vjerojatno bi zahtijevao ili deeskalaciju na Bliskom istoku ili jasniji signal Feda o smanjenju kamatnih stopa. Čini se da se bitcoin za sada drži dok tržišta važu mogućnost nižih stopa u pozadini sukoba na Bliskom istoku. Iako je postojana inflacija Fed držala po strani, rat bi na kraju mogao natjerati središnju banku da preispita svoj stav.

Poznat obrazac, u većem razmjeru

Trenutačnu situaciju i sadašnji zastoj može se usporediti s ranijim sukobima u Zaljevu, uključujući Tankerski rat iz 1980-ih te brodarske incidente 2019. i 2020., kada su prijetnje za Hormuški tjesnac nakratko pogurale cijene nafte više prije nego što su se tržišta prilagodila. Razlika ovaj put je zrelost bitcoina. U ranijim krizama u Zaljevu nije postojala usporediva imovina za ulagače koji su željeli zaobići i dionice i dolar. Sada postoji, a njezino se ovotjedno kretanje kod nekih trgovaca čita kao rani test te uloge.

Što slijedi

Trgovci bi trebali očekivati da će volatilnost potrajati sve dok Hormuški tjesnac ostane sporan i dok se nastavi blokada Hutija. Uskoro se očekuje kongresno saslušanje o trošku rata, a diplomatski kanali preko Katara ostaju otvoreni iako se borbe nastavljaju. Za sada ulagači prate dvije stvari istodobno: ovotjedne korporativne zarade i svaki znak da se sukob na Bliskom istoku smiruje.