Securitize השיקה קרן הכנסה קבועה מטוקננת יחד עם Neuberger, המרחיבה אסטרטגיות אשראי מוסדיות אל גבי בלוקצ’יינים ציבוריים. הקרן תשקיע בעיקר באגרות חוב בתשואה גבוהה ותהיה זמינה ב-Avalanche, Ethereum, Solana ו-Sui.
Securitize מביאה את פלטפורמת האשראי של נויברגר בשווי 230 מיליארד דולר לבלוקצ'יין
נכתב ע"י
שתף
נקודות עיקריות
- Securitize השיקה את HINC עם Neuberger, ומביאה מומחיות של 230 מיליארד דולר בהכנסה קבועה לאון-צ’יין.
- Securitize הציבה את HINC על 4 רשתות, ודוחפת את הטוקניזציה מעבר לאגרות חוב ממשלתיות (Treasuries) אל אשראי בתשואה גבוהה.
- ה-AUM המטוקנן של Securitize בהיקף 3.4 מיליארד דולר יבחן את הביקוש לאון-צ’יין ל-CLOs ולהלוואות ממונפות.
Securitize משיקה אגרות חוב בתשואה גבוהה על פני 4 בלוקצ’יינים ציבוריים
Securitize מעמיקה את פעילותה באשראי מטוקנן עם קרן חדשה שמביאה את מומחיות ההכנסה הקבועה של Neuberger אל רשתות בלוקצ’יין ציבוריות.
קרן Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) תשקיע בעיקר באגרות חוב בתשואה גבוהה. היא יכולה גם להקצות לנכסים מניבי הכנסה כגון התחייבויות הלוואה מגובות (collateralized loan obligations) והלוואות ממונפות.
ההשקה מסמנת את תפקידה הראשון של Neuberger כ-יועץ משנה לקרן מטוקננת. מנהל ההשקעות מפקח על יותר מ-230 מיליארד דולר במסגרת פלטפורמת ההכנסה הקבועה שלו.
“קרן מטוקננת זו מביאה את יכולות ההכנסה הקבועה המבוססות של Neuberger אל בלוקצ’יינים ציבוריים,” אמר מייסד-שותף ומנכ”ל Securitize, קרלוס דומינגו.
HINC מכוונת לביקוש לאשראי מוסדי און-צ’יין
HINC תונפק על פני Avalanche, Ethereum, Solana ו-Sui, ותעניק למשקיעים זכאים גישה דרך ארבע רשתות ציבוריות.
Neuberger תטפל בניהול התיק ובמחקר, בעוד Securitize Capital תשמש כיועץ השקעות. Securitize Markets תציע זכויות/החזקות בקרן, כשגורמים מסונפים נוספים יספקו שירותי טוקניזציה, אדמיניסטרציה ותפעול.
אניל אברהם, ראש ניהול המוצר של Neuberger, אמר שהחברה מרחיבה את “הגישה המונעת-תהליך והמנוהלת באופן אקטיבי” שלה למשקיעים כשירים המבקשים גישה לאסטרטגיות הכנסה קבועה און-צ’יין.
המבנה משקף שינוי רחב יותר בטוקניזציה. מוצרים מוקדמים התמקדו במידה רבה באגרות חוב ממשלתיות (Treasury bills) ובקרנות שוק כספי. מנהלי נכסים כעת מתנסים במוצרי אשראי בעלי תשואה גבוהה יותר, שבאופן מסורתי דורשים חיתום וניהול תיק מורכבים יותר.
HINC תהיה מוגבלת למשקיעים כשירים שהם משקיעים מוסמכים ומשקיעים כשירים (qualified purchasers). הגישה כפופה גם לבדיקות הכרת הלקוח (KYC) ומניעת הלבנת הון (AML), מגבלות שיפוטיות, וכללי ניירות ערך רלוונטיים.
Securitize מתרחבת לאחר הופעת הבכורה בשוק הציבורי
ההשקה מגיעה זמן קצר לאחר ש-Securitize נכנסה לשווקים הציבוריים. החברה החלה להיסחר ב-2 ביולי, והפכה לחברה הראשונה שמשיקה את מניותיה בו-זמנית בבורסת ניו יורק ובאון-צ’יין.
Securitize דיווחה על הכנסות שיא ברבעון הראשון בסך 19.5 מיליון דולר, עלייה של כמעט 40% לעומת שנה קודם לכן. נכסים מטוקננים בניהול הגיעו ל-3.4 מיליארד דולר.
השותפות עם Neuberger מרחיבה את הפלטפורמה מעבר למזומן מטוקנן ולניירות ערך ממשלתיים. באמצעות העברת אגרות חוב בתשואה גבוהה, הלוואות ממונפות וחשיפה ל-CLO און-צ’יין, Securitize בוחנת האם תשתית בלוקצ’יין יכולה לתמוך במקטעים מורכבים יותר של אשראי מוסדי.
השינוי החשוב אינו רק העובדה שקרן נוספת עברה טוקניזציה. אלא שאסטרטגיות השקעה מתוחכמות יותר ויותר מתחילות לעבור אל אותן מסילות שהביאו תחילה אגרות חוב ממשלתיות ומוצרי שוק כספי לאון-צ’יין.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
