פקיסטן מבטלת את מגבלות הבנקאות לקריפטו משנת 2018, לאחר שחוק חדש פותח גישה מוסדרת לחברות נכסים דיגיטליים

עיקרי הדברים:

• פקיסטן אפשרה לחברות קריפטו בעלות רישיון גישה לבנקאות, תוך היפוך ההגבלה הגורפת הקודמת.
• על הבנקים להחיל בדיקת נאותות מחמירה ודיווח ל-FMU בעת צירוף חברות בעלות רישיון.
• פקיסטן ביטלה את האיסור מ-2018 שמנע מבנקים לעבד, לסחור או להחזיק נכסי קריפטו.

חוזר ה-SBP הופך את ההגבלה מ-2018 ומפתח גישה בנקאית ל-VASPs

העדכון הרגולטורי האחרון של פקיסטן משנה את האופן שבו חברות נכסים דיגיטליים מתחברות למערכת הפיננסית הפורמלית, ומצביע על מודל מובנה יותר של פיקוח והשתתפות מבוקרת. ב-14 באפריל, הבנק המרכזי של פקיסטן (SBP) פרסם את מכתב החוזר BPRD מס’ 10 לשנת 2026, המתיר לגופים המפוקחים על ידי ה-SBP לפתוח חשבונות עבור ספקי שירותי נכסים וירטואליים (VASPs) בעלי רישיון, בהתאם לתנאי ציות מוגדרים.

החוזר נשען על התפתחויות חקיקתיות אחרונות המספקות את הבסיס המשפטי לשינוי זה. הוא מכיר במפורש בתשתית הרגולטורית, וקובע:

“חוק הנכסים הווירטואליים, 2026 נחקק, ובהתאם לו הוקמה הרשות הרגולטורית לנכסים וירטואליים של פקיסטן (PVARA) כרשות סטטוטורית האחראית על רישוי, רגולציה, פיקוח והשגחה על פעילות בנכסים וירטואליים בפקיסטן.”

עם מסגרת זו במקום, ההנחיה מחליפה בפועל את ההגבלה הקודמת ומאפשרת למוסדות מפוקחים לעבוד עם גופים בעלי רישיון, תוך ציון: “בכפוף לציות מחמיר לתנאים המפורטים כאן, גופים מפוקחים על ידי ה-SBP (REs) רשאים לפתוח חשבונות בנק של גופים בעלי רישיון כדין מאת PVARA כספקי שירותי נכסים וירטואליים (VASPs).”

שינוי המדיניות מהווה היפוך ברור לעומת חוזר SBP BPRD מס’ 03 משנת 2018, שפורסם ב-6 באפריל 2018. בהנחיה הקודמת, הבנק המרכזי קבע: “מטבעות וירטואליים (VCs) כמו bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond וכו’, או טוקנים של הנפקות מטבע ראשוניות (ICO), אינם הילך חוקי, מונפקים או מובטחים על ידי ממשלת פקיסטן.” הוא גם אמר לגופים מפוקחים כי “מומלץ להימנע מעיבוד, שימוש, מסחר, החזקה, העברת ערך, קידום והשקעה במטבעות/טוקנים וירטואליים.” חוזר 2018 כיסה בנקים, מוסדות מימון לפיתוח, בנקי מיקרו-מימון, מפעילי מערכות תשלום וספקי שירותי תשלום. הבנק המרכזי הדגיש אז: “כל עסקה בעניין זה תדווח באופן מיידי ליחידת המעקב הפיננסי (FMU) כעסקה חשודה.”

ה-SBP שומר על בקרות מחמירות בנוגע לגישה בנקאית של VASPs

המסגרת החדשה מציגה דרישות תפעוליות וציות מפורטות עבור מוסדות פיננסיים. על הבנקים לאמת את רישיונות ה-VASP ישירות מול PVARA לפני הקליטה, ולהקים חשבונות כספי לקוחות מופרדים כדי לעבד עסקאות מורשות. חשבונות אלה חייבים להיות ללא ריבית, נקובים ברופי פקיסטני, ומוגבלים כך שלא יתאפשרו בהם עסקאות מזומן או שימוש כבטוחה.

לצד אמצעי הגנה אלה, נדרשים הגופים המפוקחים לחזק את צעדי בדיקת הנאותות באמצעות הערכת מודל העסקי של כל VASP, תהליכי קליטת הלקוחות והחשיפה הגיאוגרפית. יש לעדכן גם את מערכות פרופיל הסיכון כך שישקפו סיכונים הקשורים לנכסים דיגיטליים, בעוד שניטור מתמשך ודיווח על עסקאות חשודות ליחידת המעקב הפיננסי נותר חובה בהתאם לחוקים הקיימים.

ההנחיה מפרטת גם מסלול מעבר לחברות המבקשות הרשאה מלאה. גופים המחזיקים בתעודת אי-התנגדות (no-objection certificate) מ-PVARA רשאים לקבל גישה לחשבונות למטרה מוגבלת לצורך השלמת דרישות הרישוי, אם כי שירותים רחבים יותר נותרים מוגבלים עד לקבלת אישור פורמלי. החוזר חזר והדגיש:

“REs לא ישקיעו, יסחרו או יחזיקו נכסים וירטואליים באמצעות כספם שלהם או פיקדונות לקוחות.”

הגבלה זו מדגישה את הגישה הזהירה של ה-SBP, המאזנת בין גישה לבין צמצום סיכונים תוך שמירה על אחריות מלאה לציות בכל מסגרות הרגולציה החלות.