ה-DAO של Aave עומד בפני הצבעה על בטוחה במטבע BTC מקורי כאשר Babylon Labs מגישה "Temp Check"

מחזיקי BTC יוכלו ללוות ב-Aave V4 ללא גשרים אם ההצבעה של Babylon Labs תעבור

ההצעה קוראת לפריסת שני Spokes חדשים של Aave V4 ברשת הראשית של את’ריום (Ethereum Mainnet). הראשון, Babylon Core Lending Spoke, מאפשר למחזיקי BTC ללוות נכסים נתמכים כגון מטבעות יציבים ו-BTC עטוף כנגד בטוחה של ביטקוין מקורי. השני, BTC Vault Swap Spoke, מטפל בסליקה לאחר חיסול (post-liquidation) באמצעות המרת בטוחת BTC שנתפסה ל-WBTC עבור מחסלים (liquidators) ללא הרשאה.

המנגנון פועל באמצעות סקריפטים של Taproot בביטקוין. מפקיד נועל BTC על השרשרת בתוך פלט עסקה לא-מנוצל (UTXO) של Taproot. הנעילה הזו יוצרת רישום כספת תואם על את’ריום.

מכיוון ש-Aave V4 מקבל רק טוקנים מסוג ERC-20 כבטוחה, חוזי מתאם (adapter contracts) מייצגים כל רישום כספת ביחס של אחד לאחד כטוקן מוגבל-העברה בשם vaultBTC. הטוקן יכול לנוע רק בין ה-Hub של Aave V4, ה-Babylon Core Spoke, וחוזה המתאם של האינטגרציה. לא מתאפשרות העברות אחרות.

Babylon Labs הייתה שותפה להקמת הפרויקט ב-2022 יחד עם פרופסור דיוויד טסה (David Tse) מאוניברסיטת סטנפורד ועם ד”ר פישר יו (Fisher Yu). מאז שפרוטוקול הסטייקינג שלה לביטקוין (BTC) הושק באוגוסט 2024, הוא הפעיל במצטבר יותר מ-100,000 BTC וכיום מחזיק בכ-51,000 BTC, בשווי קרוב ל-4 מיליארד דולר, בסטייקים פעילים.

בין המשקיעים התומכים בפרויקט נמנים A16z, Paradigm ו-Polychain, עם מימון כולל העולה על 100 מיליון דולר. הקריפטוגרפיה הבסיסית שמניעה את Trustless Bitcoin Vaults מגיעה מ-BaBe, מאמר שעבר ביקורת עמיתים ופותח במשותף על ידי Babylon Labs ואוניברסיטת קליפורניה בברקלי (UC Berkeley), ואמור להופיע בכנס CCS 2026, לפי בדיקת הטמפרטורה.

המחקר מפחית את העלות של אימות הוכחות SNARK בביטקוין בכפי 1,000 בהשוואה לגישות קודמות, מה שהופך את חלון האתגר להוכחת-מרמה (fraud-proof challenge window) לכדאי כלכלית בקנה מידה גדול. כאשר פוזיציית ה-BTC של משתמש מחוסלת, מחסל ללא הרשאה מחליף את הכספת שנתפסה ל-WBTC בפרמיה קטנה. סט נפרד של ארביטראז’רים מורשים רוכש לאחר מכן את הכספות המוחזקות בנאמנות (escrow), מחזיר את חוב ה-WBTC, ופודה את ה-BTC הבסיסי באופן מקורי על גבי רשת הביטקוין.

המבנה מנתק בין עיתוי החיסול לבין פדיון ה-BTC, ומאפשר למחסלים להסדיר מיד בעוד שהתהליך בצד הביטקוין פועל לפי לוח הזמנים שלו. ההצעה מכוונת גם לניצול ה-WBTC ב-Aave. הפלטפורמה מחזיקה כיום בהיצע WBTC של כ-5 מיליארד דולר, אשר Babylon Labs תיארה כמנוצל בחסר בצד ההלוואות.

ניתוב סליקות החיסול דרך WBTC נועד לייצר ביקוש חדש להלוואות בנכס זה. Aave DAO שומרת על שליטה מלאה בכל פרמטרי הסיכון, תקרות ההיצע, תקרות ההלוואה, ופיקוח הממשל (governance) בשני ה-Spokes. בדיקת הטמפרטורה מתמקדת בארכיטקטורת האינטגרציה. פרמטרי סיכון, תצורת אורקל, ופירוט מלא של הנחות האמון צפויים בבקשת Aave Request for Comment שתגיע בהמשך.

סקירות אבטחה מתבצעות כעת עם Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK ו-ZK Security לאורך כל שכבת הפרוטוקול, כפי שפורט על ידי Babylon Labs. אימות פורמלי (formal verification) מבוצע על ידי Runtime Verification.

אם צילום המצב (snapshot) של בדיקת הטמפרטורה יראה סנטימנט קהילתי חיובי, ההצעה תתקדם לשלב ARFC להערכת סיכונים נוספת ולסקירת ביקורות האבטחה. צילום מצב ARFC מוצלח יעביר אותה להצבעת AIP על השרשרת (onchain) לאישור ממשל סופי.

Babylon Labs ציינה כי לא קיבלה תשלום מאף צד שלישי כדי לפרסם את ההצעה.

תגובת הקהילה נוטה לחיוב

האינטגרציה, אם תאושר, תעניק למחזיקי BTC מסלול ישיר להשאלות מימון מבוזר (DeFi) ללא העברת המשמורת לגשר, לקונסורציום חותמים, או לקבוצת חתימה-בסף (threshold-signature). פרויקטים אחרים הבונים מוצרים המגובה ב-BTC יוכלו גם הם להיבנות מעל הפרימיטיב, ולהרחיב את ההגעה של BTC מקורי לפעילות DeFi רחבה יותר.

התגובה המוקדמת של הקהילה לשרשור הממשל הייתה ברובה תומכת. ספק השירותים הטכניים של Aave Labs, סימו, ציין כי האינטגרציה מתיישרת עם עיצוב ה-Hub-and-Spoke של Aave V4 וכי ניתוב סליקות לאחר חיסול דרך WBTC ייצור ביקוש משמעותי להלוואות עבור נכס שכבר מסופק בהיקף גדול בפלטפורמה.

מייסד Aave, סטאני קולצ’וב, תמך בבדיקת הטמפרטורה באופן ישיר, וציין התלהבות מכך שאקוסיסטם ה-Spoke של V4 מקבל בטוחת ביטקוין אמיתית. התורם Nicopei הוסיף זווית מוסדית, והצביע על כך ששמירה על BTC כמקורי תוך הצעת עלויות הלוואה צפויות נותנת מענה לשני הדרישות הנפוצות ביותר שמציינים לווים מוסדיים, אשר כיום מסתמכים על פתרונות מחוץ לשרשרת.