קויןבייס מציגה התקדמות בדרך לפלטפורמה פיננסית כוללת-במקום-אחד

איך Coinbase בונה מעבר למסחר בקריפטו

בורסת הקריפטו Coinbase (נאסד״ק: COIN) פרסמה ב-1 ביולי סיכום חודשי המתאר את ההתקדמות לעבר הפיכת יותר נכסים לסחירים דרך פלטפורמה אחת, תוך הדגשת מניות ממוטקנות, חוזים פרפטואליים טרום-הנפקה (pre-IPO), אופציות על מניות, אופציות קריפטו וחוזים עתידיים בסגנון פרפטואלי על מדדי מניות.

חברת הקריפטו שיתפה ב-X:

“הקדשנו את המחצית הראשונה של השנה לבנייה סביב רעיון אחד: כל נכס, כל שוק, פלטפורמה אחת.”

המרכיב שזכה למעקב הצמוד ביותר היה מניות ממוטקנות, שתוארו כמניות מגובות 1:1 של חברות אמריקאיות. אלה צפויות לכלול דיבידנדים, לצד מסחר, החזקה ופדיון על גבי הבלוקצ’יין. החברה אמרה שהמכשירים אינם נגזרים או IOUs, תוך ציון שהם לא יהיו זמינים לאנשים בארה״ב.

הנגזרים היו חלק מרכזי נוסף באסטרטגיה, כאשר פרפס טרום-הנפקה מתחילים עם SpaceX ובהמשך מתרחבים ל-OpenAI ו-Anthropic. הפלטפורמה גם הדגישה אופציות על מניות, אופציות קריפטו דרך האינטגרציה שלה עם Deribit, ופרפס אמריקאיים ללא תאריך פקיעה. יחד, מוצרים אלה מצביעים על דחיפה לשילוב חשיפה לשווקים מסורתיים עם מבני מסחר ילידי-קריפטו.

האם בינה מלאכותית יכולה להפוך אפליקציית מסחר למערכת הפעלה פיננסית?

Coinbase שילבה גם בינה מלאכותית (AI) בתוך המערך הפיננסי הרחב שלה באמצעות Coinbase Advisor, יועץ השקעות מונע-בינה מלאכותית הרשום ב-SEC ומשולב באפליקציה. הכלי נועד לתמוך בניתוח תיק השקעות, קצירת הפסדי מס אוטומטית ושירותים נוספים. הוא מושק בהדרגה למנויי שירות הפרימיום Coinbase One.

אסטרטגיית ה-AI של החברה מתרחבת גם לסוכנים אוטונומיים, ומאפשרת למשתמשים לחבר סוכני תוכנה לחשבונות תחת מסגרות הגנה מוגדרות. סוכנים אלה יכולים לבצע עסקאות, לנהל תיקים ולתקשר עם כלים הקשורים ל-Base MCP, המספק חיבורים סטנדרטיים לאפליקציות און-צ’יין, ו-x402, פרוטוקול תשלומים שמאפשר לסוכנים לשלוח ולקבל USDC עבור שירותים. המערכת הרחבה יותר תומכת בהעברות, החלפות, הלוואות והלוואה-כנגד (borrowing) ברחבי יישומי Base, עם אפשרות לאישור משתמש עבור עסקאות.

הכיוון הזה הופך את הפלטפורמה ליותר ממקום לקנייה ומכירה של קריפטו. ממשק מסחר מתקדם שעוצב מחדש, אלפי מניות וקרנות סל (ETFs) לסוחרים בארה״ב, ומאגר נזילות גלובלי מאוחד — כולם מצביעים על מרכז פיננסי רחב יותר. המבחן האמיתי הוא האם המשתמשים יבטחו בפלטפורמה אחת שתבצע כל כך הרבה פונקציות פיננסיות.

ב-3 ביולי, בריאן ארמסטרונג, מנכ״ל Coinbase, שיתף ב-X:

“Coinbase היא אחת החברות המאפשרות בינה מלאכותית באופן הרחב ביותר בעולם, לפי כל המשוב שאני שומע. אנחנו בעידן של ה-super builder.”

איך מטבעות יציבים מעגנים את המערך הפיננסי הרחב של Coinbase

התפתחויות תשתיתיות העניקו לאסטרטגיה טווח רחב יותר, במיוחד סביב מטבעות יציבים וגישה גלובלית. החברה אמרה שהיא פעילה בהודו עם מסילות INR ישירות, הפכה למפעיל הפריסה הרשמי של ארנק האוצר (treasury wallet) של USDC ב-Hyperliquid ושיתפה פעולה עם Ethena על פני יותר מ-5 מיליארד דולר בנכסים. היא גם ציינה העברה של כ-4.4 מיליארד דולר ב-USDC למפעיל הפריסה של Hyperliquid.

מטבעות יציבים הפכו לשכבת החיבור בין תשלומים, משמורת וסליקה. העדכון הצביע על IQMM של ProShares, שתואר כקרן סל שוק כספי (money market ETF) שנבנתה עבור רזרבות של מטבעות יציבים; Open USD, יוזמת מטבע יציב; הגישה המיידית של Spiko למטבע יציב אל קרנות UCITS אירופיות; Checkout; ו-MassPay כחלק מאסטרטגיית תשלומים רחבה יותר.

השאלה המרכזית היא עד כמה ההתקדמות הזו תהפוך לשימוש בר-קיימא ולא רק לרוחב קו המוצרים. הזמינות עדיין משתנה לפי תחום שיפוט, וחלק מהפיצ’רים נשארים מוגבלים או בפיתוח. הראיות הבאות יגיעו מנזילות, אימוץ, גישה רגולטורית, והאם הפלטפורמה יכולה לאחד נכסים, תשלומים, AI ופיננסים און-צ’יין למערכת אחת אמינה.