ביטקוין מתאושש, אך משבר האבטחה של הקריפטו מחריף – סקירת השבוע

ביטקוין סיים את השבוע בעלייה של מעל 4%, את’ריום עלה ב-6%, וסולאנה עלתה ב-7%. זה נראה נהדר אם נמנעים מלזכור שגם ה-S&P 500 וגם הנאסד”ק שברו שוב שיאים היסטוריים חדשים, למרות חוסר הוודאות הקיצוני.

הזהב רשם נר שבועי ירוק צנוע בעוד הכסף נסחר מעט נמוך יותר במהלך השבוע. ההתאוששות של BTC, בשילוב עם הפריצה הבלתי סבירה של המדדים, מרמזת על חזרה של תיאבון סיכון טרי.

קווין וורש, המועמד המשוער הבא ליו”ר הפד, חשף בעלות ביותר מ-30 פרויקטי קריפטו, דבר שמשתתפי שוק הקריפטו, הנואשים לכל בשורה חיובית, פירשו כשורי עבור עתיד המדיניות של הסקטור. ג’רמי אלייר גם נשמע שורי באופן בולט לגבי העתיד של ג’קרטה, תזכורת לכך שסיפור הצמיחה הבא של הקריפטו עשוי להגיע פחות מניו יורק ויותר מערים שבהן פיננסים דיגיטליים נתפסים כתשתית ולא כאידאולוגיה.

זרימת הנפט מהמזרח התיכון נותרת חסומה. פרופסור מאוניברסיטת שיקגו הפך לוויראלי כשהזהיר מפני מחסורים קריטיים בתוך עשרה ימים.

למרות תנועות מחירים חיוביות, סכסוך גיאופוליטי שלא נפתר, ומחסור מתמשך בנפט, הנושא הגדול ביותר של השבוע בקריפטו היה אבטחה, והאיום המתמשך של פריצות וניצול חולשות נגד נכסים דיגיטליים.

אפליקציית המולטיסיג של סולאנה Squads חוותה אירוע מולטיסיג. CoW Swap סבלה מחטיפת DNS שפגעה בפרונטאנד, אף שהבקאנד נשאר בטוח.

ואז הגיע אירוע נוסף. נטען שמנצל פגע בפגיעות ב-Hyperbridge, הטביע מיליארד DOT, ומכר אותם עבור ETH. זה ממחיש את עלויות הטעויות בקריפטו: כאשר התשתית נשברת, ההשלכות יכולות להיות מיידיות, אבסורדיות בהיקפן, וכרוכות בחילוץ ערך אכזרי.

בינתיים, Kraken, אחת מבורסות הקריפטו הגדולות והמפוקחות ביותר בעולם, מדווחת כי היא ניצבת מול סחיטה פלילית ומאמינה שקבוצות פשיעה מנסות לחדור לא רק לארגון שלה, אלא גם לחברות טכנולוגיה אחרות.

ומעל כל זה ריחפה המציאות המפכחת של אפוקליפסת אבטחת ה-AI. זו אינה ניסיון למלודרמה. ייתכן שה-AI מוריד את עלות ההתקפה מהר יותר ממה שהתעשייה יכולה להעלות את איכות ההגנה.

התעשייה מתחילה להישמע כאילו היא יודעת שיש לה בעיה. צעדי ההשבה של Drift היו אחת הדוגמאות הברורות ביותר: פרוטוקול גדול שמנסה להשיב למשתמשים את הנזק לאחר פריצה, ובו בזמן מסמן שכעת צריך לבנות מחדש את האמון באופן אקטיבי, לא להניח שהוא קיים. במקומות אחרים, קרן את’ריום השיקה סבסוד ביקורות למייסדים שזקוקים לבדיקות אבטחה.

הפיכת האבטחה לעדיפות מתקדמת לאט, עם זאת. @santiagoroel אמר בפודקאסט Empire שפריצות מונעות-AI הפכו את ה-DeFi “ללא מעניין” עכשיו. ייתכן שזה אפילו ניסוח מאופק.

ובכל זאת, אפילו עם כל זה, או אולי בגלל זה, ביטקוין בונה תזה שורית.

Bitfinex אומרת שלווייתנים נמצאים במסע הקניות הגדול ביותר מאז 2013, בעוד רזרבות הבורסות ירדו לשפל של 2017. ידיים חזקות שמצטברות בזמן שההיצע הנזיל בבורסות ממשיך להידלדל הוא בדרך כלל חלום שורי לטווח ארוך.

@TimDraper הוסיף עם תחזית ה-$250K שלו, וטען שביטקוין יכול לעבור את הרמה הזו בתוך שמונה-עשר חודשים. @McClellanOsc הוסיף נקודת נתונים שורית נוספת, ואמר ש מיצוב “הכסף החכם” בחוזים עתידיים מרמז שביטקוין כבר יצר את התחתית שלו. מנכ”ל CryptoQuant, קי יאנג ג’ו, הציע מסגור נוסף, כשהוא מציע שעלות הבסיס של מייקל סיילור עשויה להפוך לאזורערך ייחוס עבור BTC.

באשר לראלי הקלה, @zerohedge טוען שביטקוין נמצא בעיצומו של בדיקה מחדש של $90K לאחר שסוף סוף פרץ את התנגדותו האלכסונית.

הדומיננטיות ההולכת וגדלה של Bitmine ב-ETH המשיכה לגנוב את ההצגה. החברה אומרת שכעת היא מחזיקה ביותר מ-4% מההיצע ומתקרבת ליעד “Alchemy of 5%” שלה.

בעקבות ה rug הנטען בסאבנט 3 (SN3) של Bittensor, TAO רשם עוד שבוע של ירידות, בעוד @AlgodTrading כבר אינו אופטימי כפי שהיה קודם.

לא כל תיאבון הסיכון נעלם. הוא פשוט הופיע במקומות דגנרטיביים יותר.

A שיטקוין אקראי בשם RaveDAO (RAVE) עלה ב-6113.5% בחודש האחרון וטיפס למקום ה-26 בגודלו לפי שווי שוק. זה מסוג הדברים שגורמים לכל השוק להיראות גם חי וגם חולה נפש באותו זמן. ZaxhXBT בעצם תייג את הפרויקט כהונאה.

בינתיים, Arkham דיווחה שאדם אנונימי ב-CT עם 5,000 עוקבים הרוויח 30 מיליון דולר משורט על שיטקוינים. סימני חיים במרחב ה-NFT עדיין לא נמצאו. סטיב אאוקי מכר NFTs שקנה ב-800,000 דולר תמורת 13.8 אלף דולר בסך הכול.

אחת מסיפורי הרקע החשובים יותר השבוע היא שמשקיעי קריפטו הפסיקו לכתוב צ’קים. ב-2022 הופיעו בעסקאות 5,345 שמות משקיעים ייחודיים, אך ב-90 הימים האחרונים המספר הזה הצטמצם ל-377. הסטטיסטיקה הזו צריכה להיות חשובה יותר מכפי שסביר שתהיה ברגע הנתון.

שוק יכול לעלות גם בזמן שתיאבון הוונצ’ר מתייבש. למעשה, השילוב הזה לעיתים קרובות אומר לך משהו מועיל: שמות נזילים עדיין עשויים לרוץ, אך הנכונות לממן סיכון חדש דועכת. זה בדרך כלל סימן לכך שהמשקיעים נעשים בררנים יותר, ספקנים יותר, או גם וגם.

זה גם מסייע להסביר מדוע פריצות מרגישות רעילות במיוחד עכשיו. כשלי אבטחה כבר לא מתרחשים בסביבה של סבלנות בשפע והון אינסופי. הם מתרחשים בסביבה שבה האמון כבר נדיר.

זה היה גם שבוע שבו המאקרו המשיך להידחף לתוך מסגרת הקריפטו.

הסיפורים הללו עשויים להיראות מנותקים, אך הם אינם. כולם מצביעים לאותו עולם: עולם שבו מעבר פוליטי, לחץ על ההיצע, אימוץ אזורי, וסיכון מוניטרי מתערבבים יחד. הקריפטו כבר לא חי מחוץ לעולם הזה. הוא אחד המראות הברורים ביותר שלו.

-אלכס ריצ’רדסון