בית המשפט בסיאול מציל את ביט'ומב מהשעיה שיא של 6 חודשים

נקודות עיקריות:

• בית המשפט בסיאול עצר את השעיית ה‑FIU של Bithumb למשך 6 חודשים ב‑30 באפריל, ואפשר לבורסה להמשיך לפעול באופן מלא.
• ה‑FIU קנס את Bithumb ב‑36.8 מיליארד וון (24.6 מיליון דולר) בגין 6.65 מיליון הפרות AML ו‑KYC במרץ 2026.
• Upbit, Coinone ו‑Korbit ניצבות בפני סנקציות דומות של ה‑FIU, כאשר הדיון הראשון בבית המשפט בעניינה של Coinone נקבע ל‑12 במאי.

בית המשפט מתערב בעוד Bithumb נאבקת בקנס שיא

ב‑30 באפריל 2026, השופט גונג היון‑ג׳ין מבית המשפט המנהלי בסיאול קיבל את בקשתה של Bithumb לעיכוב ביצוע, וחסם זמנית השעיה חלקית של פעילות עסקית למשך שישה חודשים, אשר יחידת המודיעין הפיננסי (FIU) של דרום קוריאה — גוף למניעת הלבנת הון (AML) תחת הוועדה לשירותים פיננסיים — הטילה במרץ.

ה‑FIU גם הטילה על הבורסה קנס בסך 36.8 מיליארד וון (24.6 מיליון דולר) בגין כ‑6.65 מיליון הפרות ציות.

ההפרות התחלקו לשתי קטגוריות. אחת נגעה לכ‑3.55 מיליון מקרים של כשל באימות זהות לקוח, והשנייה ל‑3.04 מיליון מקרים שבהם Bithumb לא חסמה עסקאות עם מפעילי נכסים וירטואליים שאינם רשומים.

ההשבתה למשך שישה חודשים, שתוארה כסנקציה החמורה ביותר שניתנה אי פעם לבורסת קריפטו מבוססת וון קוריאני, הייתה אוסרת על לקוחות חדשים להעביר נכסים וירטואליים חיצוניים בפלטפורמה, כאשר Bithumb הזהירה במהלך דיון ב‑23 באפריל כי הצעד יחסום רכישת לקוחות חדשים ויפגע בפעילות, במיוחד אם שוק המשקיעים המוסדיים בדרום קוריאה ייפתח.

Bithumb הגישה תביעה מנהלית וביקשה צו מניעה ב‑23 במרץ, ימים לפני שההשבתה הייתה אמורה להיכנס לתוקף ב‑27 במרץ. פסיקת יום חמישי משאירה את הבורסה פעילה באופן מלא בעוד ההליכים נמשכים. החברה מסרה כי בכוונתה “להציג בנאמנות את עמדתנו לאורך יתר ההליכים המשפטיים.” יצוין כי Bithumb טרם שילמה את הקנס, אף שה‑FIU הציעה הנחה של 20% להסדרה במועד לפני יותר מארבעה שבועות.

דפוס של אתגרים משפטיים ברחבי הבורסות הקוריאניות

Bithumb אינה נאבקת לבדה, שכן הפסיקה מגיעה זמן קצר לאחר פסק דין חיובי בערכאה ראשונה לטובת מפעילת Upbit, חברת Dunamu, ב‑9 באפריל — תיק שבו ציין בית המשפט את מאמצי הציות שיזמו הבורסות עצמן בהיעדר הנחיות רגולטוריות ברורות. ה‑FIU ערער מאז על ההחלטה.

Coinone ניצבת בפני קנס של 5.2 מיליארד וון והשעיה חלקית בשל הפרות “הכר את הלקוח” (KYC), כאשר הדיון הראשון בבית המשפט נקבע ל‑12 במאי. מתוך ארבע הבורסות הגדולות מבוססות הוון שנכללו בגל האכיפה של ה‑FIU (Upbit, Bithumb, Coinone ו‑Korbit), רק Korbit לא הגישה ערעור משפטי.

רצף צווי העיכוב של בתי המשפט חושף שאלות עמוקות יותר לגבי הבסיס המשפטי של מסגרת הסנקציות של ה‑FIU. בתי המשפט הביאו בחשבון באופן עקבי האם הבורסות נקטו מאמצי ציות עצמאיים למרות היעדר הנחיה רגולטורית ברורה — סטנדרט שחישובי הקנסות של ה‑FIU אינם נראים כמי שלקחו בחשבון.

הרגולטור טען במהלך הדיון בעניינה של Bithumb כי ההשבתה תשפיע רק על חלק מפעילות המסחר עם השפעה מוגבלת על ההכנסות. בית המשפט לא השתכנע.