Un accord de 400 millions de dollars conclu avec Crypto.com associe Citadel Securities à l'expansion de la finance numérique

Cette opération, annoncée jeudi, apporte à Crypto.com des capitaux frais pour se développer au-delà du trading de cryptomonnaies et s’étendre aux titres tokenisés, aux produits dérivés et à d’autres produits financiers.

Les entreprises ont déclaré que cet investissement reflétait une évolution plus large, les infrastructures d’actifs numériques étant de plus en plus étroitement liées aux marchés financiers traditionnels. Il associe également une plateforme de cryptomonnaies destinée aux particuliers à un important teneur de marché dont l’activité principale consiste à fournir de la liquidité et à exécuter des transactions.

Premier tour de table institutionnel

Fondée en 2016, Crypto.com a déclaré que la transaction avec Citadel Securities marquait le premier financement institutionnel de son histoire. La société n’a pas divulgué les autres termes de l’accord ni précisé si Citadel Securities disposait d’une représentation au sein du conseil d’administration.

Avec une valorisation de 20 milliards de dollars, Crypto.com figure parmi les sociétés privées spécialisées dans les actifs numériques les mieux valorisées. Cette opération intervient alors que les bourses et les plateformes de trading se livrent à une concurrence acharnée pour développer des produits réglementés destinés aux banques, aux gestionnaires d’actifs et à d’autres investisseurs professionnels.

Crypto.com a indiqué que ce financement soutiendra son expansion dans plusieurs classes d’actifs, notamment les actifs du monde réel tokenisés et les produits dérivés. La société a également mis en avant les marchés de prédiction comme un autre axe de développement.

Une évolution vers des marchés ouverts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7

La tokenisation permet de représenter et de transférer des actifs traditionnels, tels que des actions, des obligations ou des fonds, via des systèmes basés sur la blockchain. Ses partisans affirment que cette technologie pourrait réduire les délais de règlement, élargir l’accès au marché et permettre des transactions 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.

Kris Marszalek, PDG et cofondateur de Crypto.com, a déclaré que la société prévoyait d’utiliser son infrastructure réglementaire et technologique pour capter la demande des institutions se tournant vers les actifs numériques. « L’ampleur de l’opportunité qui s’offre à nous est stupéfiante, alors que les cryptomonnaies deviennent de plus en plus les rails de la finance », a fait remarquer M. Marszalek.

Jim Esposito, président de Citadel Securities, a déclaré que la combinaison de la finance traditionnelle et de l’infrastructure des actifs numériques pourrait améliorer l’efficacité du marché. « Crypto.com a posé les bases nécessaires pour soutenir l’institutionnalisation continue du marché des actifs numériques », a déclaré M. Esposito.

Pourquoi cet accord est-il important ?

Citadel Securities est l’un des plus grands teneurs de marché au monde, fournissant des liquidités et assurant l’exécution des ordres sur les actions, les titres à revenu fixe et d’autres produits financiers. Son soutien apporte à Crypto.com à la fois des capitaux et un accès privilégié aux marchés financiers établis.

Pour l’ensemble du secteur, cet investissement montre que les grandes sociétés de négoce continuent de percevoir une valeur commerciale dans les règlements basés sur la blockchain, les actifs tokenisés et les marchés ouverts en permanence. Cet accord pourrait également accroître la pression concurrentielle sur les autres plateformes d’échange de cryptomonnaies, les incitant à développer leurs services institutionnels et à nouer des liens plus étroits avec la finance traditionnelle.

Crypto.com doit encore transformer cet investissement en produits répondant aux normes réglementaires, de liquidité et de gestion des risques dans plusieurs juridictions. La prochaine étape dépendra de la rapidité avec laquelle l’entreprise parviendra à lancer des offres conformes et à susciter une demande soutenue de la part des clients institutionnels. C’est la mise en œuvre qui déterminera en fin de compte si ce partenariat redéfinira l’infrastructure du marché.