Ripple Prime se lance dans les dérivés sur actions avec le lancement de Delta One

Ripple Prime ajoute Delta One à son offre de courtage multi-actifs

Ripple a étendu son activité de courtage institutionnel le 27 août avec le lancement de Delta One au sein de Ripple Prime, ajoutant ainsi des dérivés sur actions à une plateforme couvrant déjà les devises, les titres à revenu fixe, les dérivés et les actifs numériques. L’offre Delta One est désormais disponible pour les investisseurs institutionnels, notamment les hedge funds, les gestionnaires d’actifs et d’autres institutions financières.

Selon Ripple, les clients peuvent conclure des swaps de rendement total liés à des actions cotées aux États-Unis, à des indices et à des actifs numériques. Cette offre permet également la mise en commun des marges entre les différentes classes d’actifs prises en charge via une relation avec une seule contrepartie. Noel Kimmel, président de Ripple Prime, a déclaré :

« Le lancement de notre activité Delta One constitue une avancée importante pour Ripple Prime et un prolongement naturel de la plateforme que nous avons mise en place. »

« Les clients peuvent désormais accéder à des services de courtage de premier ordre, de compensation et de financement pour les actions, le marché des changes, les produits dérivés, les titres à revenu fixe et les actifs numériques, le tout via une seule contrepartie conçue pour l’avenir de la finance : multi-actifs, structurellement alignée et disponible 24 h/24, 7 j/7. Cela répond aux attentes actuelles des acteurs institutionnels du marché, et nous sommes fiers d’être ceux qui y répondent », a ajouté le dirigeant.

Cette expansion fait suite au lancement, en novembre, des services de courtage de premier ordre au comptant pour les actifs numériques de Ripple Prime aux États-Unis, qui ont permis d’ajouter le trading de gré à gré institutionnel au comptant aux swaps, contrats à terme et options. Le lancement de ces services aux États-Unis a élargi les capacités de trading institutionnel de Ripple Prime.

Les swaps de rendement total élargissent l’accès au marché

Les swaps de rendement total offrent une exposition économique à un actif ou à un indice sans nécessiter de détention directe. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) décrit les swaps de rendement total comme des contrats dans lesquels les paiements dépendent des variations de valeur d’un actif, d’un indice ou d’un dérivé associé spécifié, multipliées par un montant notionnel convenu.

Cette structure peut aider les institutions à gérer leur exposition au marché par le biais de produits dérivés tout en consolidant leurs positions sur l’ensemble des classes d’actifs prises en charge. Les lecteurs peu familiers avec ces instruments peuvent découvrir le fonctionnement des dérivés cryptos et les structures couramment utilisées sur les marchés des actifs numériques.

La plateforme a également renforcé son rôle dans le domaine des dérivés cryptos institutionnels, alors que les marchés s'orientent vers un trading en continu. Les activités de Ripple Prime en matière de dérivés institutionnels couvrent les services de compensation et de financement.

Ripple Prime développe sa plateforme institutionnelle

Ripple a déclaré que son activité Delta One se distinguait des bureaux qui combinent des services de produits dérivés avec des activités de tenue de marché ou de négociation pour compte propre. La société a précisé que son activité se concentrait exclusivement sur les flux de compensation et de financement.

Cette activité est issue de l’acquisition par Ripple de Hidden Road, qui a ensuite été rebaptisée Ripple Prime. L’acquisition de Hidden Road par Ripple a jeté les bases de la plate-forme institutionnelle élargie de Ripple Prime.

Le lancement de Delta One fait suite à un nouveau financement

Cette nouvelle activité fait son entrée sur le marché des dérivés sur actions avec plus d’un milliard de dollars de capital net réglementaire, précise Ripple. Le 18 août, Ripple Prime a conclu un placement privé revu à la hausse de 275 millions de dollars sous forme de billets de premier rang non garantis.

Cette émission d’obligations de premier rang de 275 millions de dollars a été réalisée afin de soutenir la croissance continue de Ripple Prime et fait suite à une ligne de crédit de 200 millions de dollars obtenue plus tôt dans l’année auprès de fonds gérés par Neuberger Specialty Finance.

Avec le lancement de Delta One, les clients institutionnels peuvent désormais accéder à des actions, des indices, des actifs numériques, des devises, des titres à revenu fixe et des produits dérivés via la plateforme élargie de courtage, de compensation et de financement de Ripple Prime.