Les actifs tokenisés pourraient atteindre 1 600 milliards de dollars d'ici 2030, selon Binance Research

Les marchés tokenisés s'orientent vers une adoption plus large

Binance Research a publié un rapport le 15 mai présentant la tokenisation comme un pont de plus en plus important entre la finance traditionnelle et l'infrastructure blockchain. Le rapport indique que les actifs du monde réel (RWA) pourraient former un marché beaucoup plus vaste d'ici 2030, à mesure que les institutions testent des versions numériques de produits financiers familiers. Son scénario de base estime le potentiel à près de 1 600 milliards de dollars.

Les produits du Trésor, les matières premières adossées à l'or et les actions cotées en bourse tokenisées restent parmi les domaines d'activité les plus évidents. Les tokens liés au Trésor américain représentent environ la moitié de la valeur de marché des actifs du monde réel, tandis que les matières premières tokenisées sont principalement adossées à l'or, avec environ 5,1 milliards de dollars. Les actions tokenisées ont atteint environ 1,5 milliard de dollars après être passées de moins de 300 millions de dollars au début de 2025. L'adoption actuelle reste limitée par rapport au système financier dans son ensemble. Binance Research a estimé la pénétration des actifs tokenisés dans les cinq grandes classes d'actifs modélisées dans le rapport — titres à revenu fixe, actions, immobilier, crédit privé et matières premières — à environ 0,01 % du marché total adressable. L'analyse ajoute :

« Même une pénétration globale inférieure à 1 % d'ici 2030 représenterait un marché potentiellement de mille milliards de dollars, notre scénario de base suggérant environ 1 600 milliards de dollars. »

D'autres classes d'actifs font toujours partie des perspectives à long terme. L'analyse a couvert les matières premières, l'immobilier, les fonds privés et les actifs alternatifs comme des domaines où la tokenisation pourrait se développer au-delà des premiers cas d'utilisation dans le domaine des titres à revenu fixe. L'étude indique que le modèle pourrait favoriser un accès plus large, un règlement plus rapide et une meilleure liquidité, tandis que les produits du Trésor américain, les matières premières adossées à l'or et les actions cotées en bourse tokenisées continuent de définir l'adoption actuelle.

Les sociétés financières testent de nouvelles infrastructures blockchain

Différents modèles de réseau prennent forme sur le marché. Ethereum et Provenance ont été cités parmi les blockchains prenant en charge les actifs tokenisés. Le rapport mentionne également Canton Network comme une infrastructure autorisée utilisée pour les opérations de pension sur titres du Trésor et le règlement d’entreprise. Les réseaux publics ont été associés à la distribution, tandis que les systèmes autorisés ont été liés à la confidentialité, à la conformité et aux contrôles des contreparties.

L'élaboration des politiques reste un élément clé des perspectives. Le rapport a mis en avant l'activité aux États-Unis, en Europe, à Singapour, à Hong Kong et en Australie, alors que les juridictions travaillent sur des cadres réglementaires pour les titres numériques et le règlement par blockchain. L'analyse indique que les institutions financières explorent les fonds monétaires tokenisés, les produits de garantie et les instruments du Trésor à mesure que les règles se clarifient. L'analyse précise :

« Si ces éléments se renforcent mutuellement, la tokenisation pourrait devenir un pilier plus large du marché financier. »

L'adoption reste concentrée sur les produits que les institutions connaissent déjà. Binance Research a lié la poursuite de la croissance à une évolution conjointe de la réglementation, des infrastructures, de l'activité des émetteurs et de la demande des investisseurs. Le rapport présente la tokenisation comme une évolution des marchés financiers qui dépend d'un déploiement concret plutôt que de projets pilotes isolés.