Le milliardaire mexicain Ricardo Salinas se tient à l'écart de la bulle de l'IA et réinvestit directement de la monnaie fiduciaire dans le bitcoin

« Dès que je mets la main sur de la monnaie fiduciaire, je la convertis en bitcoins », a déclaré M. Salinas lors d’un entretien approfondi accordé à Coindesk et publié le 17 juin.

80 % en bitcoins, aucun regret

Salinas a apporté des précisions sur un chiffre qui a largement circulé sur Internet. Il ne détient pas 70 % de sa fortune totale en bitcoins. Ce chiffre s’applique spécifiquement à son portefeuille financier liquide, à l’exclusion des entreprises, de l’immobilier, des avions et d’autres actifs tangibles.

« Dans le portefeuille financier que je gère, je n’ai ni actions, ni obligations », a-t-il déclaré. « Je détiens des bitcoins, des actions de sociétés minières de bitcoins (très peu), ainsi que des actions de sociétés minières d’or et d’argent. »

Il a ajouté que, lors de la récente baisse, il était passé d’environ 70 % de bitcoins à 80 %, les 20 % restants étant investis dans des actions de sociétés minières d’or et d’argent.

Comment il en est arrivé là

Né en 1955, M. Salinas a grandi dans une famille où le «choc Nixon» de 1971 dominait les conversations à table. Son grand-père et son père étaient des défenseurs de l’or qui considéraient l’abandon de la convertibilité du dollar américain comme un signe de ce qu’il appelle la «fraude fiduciaire».

Le bitcoin est entré dans son univers en 2013, lors d’une conférence à New York, alors que son cours oscillait entre 200 et 400 dollars. Au départ, il le considérait comme un titre négociable.

« Après un certain temps et quelques recherches, j’ai décidé qu’il ne s’agissait pas simplement d’un titre de plus que l’on détient pour le revendre ensuite », a-t-il déclaré. « C’était quelque chose de différent. C’était une forme d’argent nouvelle et meilleure, bien meilleure. »

Lors de son entretien avec Sanasie et Acuna de Coindesk, il a attribué à l’ouvrage « The Bitcoin Standard » de Saifedean Ammous le mérite d’avoir renforcé sa conviction que le bitcoin surpasse l’or en tant qu’actif monétaire.

Ses conseils aux investisseurs particuliers

Salinas a recommandé la stratégie de la moyenne d’achat aux investisseurs particuliers, citant la structure des comptes IRA aux États-Unis comme un moyen évident de s’exposer au bitcoin. Il est allé plus loin : « Pour la plupart des gens, leur plus gros investissement, leur pécule, c’est la valeur nette de leur logement. Trouvez un moyen de transformer cela en une forme d’exposition au bitcoin. »

Il a confirmé avoir persuadé son épouse d’hypothéquer un bien immobilier dont elle est propriétaire et d’investir le produit du prêt dans le bitcoin, décrivant cette position comme une position longue sur un actif réel tout en étant simultanément courte sur une monnaie fiduciaire qui se déprécie.

Son conseil d’investissement est simple : « Dès que vous disposez de monnaie fiduciaire et que vous souhaitez vous en débarrasser, au lieu d’acheter des biens, achetez des bitcoins, conservez-les et ne vous en préoccupez plus. » Il a comparé cette approche à l’immobilier : personne ne vérifie le cours du marché de sa maison tous les matins.

À propos des objectifs de cours et de Michael Saylor

Interrogé sur le fait de savoir s’il croyait aux projections de Cathie Wood et Michael Saylor, qui tablent sur un bitcoin à 1,5 million de dollars d’ici 2030 ou 2031, Salinas a approuvé cette orientation sans toutefois préciser de date. « Il atteindra un million de dollars, mais je ne sais pas quand », a-t-il déclaré aux animateurs de l’émission.

Il a salué le véhicule d’investissement Strategy (anciennement MicroStrategy) de Saylor, en particulier les actions privilégiées STRC qui rapportent 11,5 % en dollars, les qualifiant d’alternative évidente pour les investisseurs qui opèrent encore dans un cadre monétaire fiduciaire et qui obtiennent entre 4 % et 5 % sur les titres à revenu fixe traditionnels.

Il a catégoriquement rejeté les actions liées à l’IA. « Je n’achèterais jamais dans la bulle de l’IA. C’est bien trop cher pour mon approche d’investissement conservatrice, axée sur la valeur à la manière de Buffett. »

Transferts de fonds, stablecoins et Anchorage

Grupo Elektra verse chaque semaine 500 millions de dollars de transferts de fonds libellés en pesos via son réseau de magasins de détail, ce qui représente environ la moitié de l’ensemble des transferts de fonds effectués des États-Unis vers le Mexique. Le flux annuel se situe entre 50 et 60 milliards de dollars, environ 80 % des transferts de fonds vers le Mexique étant encore versés en espèces. M. Salinas a expliqué que sa société, par l’intermédiaire de sa filiale Coinpro, collabore avec Anchorage Digital pour mettre en place un système de paiement basé sur des stablecoins reliant les États-Unis et le Mexique. Il a décrit cette initiative comme une amélioration pratique par rapport au système actuel plutôt que comme un engagement philosophique en faveur des stablecoins. « Un stablecoin n’est qu’un jeton parmi d’autres », a-t-il fait remarquer au cours de l’interview. « Un stablecoin et un dépôt bancaire, un dépôt bancaire numérique, c’est la même chose. » Il a ajouté que les stablecoins en dollars sont avant tout pratiques pour le gouvernement américain en tant que mécanisme de financement, et non pour les personnes qui les utilisent. La solution à long terme qu’il privilégie est différente :

« La meilleure façon d’envisager les choses est de passer par le bitcoin, puis d’effectuer le règlement localement. »

L’impasse du Mexique en matière de cryptomonnaies

Banco Azteca, la filiale bancaire du Grupo Salinas qui compte 32 millions de déposants actifs et traite 150 millions de transactions hebdomadaires, ne peut proposer aucun service lié aux cryptomonnaies. La Banque du Mexique a émis des directives interdisant aux banques agréées de traiter des actifs tokenisés ou cryptographiques.

M. Salinas a attribué cette interdiction à un gouvernement dont les incitations structurelles poussent à freiner l’adoption des cryptomonnaies, affirmant que les responsables s’appuient sur les liquidités et la dynamique de l’économie informelle pour échapper à leurs obligations en matière de recouvrement fiscal. Il n’a pas tempéré son jugement. « Ils sont absolument incompétents, corrompus et ce sont une bande de menteurs », a-t-il déclaré à propos de l’administration actuelle.

Une candidature à la présidence en 2030

Salinas a reconnu, pour la première fois lors de l’interview accordée à Coindesk, qu’il pourrait se présenter à la présidence mexicaine en 2030. Il a présenté cela comme un dernier recours. « S’il n’y a pas d’autre issue, je devrai malheureusement assumer cette responsabilité », a-t-il déclaré. Il a expliqué que sa préoccupation actuelle était de préserver les conditions nécessaires pour que ses enfants et petits-enfants n’aient pas à s’installer à Miami ou à Madrid. La question de savoir si une présidence de Salinas modifierait la position réglementaire du Mexique vis-à-vis du bitcoin a été soulevée lors de son entretien, sans toutefois trouver de réponse.